1. Ver el caso de la Compaa XYZ. Disee una hoja de clculo que permita a un analista estimar las necesidades de efectivo mensuales y la rentabilidad durante los primeros cinco meses del ao. a. En qu mes el saldo de caja caer por debajo de cero, lo que indica la necesidad de pedir dinero prestado? b. Cul es la ganancia como porcentaje de las ventas en abril? C. Supongamos que el aumento mensual de las ventas es de 600 en lugar de 500 como en el caso base. Cmo afecta este cambio a las respuestas en (a) y (b)? Cree una tabla para examinar el mes en el que se perdi el saldo de caja en funcin del aumento mensual de las ventas. D. Supongamos que el aumento mensual de las ventas es de 300 en lugar de 500, como en el caso base. Cmo afecta este cambio a las respuestas en (a) y (b)? Cree una grfica que muestre el porcentaje de rentabilidad en (b) en funcin del crecimiento mensual de las ventas. a. Partiendo del caso base, suponga que el costo unitario es mayor de lo que se pensaba inicialmente. Qu nivel de costo unitario hara que la empresa se quedara sin efectivo para fines de marzo?

La empresa XYZ fabrica y vende aparatos en un mercado que est a punto de expandirse despus de un perodo de estabilidad. Cuando comienza el ao, los aparatos se producen a un costo de $0,75 y se venden a un precio de mercado de $1,00. Adems, la empresa tiene 1000 aparatos en su inventario de productos terminados y una cuenta de efectivo de $875 a principios de enero. En enero, las ventas alcanzaron las 1.000 unidades, como en el pasado reciente. La rentabilidad parece buena en enero. La venta de 1000 unidades genera una ganancia de $250 por mes. Esta cantidad va directamente a la cuenta de efectivo y aumenta a $1,125. En febrero, el nivel de ventas aument a 1.500 unidades. Durante los prximos meses, la demanda aumentar en 500 unidades por mes, lo que supone unas perspectivas de beneficios muy prometedoras. La empresa XYZ mantiene un inventario de productos terminados disponibles. Esta prctica permite a la fbrica satisfacer la demanda de los clientes al instante sin preocuparse por retrasos. La poltica especfica es mantener siempre el inventario igual al nivel de ventas del mes anterior. Por lo tanto, 1.000 unidades disponibles a principios de enero es exactamente la cantidad adecuada para satisfacer la demanda de enero. Cuando la demanda aumenta en febrero, es necesario producir para el inventario y tambin para satisfacer la demanda porque la poltica exige que el inventario aumente a 1.500 en marzo. Por lo tanto, la produccin de febrero es de 2000 unidades, lo que proporciona suficientes piezas para satisfacer la demanda en febrero y aumentar el inventario a 1500 para fin de mes. Su primera tarea es realizar un seguimiento mensual del desempeo de la empresa XYZ, ya que la demanda contina creciendo a un ritmo de 500 unidades por mes. Supongamos que todos los ingresos se recaudan en el mes de venta, todos los costos se pagan en el mes de produccin y la ganancia es igual a la diferencia entre ingresos y costos. El costo de producir artculos para el inventario se incluye en el clculo de la ganancia mensual. Realice un seguimiento de las ganancias, el inventario y la posicin de efectivo mensualmente durante todo junio. Este anlisis nos dar una perspectiva preliminar sobre la salud financiera de la empresa XYZ. La empresa parece exitosa? En realidad, la empresa XYZ se comporta como muchas otras empresas: paga sus facturas a tiempo, pero cobra el efectivo de sus clientes un poco ms lentamente. De hecho, se necesita un mes completo para recaudar los ingresos de las ventas. Esto significa que todos los meses la empresa tiene cuentas por cobrar que se cobran el mes siguiente. En realidad, la empresa XYZ comienza el ao con un inventario por valor de $750 y una cuenta de efectivo por valor de $875, ms $1000 en cuentas por cobrar. (Por lo tanto, sus activos totales al comienzo del ao ascienden a $2,625). Despus de un mes, las cuentas por cobrar permanecen en $1,000, el valor del inventario permanece en $750 y el efectivo aumenta a $1,125 ($1,000 en cuentas por cobrar cobradas, $750) despus de deducir los costos de produccin. de . Cuando las ventas de febrero aumentan a 1500 unidades, la empresa XYZ produce 2000 aparatos. De esta cantidad, 1.500 unidades se producen para cubrir la demanda y 500 unidades para incrementar stocks. Esto significa que en febrero se pag una factura de produccin de 1.500 dlares. En febrero, se cobra una cuenta por cobrar de $1,000 en enero y, al final de febrero, hay una cuenta por cobrar de $1,500, que refleja las ventas de la cuenta realizadas durante el mes. Para efectos contables, la Compaa El costo de producir artculos para el inventario no entra en el clculo del ingreso neto. Por lo tanto, el ingreso neto en enero se calcula como $250, lo que representa la diferencia entre los $1000 en ingresos de las ventas de enero y el costo de producir esas 1000 unidades, o $750. Refine su anlisis inicial para realizar un seguimiento del desempeo de la empresa XYZ, nuevamente con una demanda que aumenta a un ritmo de 500 unidades por mes. Suponga que todos los ingresos se recaudan en el mes siguiente al mes de la venta, pero todos los costos se pagan en el mes en que se produce la venta. Realice un seguimiento de los ingresos netos, las cuentas por cobrar, el inventario y el efectivo mensualmente durante todo junio. Esto nos dar otra perspectiva sobre la salud financiera de la empresa XYZ. Qu desafo financiero muestra el modelo?