Equation 8.9 can be modified to compute the risk of a three-security portfolio as follows:

p ¼

ffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffiffi w2 A 2 A þ w2 B 2 B þ w2 C 2 C þ 2wAwB AB A B þ 2wAwC AC A C þ 2wBwC BC B C q

You have decided to invest 40 percent of your wealth in Security A, 30 percent in Security B, and 30 percent in Security C. The following information is available about the possible returns from the three securities: