ADX company is looking for adopting a new technology to enhance the company's performance. A team of experts from the company estimated the ranges of possible costs and benefits for adopting such technology as follows. - Minimum and maximum initial required investments are $75k and $110k, respectively. - Minimum and maximum annual maintenance costs are $5k and $10k, respectively. - Minimum and maximum annual financial benefits to the company are $25k and $35k, respectively. The lifespan of the technology is eight years and the discount rate is 8%. In addition, it is estimated that the range of inflation rate during the lifespan of the technology is 2-5\%. To analyse the financial risk of such investment you are asked to: Syarikat ADX mencari untuk mengguna pakai teknologi baru untuk meningkatkan prestasi syarikat. Sekumpulan pakar dani syarikat itu menganggarkan julat kemungkinan kos dan faedah untuk menggunakan teknologi seperti benikut. - Pelaburan permulaan minimum dan maksimum yang diperiukan adalah masing-masing $75k dan $110k. - Kos penyelenggaraan tahunan minimum dan maksimum masing-masing adalah $5k dan $10k. - Manfaat kewangan tahunan minimum dan maksimum untuk syarikat masing-masing adalah \$ 25k dan \$35K. Jangka hayat teknologi adalah lapan tahun dan kadar diskaun adalah 8\%. Di samping itu, dianggarkan julat kadar inflasi semasa jangka hayat teknologi adalah 2-5\%. Bagi menganalisis risiko kewangan pelaburan tersebut, anda diminta untuk: (i). Calculate the best- and worst-case scenarios of such investment. Mengira senario pelaburan terbaik dan terburuk. (25 marks/markah) (ii). As a risk manager, how do you decide whether to adopt this technology or not? Sebagai pengurus risiko, bagaimanakah anda memutuskan sama ada akan menggunakan teknologi tersebut atau tidak? (12.5 marks/markah) ADX company is looking for adopting a new technology to enhance the company's performance. A team of experts from the company estimated the ranges of possible costs and benefits for adopting such technology as follows. - Minimum and maximum initial required investments are $75k and $110k, respectively. - Minimum and maximum annual maintenance costs are $5k and $10k, respectively. - Minimum and maximum annual financial benefits to the company are $25k and $35k, respectively. The lifespan of the technology is eight years and the discount rate is 8%. In addition, it is estimated that the range of inflation rate during the lifespan of the technology is 2-5\%. To analyse the financial risk of such investment you are asked to: Syarikat ADX mencari untuk mengguna pakai teknologi baru untuk meningkatkan prestasi syarikat. Sekumpulan pakar dani syarikat itu menganggarkan julat kemungkinan kos dan faedah untuk menggunakan teknologi seperti benikut. - Pelaburan permulaan minimum dan maksimum yang diperiukan adalah masing-masing $75k dan $110k. - Kos penyelenggaraan tahunan minimum dan maksimum masing-masing adalah $5k dan $10k. - Manfaat kewangan tahunan minimum dan maksimum untuk syarikat masing-masing adalah \$ 25k dan \$35K. Jangka hayat teknologi adalah lapan tahun dan kadar diskaun adalah 8\%. Di samping itu, dianggarkan julat kadar inflasi semasa jangka hayat teknologi adalah 2-5\%. Bagi menganalisis risiko kewangan pelaburan tersebut, anda diminta untuk: (i). Calculate the best- and worst-case scenarios of such investment. Mengira senario pelaburan terbaik dan terburuk. (25 marks/markah) (ii). As a risk manager, how do you decide whether to adopt this technology or not? Sebagai pengurus risiko, bagaimanakah anda memutuskan sama ada akan menggunakan teknologi tersebut atau tidak? (12.5 marks/markah)
