1. ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO DE PIEPKORN MANUFACTURING, PARTE 1 Piepkorn Manufacturing lo contrat recientemente para trabajar en su departamento de tesorera recientemente establecido. Piepkorn Manufacturing es una pequea empresa que produce cajas de cartn en una variedad de tamaos. Gary Piepkorn, el dueo de la empresa, trabaja principalmente en las reas de ventas y produccin. Actualmente, la empresa pone todas las cuentas por cobrar en una caja de zapatos y todas las cuentas por pagar en otra. Debido al sistema desorganizado, el rea de finanzas necesita trabajo, y para eso te han contratado. La compaa actualmente tiene un saldo de efectivo de $154 000 y planea comprar nueva maquinaria para doblar cajas en el cuarto trimestre a un costo de $325 000. La compra de la maquinaria se har al contado por el descuento ofrecido. La poltica de la compaa es mantener un saldo de efectivo objetivo de $100,000. Todas las ventas son al contado y todas las compras se realizan a crdito. Gary Piepkorn ha proyectado las siguientes ventas brutas para cada uno de los siguientes cuatro trimestres: Trimestres 01 02 03 04 Ventas brutas $863 500 $918 500 $996 000 $924 000 Las ventas brutas para el primer trimestre del prximo ao se proyectan en $908 000. Piepkorn normalmente ordena el 50 por ciento de las ventas brutas proyectadas del prximo trimestre en el trimestre actual, y los proveedores normalmente reciben el pago en 53 das. Los salarios, impuestos y otros costos representan alrededor del 30 por ciento de las ventas brutas. La empresa tiene un pago de inters trimestral de $115 000 sobre su deuda a largo plazo. La empresa utiliza un banco local para sus necesidades financieras a corto plazo. Paga el 1,5 por ciento trimestral de todos los prstamos a corto plazo y mantiene una cuenta del mercado monetario que paga el 1 por ciento trimestral de todos los depsitos a corto plazo. Gary le ha pedido que prepare un presupuesto de caja y un plan financiero a corto plazo para la empresa segn las polticas actuales. Tambin le ha pedido que prepare planes adicionales basados en cambios en varias entradas. PREGUNTAS A. Use los nmeros dados para completar el presupuesto de efectivo y el plan financiero a corto plazo. b. Vuelva a elaborar el presupuesto de efectivo y el plan financiero a corto plazo suponiendo que Piepkorn cambie a un saldo objetivo de $80 000. PIEPKORN MANUFACTURING Plan financiero a corto plazo 1T 2T 3T 4T Saldo de caja inicial Entrada de efectivo neta Saldo de caja final Saldo de caja mnimo Supervit (dficit) acumulado PIEPKORN MANUFACTURING Plan financiero a corto plazo 1T 2T 3T 4T Saldo de caja objetivo Entrada de caja neta Nuevas inversiones a corto plazo Ingresos de inversiones a corto plazo Inversiones a corto plazo vendidas Prstamos nuevos a corto plazo Intereses sobre prstamos a corto plazo Prstamos a corto plazo reembolsados Saldo de caja final Saldo de caja mnimo Supervit (dficit) acumulado Inversiones a corto plazo iniciales Inversiones a corto plazo finales A corto plazo deuda a corto plazo Fin de la deuda a corto plazo