1-a portfolio consists of 2 stocks: a and b. knowing that there is a perfect negative correlation between the two securities and considering the risk of a as double the risk of b ("=2%), what will be the optimal percentage to be invested in each security in order to have a portfolio without risk?

2-a.Desenhe a linha de mercado de ttulos no caso em que o prmio por risco demercado igual a 5% e a taxa livre de risco igual a 7%. b. Suponha que um ativo tem beta igual a -1 e retorno esperado igual a 4%. Coloque-o no grfico desenhado no item (a). O ativo est corretamente avaliado? Caso contrrio, explique o que ocorrer nesse mercado. c. Suponha que um ativo tem beta igual a 3 e retorno esperado de 20%. Coloqueo no grfico desenhado no item (a). O ativo est cor-retamente avaliado? Se no estiver, explique o que ocorrer nesse mercado.

3-O ativo A tem beta de 0,80, o ativo B beta de 1,40 e o ativo C beta de -0,30. a. Ordene estes ativos de mais arriscado para o menos arriscado b. Se o retorno da carteira de mercado aumentar em 12%, qual a variao esperada no retorno de cada um destes ativos? c. Se o retorno de mercado cair 5%, qual a variao esperada no retorno de cada um destes ativos? d. Se voc tiver como expectativa que o mercado de aes deve cair significativamente, qual ativo voc adicionaria a uma carteira? Por qu? e. Se voc antecipar uma alta considervel no mercado de aes, qual ativo voc colocaria no seu portfolio? Por qu?

4-Jamie Peters investiu $100.000 em uma carteira h um ano atrs.

Ativo Custo Beta no momento da compra Dividendo anual Valor atual A $20.000 0,80 $1.600 $20.000 B $35.000 0,95 $1.400 $36.000 C $30.000 1,50 - $34.500 D $15.000 1,25 $375 $16.500

a. Calcule o beta da carteira com base na data de compra, ou seja, considerando a participao dos ativos na carteira no momento de aquisio ao custo original. b. Calcule o retorno percentual de cada ativo no portfolio durante o ano. c. Calcule o retorno percentual da carteira com base no custo original de cada ativo. d. No momento em que Jamie fez os investimentos, os investidores estimavam um retorno de mercado para o ano seguinte de 10%, bem como um retorno de 4% para a taxa livre de risco. Calcule, naquele momento, qual era o retorno esperado de cada ativo com base no seu beta e nas expectativas de retornos de mercado e taxa livre de risco. e. Com base nos retornos realizados, explique como cada ativo na carteira performou relativamente expectativa do CAPM. Quais fatores podem explicar essas diferenas