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Question
1 Approved Answer
After receiving a copy of the following cost report, the supervisor of the Assembly Department stated, These reports are super. It makes me feel good
After receiving a copy of the following cost report, the supervisor of the Assembly Department stated, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
"These reports are super. It makes me feel good to see how well things are going in my department. I | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
can't understand why those people upstairs complain so much about the reports." | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the last several years, the Company's marketing department has chronically failed to meet the | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
sales goals expressed in the company's monthly budgets. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assembly Department | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost Report | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the Month Ended March 31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Static | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Planning | Actual | Favorable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Budget | Results | Variances | Unfavorable | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machine hours | 40,000 | 35,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable Costs: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplies | $32,000 | $29,700 | $2,300 | F | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scrap | 20,000 | 19,500 | 500 | F | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Indirect Materials | 56,000 | 51,800 | 4,200 | F | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed Costs: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wages & Salaries | 80,000 | 79,200 | 800 | F | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment Depreciation | 60,000 | 60,000 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Cost | $248,000 | $240,200 | $7,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Required: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. The company's president is uneasy about the cost reports and would like you to evaluate their | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
usefulness to the company. Are the reports useful? List your reasons as to why or why not. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. What changes, if any, should be made in the reports to give a better insight into how well | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
department supervisors are controlling costs? | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3. Prepare a new performance report for the quarter, incorporating any changes you suggested in | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
question 2 above. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4. How well were costs controlled in the Assembly Department in March?
data for part 3
Fill in |
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