4. Dado que la tasa libre de riesgo es del 10%, el rendimiento esperado de la cartera de mercado es del 20% y la desviacin estndar de los rendimientos de la cartera de mercado es del 20%, responda las siguientes preguntas:

a. Cul es la pendiente de la lnea del mercado de capitales?

(Rendimiento esperado Tasa libre de riesgo) / Desviacin estndar

(20% - 10%) / 20%

= .5

b. Tienes $100.000 para invertir. Cmo debera distribuir su riqueza entre los activos libres de riesgo y la cartera de mercado para tener un rendimiento esperado del 25%?

A * 0,10 + (100000 - A) * 0,20 = 0,25 * 100000

0,10 A + 20000 - 0,20 A = 25000

- 0,10 A = 5000

Una = - 50.000

Pida prestados 50.000 al 10% e invirtalos en la cartera del mercado con un rendimiento del 25%.

C. Cul es la desviacin estndar de su cartera en b)?

La desviacin estndar de los rendimientos de la cartera de mercado es del 20%, por lo tanto la desviacin estndar de mi cartera tambin es del 20%.

d. Cul es la correlacin entre la cartera en b) y la cartera de mercado?

mi. Supongamos que el mercado paga 40% o 0% cada uno con probabilidad de la mitad. Modifica su cartera a un nivel ms riesgoso pidiendo prestados $50 000 e invirtindolos junto con sus propios $100 000 en M. Indique la distribucin de probabilidad de su riqueza (en dlares) en el prximo perodo.