1. Un inversor toma una posicin larga en un contrato a trmino sobre una Letra del Tesoro que

caducan en 125 das. El precio a plazo al que toma su posicin es del 2,48% sobre un precio

base de rendimiento de descuento. Si el subyacente de este contrato son Letras del Tesoro con valor nominal

de 500.000 dlares, la cantidad que el inversor tendra que pagar al vencimiento del contrato

para recibir los T-Bills es el ms cercano a

2. Un inversor pide prestado 2 millones de dlares al banco XYZ a una tasa LIBOR-90 ms un margen cotizado.

del 2%. Si la tasa LIBOR-90 vigente para los prstamos a 90 das equivale al 5%, el monto de

El inters que el inversionista pagar al Banco XYZ es el ms cercano a

3. Un inversor toma una posicin larga en una FRA que se basa en el LIBOR a 90 das.

y tiene 6 meses hasta el vencimiento. La tasa de la FRA equivale al 5%. LIBOR-90 en varios

las fechas se dan a continuacin:

Hoy: 5%

Despus de 3 meses: 5,5%

Despus de 6 meses: 6%

Despus de 9 meses: 6,5%

Despus de 1 ao: 7%

El pago de la FRA al inversor suponiendo que el principal nocional sea igual

1 milln de dlares es lo ms cercano a:

ABC Company, una empresa britnica, espera recibir 10.000.000 de dlares en 30 das. l

quiere cubrir su riesgo cambiario en el mercado a trmino. El precio a plazo

del contrato de libra es 0,74 libras/$.

1. Qu riesgo cambiario es ms probable que ABC intente cubrir ingresando al mercado?

mercado a plazo?

2. En el contrato a plazo, qu posicin es menos probable que adopte ABC?

3. Si el tipo de cambio en la liquidacin del contrato a plazo es 0,71 libras/$, ABC's

El pago del contrato a plazo es el ms cercano a:

4. Si el tipo de cambio en el momento de la liquidacin del contrato fuera de 0,75 libras/$, el tipo de cambio neto de ABC

la entrada total sera la ms cercana a

5.

Una empresa planea pedir prestado $10 millones por 90 das, dentro de 180 das a partir de hoy. El

tipo de FRA y la posicin que la empresa debe asumir frente a esta FRA para cubrirse

su riesgo de tasa de inters es ms probable:

Posicin de la FRA

6. Una empresa ha celebrado un contrato a plazo liquidado en efectivo para vender 10 millones de libras.

a $1.5/libra. Si el tipo de cambio al vencimiento es de $1,75/libra, la empresa

voluntad:

7. Una empresa celebra una FRA 3 x 6 con un principal nocional de 1 milln de dlares como

la posicin corta.

El contrato tiene una tasa a trmino del 4% y LIBOR-90 al vencimiento de FRA equivale

5%. Al momento de la liquidacin del contrato, la empresa pagar:

8. Considere una letra del Tesoro que tendr un vencimiento de 125 das en el momento del reenvo.

expiracin del contrato.

El forward de este T-Bill cotiza con un descuento del 1,24%. Al vencimiento, el

La cantidad que los largos pagarn a los cortos por la entrega de letras del Tesoro por valor de 1 milln de dlares a la par es

ms cercano a: