1. El 1 de marzo, el precio de una materia prima es de 1.000 dlares y el precio de futuros de diciembre es de 1.015 dlares. El 1 de noviembre, el precio al contado es de $980 y el precio de futuros de diciembre es de $981. Un productor del producto bsico celebr un contrato de futuros de diciembre el 1 de marzo para cubrir la venta del producto bsico el 1 de noviembre. Cerr su posicin de futuros el 1 de noviembre.

El productor celebr un contrato de futuros para comprar (ir en largo) o vender (ir en corto) el producto bsico subyacente?

A qu precio vendi realmente el productor el producto el 1 de noviembre?

El productor gan o perdi dinero con el contrato de futuros, y cunto?

Cul es el precio efectivo (despus de tener en cuenta la cobertura) que recibe la empresa por el producto bsico?

2. Un inversor tiene una cartera de 36 millones de dlares con una beta de 1,2. El precio de futuros de un contrato sobre un ndice es 900, se pueden negociar contratos de futuros sobre 250 dlares multiplicados por el ndice. El inversor desea reducir la beta de la cartera.

Debera el inversor posicionarse en largo o en corto en los futuros sobre ndices?

Cul es el tamao en dlares de un contrato?

Cuntos contratos debera comprar o vender el inversor para lograr su objetivo de reducir la beta a 0,9?