Answer the following questions.

(a) Use the conventional B/C ratio to evaluate the alternatives and make a recommendation.

(b) Use the modified B/C ratio to evaluate the alternatives and make a recommendation.

(c) Use a present worth analysis to evaluate the alternatives and make a recommendation.

(d) Use an internal rate of return analysis to evaluate the alternatives and make a recommendation.

(e) Use the simple payback period to evaluate the alternatives and make a recommendation.

                                                        A                                 B                                  C

Initial investment                    $9500                       $18,500                       $22,000

Annual savings                          3200                            5,000                           9,800

Annual costs                              1000                            2,750                           6,400

Salvage value                             6000                           4,200                         14,000

Project life, in years                      15                                 15                                15

MARR                                            12%                             12%                               12%