A cost estimate has been made for a new process, see the table below.

Basic investment ((Million Dollar)	140
Sales revenue of product (Million Dollar/year)	89
Cost raw material (Million dollar/year)	31
Others operating costs (Million dollar/year)	15

a) Calculate the payback period for the investment according to the pay-off method.

b) Do you recommend that the investment be made if the discount rate is 12%. The economic life expectancy can be set to 15 years? Use the present value method.

c) Same as (b), but use the annuity method

d) Assume that you have an alternative where the basic investment is instead 120 Million dollar but that you year eight need to replace some equipment. The costs for the replacement are estimated at 15 million dollar. Use any method to determine if this is a more advantageous investment. Others costs and revenues are unchanged, as are interest rates and economic life och Explain the concepts of technical and economic life respectively

Table B present value of 1 dollar due for payment after n years [present value factor (1+ p / 100)^-n = 1/(1+p/100)ⁿ] Note: same words in english r = year rntesats(p) = interest rate

Table C total present value of 1 dollar that falls at the turn of the year during each of the following 1-50 years. [Present value sum (1 + p / 100) n -1 / p / 100 (1 + p / 100) n] Note: same words in english r = year rntesats(p) = interest rate

Table D

Annuity that for 1-50 years must be paid at the turn of the year to amortize 1 dollar [annuity factor p / 100 (1 + p / 100n / (1-p / 100) n-1 Note: same words in english r = year rntesats(p) = interest rate

Tabell B Nuvrdet av 1 kr som frfaller till betalning efter n r. Nuvrdefaktorn 1 + P-n 100 1 + 100/ Ar (n) Rntesats (p) 4 % 5 % 14 % 19 % 25 % 15 % 17 % 20 % 7 % 16 % 18 % 35 % 40 % 11 % 13 % 6 % 30 % 45 % 12 % 9% 50 % 10 % 8 % 1 4 6 7 0,9615 0,9523 0,9434 0,9345 0,9259 0,9174 0,9090 0,9009 0,8928 0,8849 0,8771 0,8695 0.8620 0,8547 0,8474 -0,8403 0,8333 0,8000 0,7692 0,7407 0,7142 0,6896 0,6666 0,9245 0,9070 0,8900 0,8734 0,8573 0,8416 0,8264 0,8116 0,7971 0,7831 0,7694 0,7561 0,7431 0,7305 0,7181 0,7061 0,6944 0,6400 0,5917 0,5487 0,5102 0,4756 0.4444 0,8890 0,8638 0,8396 0,8163 0,7938 0,7721 0,7513 0,7311 0,7117 0,6930 0,6749 0,6575 0,6406 0,6243 0,6086 0,5934 0,5787 0,5120 0,4551 0,4064 0,3644 0,3280 0,2963 0,8548 0,8227 0,7920 0,7629 0,7350 0,7084 0,6830 0,6578 0,6355 0,6133 0,5920 0,5717 0.5522 0,5336 0,5157 0,4986 0,4822 0,4096 0,3501 0,3010 0,2603 0,2262 0.1975 0,8219 0,7835 0,7472 0,7129 0,6805 0,6499 0,6209 0,5934 0,5674 0,5427 0,5193 0,4971 0,4761 0,4561 0,4371 0,4190 0,4018 0,3276:0,2693 0,2230 0,1859 0,1560 0,1316 0,7903 0,7462 0,7049 0,6663 0,6301 0,5962 0,5644 0,5346 0,5066 0,4803 0,4555 0,4323 0,4104 0,3898 0,3704 0,3521 0,3349 0,2621 0,2071 0,1652 0,1328 0,1075 0,0877 0,7599 0,7106 0,6650 0,6227 0,5834 0,5470 0,5131 0,4816 0,4523 0,4250 0,3996 0,3759 0,3538 0,3332 0,3139 0,2959 0,2790 0,2097 0,1593 0,1223 0,0948 0,0742 0,0585 0,7306 0,6768 0,6274 0,5820 0,5402 0,5018 0,4665 0,4339 0,4038 0,3761 0,3505 0,3269 0,3050 0,2847 0,2660 0,2486 0,2325 0,1677 0,1225 0,0906 0,0677 0,0511 0,0390 0,7025 0,6446 0,5919 0,5439 0,5002 0,4604 0,4241 0,3909 0,3606 0,3328 0,3075 0,2842 0,2629 0,2434 0,2254 0,2089 0,1938 0,1342 0,0943 0,0671 0.0484 0,0352 0,0260 0,6755 0,6139 0,5583 0,5083 0,4631 0,4224 0,3855 0,3521 0,3219 0,2945 0,2697 0,2471 0,2266 0,2080 0,1910 0,1756 0,1615 0.1073 0,0725 0,0497 0,0345 0,0243 0,0173 0,6495 0,5846 0,5267 0,4750 0,4288 0,3875 0,3504 0,3172 0,2874 0,2607 0,2366 0,2149 0,1954 0,1778 0,1619 0,1475 0,1345 0,0859 0,0558 0,0368 0.0246 0,0167 0,0115 0.6246 0,5568 0,4969 0,4440 0,3971 0,3555 0,3186 0,2858 0,2566 0,2307 0,2075 0,1869 0.1684 0,1519 0,1372 0,1240 0,1121 0,0687 0,0429 0,0272 0,0176 0,0115 0,0077 0,6005 0,5303 0,4688 0,4149 0,3677 0,3261 0,2896 0,2575 0,2291 0,2041 0,1820 0,1625 0,1452 0,1298 0,1162 0,1042 0,0934 0,0549 0,0330 0,0202 0,0126 0,0079 0,0051 0,5774 0,5050 0,4423 0,3878 0,3104 0,2992 0,2633 0,2319 0,2046 0,1806 0,1597 0,1413 0,1252 0,1110 0,0985 0,0875 0,0778 0,0439 0,0254 0.0149 0,0090 0,0055 0,0034 0,5552 0,4810 0,4172 0,3624 0,3152 0,2745 0,2393 0,2090 0,1827 0.1598 0,1401 0,1228 0,1079 0,0948 0,0835 0,0735 0,0649 0,0351 0,0195 0,0110 0,0064 0,0038 0,0022 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 0.5339 0,4581 0,3936 0,3387 0,2918 0,2518 0,2176 0,1882 0,1631 0,1415 0,1228 0,1068 0,0930 0,0811 0,0707 0,0618 0,0540 0,0281 0.0150 0,0082 0,0045 0,0026 0,0015 0,5133 0,4363 0,3713 0,3165 0,2702 0,2310 0,1978 0,1696 0,1456 0,1252 0,1078 0,0929 0,0802 0,0693 0,0599 0,0519 0,0450 0,0225 0,0115 0,0060 0,0032 0,0018 0,0010 0,4936 0,4155 0,3503 0,2958 0.2502 0,2119 0.1798 0,1528 0,1300 0.1108 0,0945 0,0808 0,0691 0,0592 0,0508 0.0436 0,0375 0,0180 0,0088 0,0045 0,0023 0,0012 0.0006 0,4746 0,3957 0,3305 0,2765 0,2317 0.1944 0,1635 0,1376 0,1161 0,0980 0,0829 0,0702 0,0596 0,0506 0,0430 0,0367 0,0313 0,0144 0,0068 0,0033 0,0016 0,0008 0.0004 0,4563 0.3768 0,3118 0.2584 0,2145 0,1784 0,1486 0,1240 0.1036 0,0867 0,0727 0,0611 0,0513 0,0432 0,0308 0,0260 0,0115 0,0052 0.0024 0,0012 0.0005 0,0003 21 22 23 24 25 0,4388 0,3589 0,2941 0,2415 0,1986 0,1637 0,1351 0,1117 0,0925 0,0768 0,0638 0,0531 0,0443 0,0369 0,0309 0,0259 0,0217 0,0092 0,0040 0,0018 0.0008 0.0004 0.0002 0,4219 0,3418 0,2775 0,2257 0,1839 0,1501 0,1228 0,1006 0,0826 0,0679 0,0559 0,0462 0,0381 0,0316 0,0262 0,0217 0,0181 0,0073 0,0031 0,0013 0.0006 0,0002 0,0001 0,4057 0,3255 0,2618 0,2109 0,1703 0,1377 0,1116 0,0906 0,0737 0,0601, 0,0491 0,0401 0,0329 0,0270 0,0222 0,0183 0,0150 0,0059 0,0023 0,0010 0.0004 0,0001 0,3901 0,3100 0,2464 0,1971 0,1577 0,1269 0,1015 0,0817 0,0658 0,0532 0,0430 0,0349 0,0283 0,0231 0,0188 0,0153 0,0125 0,0047 0,0018 0.0007 0,0003 0,0001 0,3751 0,2953 0,2330 0,1842 0,1460 0,1159 0,0923 0,0736 0,0588 0,0471 0,0377 0,0303 0,0244 0,0197 0,0159 0,0129 0,0104 0.0037 0.0014 0,0005 0,0002 30 35 40 50 0,3083 0,2313 0,1741 0,1313 0,0993 0,0753 0,0573 0,0436 0,0333 0,0255 0,0196 0,0151 0,0116 0,0090 0,0069 0,0054 0,0042 0,0012 0,0003 0,0001 0,2534 0,1812 0,1301 0,0936 0,0676 0,0489 0,0355 0,0259 0,0189 0,0138 0,0101 0,0075 0,0055 0,0041 0,0030 0,0022 0.0016 0.0004 0,0001 0,2082 0,1420 0,0972 0,0667 0,0460 0,0318 0,0220 0,0153 0,0107 0,0075 0,0052 0,0037 0,0026 0,0018 0,0013 0,0009 0,0006 0,0001 0,1407 0,0872 0,0543 0,0339 0,0213 0,0134 0,0085 0,0054 0,0035 0,0022 0,0014 0,0009 0,0006 0,0003 0,0002 0,0001 0.0001 (1 + 100)-1 100 l 6 % 2.362 4,423 + 100 Tabell C Summa nuvrde av 1 kr som utfaller vid rsskiftena under vardera av fljande 1-50 r. Nuvrdesumman + P" 100/ Ar Rntesats (p) (n) 4 % 5 % 7 % 8 % 9 % 10 % 11 % 12 % 13 % 14 % 15 % 16 % 17% 18 % 19 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % 50 % 1 0.962 0.952 0.943 0.935 0,926 0,917 0,909 0,901 0.893 0,885 0,877 0,870 0,862 1,886 1.859 0,855. 0,847 0,840 1.833 0.833 0.800 1,808 1,783 1.759 1.736 1.713 1,690 1,668 1,647 1,626 1.605 1,585 0.769 0,741 0.714 0,690 0.667 2,775 2.723 1.546 2,673 1,566 2.624 2.577 1,528 2,531 2.487 2.444 2,399 2,361 2.322 2.283 2.246 1.440 1.361 1.289 1,224 1.165 1.111 3,630 3,546 3,465 2,210 2,174 3,387 3,312 3,240 3.170 2.140 2.106 1,952 1,816 1.696 3,102 3.035 2.974 2,914 2.855 1,589 2.798 - 2.743 1,493 4.329 1,407 S 4,452 4,212 2,690 4,100 3.993 2.589 2,639 3.890 3,791 3.696 1.997 2,166 1.849 3,602 3,517 3.433 3,352 3.274 1,720 1.605 3.1993.127 3,058 2.991 2.689 2,436 2,220 2.035 1,876 1.737 0 5.242 5,076 4.917 4,767 4,623 4,486 4.355 4.231 4,109 3,998 3,889 3,784 3,685 6,002 7 5.786 3,589 3,498 5.582 5.389 5.206 5,033 4.868 4,712 4,288 3,410 3,326 2,951 2.643 4,561 2,385 4,160 4.039 3,922 2,168 1.983 6,733 1.824 3.812 3.706 6,463 6,210 5.971 5,747 3,605 5,535 5,335 5,146 4.965 4,799 3,161 2.802 2,508 2,263 2,057 4,639 4,487 4,344 4,207 1.883 4,078 7,108 9 3,954 7,435 6,802 6,515 6,247 5.995 5,759 5,537 5,326 5,132 4.946 3.837 3,329 2.925 4,772 2,598 2,331 2.109 4.607 4,303 4.451 1.922 8.111 7,722 10 7,360 4,163 4.031 7,024 6,710 6.418 6.145 3,463 3,019 5.889 5,648 5.426 5,216 5,019 4,833 2.665 4.659 2,379 2,144 1,948 4.494 4,339 4,192 3.570 3.091 2.715 2,414 2,168 1,965 11 8.760 8,306 7.887 7.499 7,139 6,805 6,495 6,207 5,935 5.687 5.453 12 5.029 3,234 9.385 8,863 8,384 7.943 4,487 4,836 4,656 4,327 7.536 7.161 6,814 6,492 3,656 3.147 6,192 5.918 2.752 2.438 2,185 5,660 1,977 5.421 5.197 13 9.986 9,394 8.853 4,988 4,793 8.358 7.904 7,487 7.103 6.750 6,421 6,122 5,842 5.583 4,611 4.439 3,725 3,190 2.779 2.456 5,342 5,118 1.985 2.196 4,910 14 10,563 9,899 9,295 4,715 8,745 8.244 7,786 7.367 6.982 4.533 3.780 3,223 6,626 6,302 2.799 2,469 2,204 6,002 5,724 5,468 1.990 5.008 5,229 4,802 11.118 10,380 9.712 15 9.108 8,559 8,061 7,606 7,191 4,610 3,824 3,249 2.814 6,808 6,462 6,142 5,847 2,478 5.575 5,324 2.210 1.993 4,876 4,675 3.859 3.268 2.825 2.484 2.214 1,995 20 13,590 12,462 11.470 10,594 9,818 9,129 8.514 7,963 7,467 7,025 6,259 5,929 5,628 5.353 25 15,622 14,094 12,783 11.654 10,675 5.101 4,870 9,823 9.077 8,422 7,330 3,954 7,841 3,316 6,873 6,464 2.850 2,497 2,221 1,999 5,467 30 6,097 5,766 5,195 4.948 17.292 15,372 13,765 12,409 11,258 10,274 9,426 8.694 3.985 3.329 2.856 8,053 7.497 7,003 6,565 2.499 2.222 6,178 5.829 2,000 35 5.517 5,234 4,979 18.664 16,374 14,498 12,948 11.654 10,566 9,644 3,995 8,174 8.855 2,222 7,588 3,332 2,857 2.500 7,070 6,616 2.000 6,216 40 19,793 17.159 15,046 13,332 11,925 10.757 9.779 5.859 5.539 5.251 8,951 8.242 4,992 3.999 3,333 2,857 2.500 2.222 7,638 7.105 6.642 2,000 6.235 5,873 5.548 5.258 50 21.482 18.256 15,762 13.801 12,233 10.962 9,915 4,997 3.333 4,000 9,042 7,675 8,304 2,000 2.857 2,500 2,222 7.133 6,660 6,246 5,880 5,554 5.262 4,999 4.000 3,333 2.857 2,500 2.000 5.092 6.623 2.222 Tabell D i 80 (1 + 100) Annuiteten som under 1-50 r mste erlggas vid rskiftena fr att amortera 1 kr. Annuitetsfaktorn (1 + 100) -1 r (n) Rntesats (p) 4 % 4 5 % 40% 17 % 25 % 30 % 45 % 50 % 18 56 20% 35 % 19 % 6 % 7 % 15 % 12 % 11 % 8 % 16 % 9 % 14 % 13 % 10% 1 2 3 4 5 1.0400 1.0500 1.0600 1,0700 1,0800 1.0900 1.1000 1.1100 1.1200 1.1300 1.1400 1.1500 1.1600 1,1700 1.1800 1.1900 1.2000 1,2500 1.3000 1.3500 1.4000 1.4500 1.5000 0.5302 0.5378 0.5454 0.5531 0,5608 0.5685 0.5762 0.5839 0.5917 0.5995 0,6073 0,6151 0.6230 0.6308 0.6387 0.6466 0,6545 0,6944 0.7348 0,7755 0.8167 0.8582 0.9000 0,3603 0,3672 0.3741 0.3810 0.3880 0,3951 0.4021 0,4092 0.4164 0.4235 0,4307 0,4380 0,4453 0,4526 0.4599 0,4673 0,4747 0.5123 0.5506 0.5897 0.6294 0.6697 0.7105 0,2755 0.2820 0.2886 0.2952 0.3019 0,3087 0.3155 0.3223 0.3292 0.3362 0.3432 0,3503 0.3574 0,3645 0.3717 0.3790 0,3863 0.4234 0.4616 0.5008 0.5408 0.5816 0.6231 0.2246 0.2310 0.2374 0.2439 0.250 0.2571 0,2638 0,2706 0,2774 0,2843 0.2913 0.2983 0,3054 0,3126 0.3198 0.3270 0,3344 0.3718 0.4106 0.4505 0,4914 0.5332 0.5758 6 7 8 9 10 0,1908 0.1970 0.2034 0,2098 0.2163 0.2229 0.2296 0.2364 0,2432 0.2502 0.2572 0,2642 0,2714 0.2786 0,2859 0,2933 0,3007 0,3388 0.3784 0,4193 0.4613 0,5043 0.5481 0.1666 0.1728 0.1791 0.1856 0.1921 0.1987 0.2054 0.2122 0.2191 0.2261 0.2332 0.2404 0.2476 0,2550 0,2624 0.2698 0,2774 0.3163 0.3569 0.3988 0.4419 0.4860 0.5311 0.1485 0.1547 0.1610 0.1675 0.1740 0,1807 0,1874 0.1943 0,2013 0.2084 0.2156 0.2229 0,2302 0.2377 0,2452 0.2529 0.2606 0.3004 0.3419 0.3849 0,4291 0.4743 0.5203 0.1345 0.1407 0.1470 0.1535 0.1601 0.1668 0,1736 0,1806 0.1877 0,1949 0,2022 0.2096 0,2171 0.2247 0.2324 0.2402 0.2481 0.2888 0,3312 0,3752 0.4203 0.4665 0.5133 0.1233 0.1295 0,1359 0.1434 0.1490 0.1558 0.1627 0.1698 0.1770 0.1843 0.1917 0.1993 0.2069 0.2147 0.2225 0.2305 0.2385 0,2801 0,3235 0.3683 0.4143 0.4612 0.5088 12 13 14 15 0.1141 0.1204 0.1268 0.1334 0.1401 0.1469 0.1540 0.1611 0.1684 0,1758 0.1834 0.1911 0.1989 0.2068 0,2148 0.2229 0,2311 0.2735 0,3177 0.3634 0.4101 0,4577 0,5058 0,1065 0.1128 0.1193 0.1259 0.1327 0.1396 0.1468 0.1540 0.1614 0.1690 0.1767 0.1845 0.1924 0.2005 0,2086 0.2169 0,2253 0.2684 0.3134 0.3598 0.4072 0.4553 0.5039 0.1001 0.1065 0.1130 0,1197 0.1265 0.1336 0,1408 0.1482 0,1557 0.1634 0,1712 0.1791 0.1872 0.1994 0.2037 0,2121 0,2206 0.2645 0.3102 0,3572 0.4051 0.4536 0.5026 0.0947 0.1010 0,1076 0,1143 0,1213 0.1284 0,1357 0,1432 0,1509 0.1587 0.1666 0.1747 0,1829 0.1912 0.1997 0,2082 0.2169 0,2615 0,3078 0.3553 0.4036 0.4528 0.5017 0.0899 0.0963 0.1030 0,1098 0,1168 0.1241 0.1315 0,1391 0.1468 0,1547 0,1628 0,1710 0.1794 0.1878 0.1964 0.2051 0.2139 0.2591 0.3060 0.3539 0.4026 0,4517 0,5011 20 25 30 35 40 50 0.0736 0,0802 0.0872 0.0944 0.1018 0.1095 0.1175 0,1256 0.1339 0,1423 0.1510 0,1597 0,1687 0.1777 0.1868 0.1960 0.2054 0.2529 0,3016 0.3509 0,4005 0.4503 0.5001 0.0640 0.0709 0.0782 0.0858 0.0937 0,1018 0.1102 0,1187 0.1275 0.1364 0.1455 0.1547 0.1640 0,1734 0.1829 0.1925 0.2021 0.2510 0.3004 0,3502 0.4001 0.4500 0.5000 0.0578 0.0650 0.0726 0,0806 0.0888 0.0973 0.1061 0.1150 0,1241 0.1334 0.1428 0.1523 0.1619 0.1715 0.1813 0.1910 0.2008 0.2503 0,3001 0.3500 0.4000 0.0536 0.0611 0.0690 0.0772 0.0858 0,0946 0.037 0,1129 0.1223 0.1318 0.1414 0,1511 0.1609 0.1707 0;1805 0,1904 0,2003 0.2501 0.3000 0.0505 0.0583 0,0665 0.0750 0.0839 0,0930 0.1023 0.1117 0.1213 0.1310 0.1407 0.1506 0.1604 0.1703 0.1802 0.1901 0.2001 0,2500 0.0466 0.0548 0.0634 0,0725 0.0817 0.0912 0.1009 0.1106 0.1204 0.1303 0,1402 0,1501 0.1601 0.1701 0.1800 0,1900 0.2000