A company has the following capital structure as at $\mathrm{<font><font>3</font></font>}\mathrm{<font><font>1</font></font>}$st December $\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>3</font></font>}$

Ordinary share $\mathrm{<font><font>(</font></font>}\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}$ shares$\mathrm{<font><font>)</font></font>}$  sh$<font><font>.</font></font>\mathrm{<font><font>5</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}$

Retained Earnings $\mathrm{<font><font>2</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}$ 

$\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>2</font></font>}<font><font>\%</font></font>$ bonds $\mathrm{<font><font>3</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}$

Total $\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}$

The company expects to pay a dividend of sh$<font><font>.</font></font>\mathrm{<font><font>3</font></font>}$ per share and its expected growth rate is $\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>2</font></font>}<font><font>\%</font></font>$ forever. The current market price of the share is sh$<font><font>.</font></font>\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>4</font></font>}$ with no floatation costs. The company is planning to venture into a lucrative business opportunity from next year which will require financing worth sh$<font><font>.</font></font>\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>3</font></font>}$M$<font><font>.</font></font>$ This will require a new issue of ordinary shares at sh$<font><font>.</font></font>\mathrm{<font><font>3</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}$ and floatation costs of $\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>\%</font></font>$ will be incurred. New bonds issued beyond break point have a cost of $\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}<font><font>\%</font></font><font><font>.</font></font>$ Assume a tax rate of $\mathrm{<font><font>3</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>\%</font></font>$

Required:

a$\mathrm{<font><font>)</font></font>}$ Weighted average cost of capital

b$\mathrm{<font><font>)</font></font>}$ Break point in terms of retained earnings