Alice J. y Bruce M. Jones son contribuyentes casados que presentan una declaracin conjunta. El cumpleaos de Alice es el 21 de septiembre de 1961 y el de Bruce es el 27 de junio de 1960. Bruce es el gerente de la clnica dental Ames. Alice es CPA en Lehman, York & Hunter CPA, LP.

Los Jones proporcionan ms de la mitad de la manutencin de sus dos hijos, Cynthia (nacida el 25 de enero de 2001, nmero de Seguro Social) y John (nacido el 7 de febrero de 1999, nmero de Seguro Social,

que viven con ellos. Ambos nios son estudiantes de tiempo completo y viven con los Jones. Los Jones tambin brindaron todo el apoyo a su hijo Ryan, de 22 aos, quien recientemente se gradu de la universidad pero no puede encontrar empleo. Ryan vive en DC.

Segn el Sr. Jones, el 31 de mayo de 2018, l y su esposa intercambiaron su casa para dos familias en el condado de Westchester (675 Pinebrook Blvd, New Rochelle, NY), que alquilaron en su totalidad desde el 1 de enero de 2014 hasta el 31 de mayo de 2018. para una propiedad de alquiler para cuatro familias ubicada en 62 Atlantic Avenue, Brooklyn, NY. En el momento del intercambio, el valor justo de mercado de la casa para dos familias era de $900 000 y la base ajustada era de $150 000.

Calcule en base a la informacin provista a continuacin). La casa de cuatro familias tena una base ajustada de $150,000 y un FMV de $890,000. La casa para dos familias estaba sujeta a una hipoteca de $10,000, que asumi el comprador.

Los Jones tambin posean y alquilaban un edificio comercial minorista de dos unidades ubicado en 1560 Avenue A, Nueva York, NY, que compraron el 1 de noviembre de 2017 y pusieron en servicio el 1 de enero de 2018. La informacin de las tres propiedades de alquiler es enumerados a continuacin.

En abril de 2018, Bruce decidi iniciar su propio negocio; una tienda minorista de bicicletas que se ubicar en la ciudad de Nueva York, cerca de Central Park, llamada "Bruce's Bikes". El 20 de abril de 2018, Bruce firm un contrato de arrendamiento de 10 aos a una tarifa de alquiler mensual de $10,000, a partir del 1 de mayo de 2017, para espacio comercial en 110th Street y CPW. El contrato de arrendamiento estableca que Bruce era responsable de los costos de mejorar el espacio comercial para su uso previsto. Los trminos del contrato de arrendamiento tambin establecan que los primeros tres meses eran sin alquiler para que Bruce pudiera completar la construccin necesaria para operar una tienda minorista de bicicletas. Cuando Bruce ejecut el contrato de arrendamiento, pag al arrendador $20,000 como depsito de seguridad. El 1 de mayo de 2018, Bruce pag a un contratista $200 000 para realizar todo el trabajo de construccin relacionado con la construccin, que inclua

electricidad, fontanera y carpintera. El 1 de julio de 2018 compr los siguientes

activos para el negocio.

Equipo45,000

Muebles y Accesorios20,000

El equipo de cmputo es 2,750

Aunque Bruce plane una gran inauguracin el 1 de julio de 2018, la construccin no se complet hasta el 21 de julio de 2018, lo que provoc que Bruce retrasara la gran inauguracin hasta el 1 de agosto de 2018.

El 1 de agosto de 2018, Bruce compr un camin nuevo por $26,000, el cual pesa 6,850 libras, para ser utilizado al 100% en el negocio para recolecciones y entregas.

Bruce plane financiar el nuevo negocio con la herencia de $50,000 que recibi el 01/05/2018, del patrimonio de su difunto padre. Bruce tambin plane usar $ 100,000 de los ahorros que haba invertido con Madoff Investment Securities (MIS), pero se enter el 29/03/2018 que todos sus ahorros se perdieron como resultado de un esquema Ponzi masivo, que no estaba cubierto por ningn seguro. Para obtener los fondos adicionales necesarios para financiar la construccin, el equipo y el inventario, el abuelo de Bruce le prest $75,000 el 15/07/2018. El 30 de diciembre de 2018, Bruce recibi una carta de su abuelo que le condonaba la totalidad del prstamo de $75,000 de manera efectiva e inmediata.

Para 2018, la tienda de bicicletas gener los siguientes ingresos e incurri en los siguientes gastos:

Ingresos por ventas, alquiler y servicios $ 355,000

Inventario comprado 200,000

Inventario disponible al 31 de diciembre de 2018 125,000

Renta desde (01 agosto 31 diciembre 2018) 50,000

Salarios 30,000

Suministros 14,500

Utilidades 4,000

Gasto promocional 5250

Viajes a Ferias 3000

Comidas y Entretenimiento 1600

Franqueo y entrega 1900

Telfono 2850

Costes legales. 8000

Gastos de investigacin previos a la puesta en marcha 51000

Otra informacin relevante:

Bruce ha decidido que quiere minimizar sus impuestos tanto como sea legalmente posible y ha solicitado su ayuda para preparar su declaracin de impuestos federales de 2018.

Bruce le ha pedido que deprecie tanto de los gastos de capital como sea legalmente posible, pero no quiere usar IRC Sec 179 o la depreciacin de bonificacin del primer ao.

2

El 15 de marzo de 2018, York Technology Inc. se declar en quiebra, lo que result en una prdida total para sus dos nicos accionistas. Bruce y un amigo fundaron la empresa el 15 de julio de 2016 y cada uno posee el 50 % de las acciones en circulacin. Tanto Bruce como su amigo contribuyeron cada uno inicialmente con $20 000 a cambio de su participacin del 50 % en la empresa.

Bruce y Alice ganaron $1,200.00 de ingresos por intereses de sus ahorros en 2018.

Bruce gan $2250 en ingresos por intereses de los Bonos del Tesoro de EE. UU. en 2018.

El 18 de octubre de 2018, Bruce recibi $3500 de ingresos por dividendos de JP Morgan Chase Stock, que compr el 1 de septiembre de 2018.

El 15 de noviembre de 2018, Bruce vendi parte de sus acciones de JP Morgan por $80 000, las cuales compr el 1 de julio de 2017 por $55 000.

Bruce fue nombrado como el nico beneficiario de la pliza de seguro de vida de su difunta madre, y el 31 de diciembre de 2018, Bruce recibi un cheque por $75,000 de la compaa de seguros, que retuvo y deposit el 2 de enero de 2019.

El 13 de junio de 2018, Bruce vendi 1,000 acciones de Citibank Stock por $40,000. Compr las acciones el 17 de julio de 2017 por $75,000.

El 4 de noviembre de 2018, Alice recibi una indemnizacin por lesiones sufridas en 2017. La indemnizacin inclua los siguientes montos:

o Reembolso de gastos mdicos no deducidos en anteriores

declaraciones de impuestos 12500

o Prdida de ingresos 15000

o Daos punitivos 20000

o Compensatorio relativo a una pierna rota 18000

El 3 de noviembre de 2018, Bruce determin que un prstamo personal a un amigo era incobrable porque su amigo haba muerto recientemente e inesperadamente. El monto del prstamo fue de $7,500.

Bruce cobr $4,500.00 por mes durante seis meses (julio a diciembre) en ingresos por alquiler en 62 Atlantic Avenue. Para 2018, Bruce pag intereses hipotecarios de $9,500 e impuestos inmobiliarios de $7,200.00. Bruce no pag otros gastos en 2018 por 62 Atlantic Avenue. La propiedad fue puesta en servicio el 01 de julio de 2018.

3

Otros Ingresos y Gastos de Renta para 2018 incluyeron:

La declaracin W-2 de Bruce y Alice de 2018 muestra los siguientes salarios y retenciones:

Ingresos de alquiler

Gastos de intereses hipotecarios Impuestos inmobiliarios

Utilidades

Seguro

Alcantarillado

Lugar en Servicio

Precio de compra

Propiedad de Pinebrook

$37,000.00 $10,000.00

$4,000.00 $3,500.00 $1,750.00 $1,300.00 01/01/2014 $475,000.00

Avenida A Propiedad

$100,000.00 $15,500.00

$12,000.00 $6,500.00 $4,000.00 $4,200.00

01/01/2018 850.000,00

1) Salarios 2) FWT 3) SWT 4) CWT

Alicia

$55,000 8,000 3,000 1,500

bruce

$62,000 9,500 4,500 2,900

Los Jones tambin pagaron los siguientes gastos personales en 2018:

a. Contribuciones al Museo de Arte Moderno (una organizacin del 50%):

i. Dinero

ii. Acciones de JP Morgan Chase -FMV

(Largo Plazo) -A/B

b. Impuestos inmobiliarios sobre la residencia principal

C. Intereses hipotecarios sobre la residencia principal

d. Prstamo estudiantil Inters

$38,000 $65,000 $26,000 $12,250 $14,000

$3,500

Instrucciones: haga suposiciones realistas sobre cualquier dato faltante o inconsistente y establezca sus suposiciones en un programa escrito a mquina por separado.

Requerido:

i. Prepare el formulario 1040, incluidos todos los anexos y formularios para 2018. (No prepare declaraciones de impuestos de NYS o NYC).

ii. Los contribuyentes no quieren usar la Eleccin de Reduccin de Deduccin para donaciones caritativas.

iii. Todo el trabajo debe ser mecanografiado en formularios aprobados por el IRS (no se aceptarn formularios escritos a mano).

IV. Lea el captulo 8 para determinar cmo manejar la depreciacin/amortizacin.

v. Entregar nicamente los formularios y anejos correspondientes.

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esta es una informacion ficticia, para un proyecto