A continuacin se muestran las ventas y compras reales de Xenocore, Inc. para septiembre y octubre de 2012, junto con sus ventas y compras previstas para el perodo de noviembre de 2012 a abril de 2013. La empresa realiza el 20% de todas las ventas en efectivo y cobra el 40% de sus ventas en cada uno de los 2 meses posteriores a la venta. Se espera que otras entradas de efectivo sean de $12 000 en septiembre y abril, $15 000 en enero y marzo y $27 000 en febrero. La empresa paga en efectivo el 10% de sus compras. Paga el 50% de sus compras en el mes siguiente y el 40% de sus compras 2 meses despus.

Ao Mes Ventas Compras

2015 Septiembre $210,000 $120,000

2015 Octubre $250,000 $150,000

2015 Noviembre $170,000 $140,000

2015 Diciembre $160,000 $100,000

2016 Enero $140,000 $80,000

2016 Febrero $180,000 $110,000

2016 Marzo $200,000 $100,000

2016 Abril $250,000 $90,000

Los sueldos y salarios ascienden al 20% de las ventas del mes anterior. Se debe pagar una renta de $20,000 por mes. Los pagos de intereses de $10,000 vencen en enero y abril. Un pago principal de $30,000 tambin vence en abril. La empresa espera pagar dividendos en efectivo de $20,000 en enero y abril. Los impuestos de $80,000 vencen en abril. La empresa tambin tiene la intencin de hacer una compra en efectivo de $25,000 de activos fijos en diciembre.

a. Suponiendo que la empresa tiene un saldo de efectivo de $22 000 a principios de noviembre, determine los saldos de efectivo de fin de mes para cada mes, de noviembre a abril.

b. Suponiendo que la empresa desea mantener un saldo de efectivo mnimo de $15 000, determine el financiamiento total requerido o el saldo de efectivo en exceso para cada mes, de noviembre a abril.

C. Si la empresa estuviera solicitando una lnea de crdito para cubrir el financiamiento necesario para el perodo de noviembre a abril, qu tamao tendra que tener esta lnea? Explica tu respuesta.