Almendarez Corporation is considering the purchase of a machine that would cost $170,000 and would last for 5 years. At the end of 5 years, the machine would have a salvage value of $19,000. By reducing labor and other operating costs, the machine would provide annual cost savings of $41,000. The company requires a minimum pretax return of 17% on all investment projects. Ognore income taxes) Click here to view Exhibit 12B-1 and Exhibit 128-2. to determine the appropriate discount factors) using the tables provided. The net present value of the proposed project is closest to: (Round your intermediate calculations and final answer to the nearest whole dollar amount) Multiple Choice O $46.163 $22.544 $7,197 Multiple Choice . 516,117 O $22.544). $119) $135,000) EXHIBIT 120-1 Present Value of $t: Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 1 0.962 0.952 0943 0.935 0.926 0917 0.909 0.901 0.893 0.885 0877 0.870 0.862 0.855 0.847 0.840 0.833 0826 0.820 0.813 0.806 0.800 2 0.925 0907 0890 0.873 0857 0.842 0826 0812 0.797 0783 0769 0756 0743 0731 0718 0706 0694 0683 0672 0661 0650 0640 3 0889 0864 0840 081 0794 OM 0751 0731 072 0693 0675 0658 0641 0624 0609 0593 0.579 0564 0551 0537 0524 0512 4 0855 0823 07920763 0735 0708 0683 0659 0636 0613 0592 0572 0552 0534 0516 0.499 0482 0467 0.451 0.437 0.423 0.410 5 0822 0784 0747 0713 0681 0650 0.621 0.593 0.567 0.543 0.519 0.497 0.476 0.456 0.437 0.419 0.402 0.386 0.370 0.355 0.341 0.328 6 0.790 0.746 0705 0.666 0630 0.596 0.561 0535 0507 0480 0456 0432 04100390 0370 0352 0335 0.319 0303 0289 0275 0262 7 0.750 0.711 0.665 0.623 0.583 0.547 0513 0482 0.452 0425 0.400 0.376 0354 0.333 0.314 0296 0279 0263 0249 0235 0222 0210 8 0.731 0677 0.627 0.582 0.540 0502 04670434 0.404 0376 0351 0.327 0.305 0285 0266 0.249 0233 0218 0204 0.191 0.179 0168 9 0.703 0645 0.592 0544 0.500 0.460 0424 0.391 0361 0333 0.308 0.284 0.263 0243 0.225 0.209 0.194 0180 0.167 0.155 0.144 0134 10 0.676 0614 0.558 0.508 0.463 0422 0386 0352 0322 0295 0270 0247 0.227 0 208 0191 0176 01620149 0137 0126 0.116 0107 11 0650 0.585 0.527 0.475 0.429 0388 0350 0.31 0287 0261 0237 0215 0195 0178 0162 0148 0135 0123 0112 0103 0.094 0.086 12 0.625 0.557 0.497 0.444 0.397 0356 0319 0286 0257 0231 0208 0187 0168 0152 0137 0124 01120102 0.092 0.083 0.076 0.069 13 0.601 0.530 0.469 0415 0.368 0326 0290 0.258 0229 0204 0182 0163 015 0130 0 116 0104 0.093 0.084 0.075 0.068 0.061 0.055 14 0.577 0.505 0.442 0.388 0.340 0.299 0.263 0232 0.205 0181 0160 0141 0125 0.111 0099 0.088 0.078 0.069 0.062 0.055 0.049 0.044 15 0.555 0481 0.417 0.362 0315 0275 0239 0209 0183 0160014001230108 0095 0084 0074 0065 0.057 0051 0045 0.0400035 16 0534 0.458 0394 0.339 0292 0252 0218 0188 0163 014101230107 0.093 0.081 00710062 0054 0047 0042 0.036 0.032 0.028 17 0513 0436 0371 0317 0270 0231 0198 01700146 0125 0108 0.093 0.080 0.069 0.060 0,052 0.045 0.039 0.034 0030 0.026 0.023 18 0.494 0416 0.350 0296 0.250 0212 0180 0153 0130 01110095 0081 0.069 0.059 0051 0044 0.038 0.032 0.028 0.024 0.021 0.018 19 0.475 0.396 0331 0277 0232 0194 0164 0138 0.116 0098 0083 0.070 0060 0051 0043 0037 0031 0.027 0023 0020 0.017 0014 20 0.456 0377 0312 0.258 02150178 0.149 0124 0104 0087 0073 0061 0.051 0043 0037 0031 0.026 0022 0019 0.0% 0.0% 0.012 21 0.439 0359 0294 0242 0199 0164 01350112 0.093 0077 0064 0053 0.044 0.037 0.031 0026 0.022 0.018 00150013 0011 0009 22 0.422 0342 0278 0226 0184 01500123 01010083 0.068 0.056 0.046 0.038 0032 0.025 0.022 0.018 0.015 0.013 0011 0009 0007 23 0.406 0326 0262 021101700138 0112 0091 0074 0060 0049 0.040 0.033 0.027 0022 0.018 0015 0.012 0010 0.009 0.007 0.006 24 0390 0310 0247 0197 0158 01260102 0082 0.066 0053 0043 0035 0028 0023 0.0190015 0.03 0.0100008 0.007 0.006 0.005 25 0375 0295 0233 0184 0346 0116 0.092 0.074 0059 0047 0038 0030 0024 00200016 0.013 0.00 0.009 0007 0006 0005 0.004 26 0361 0281 02200172 01350106 0084 0056 0053 0042 0033 0026 0.021 00170014 001 0009 0007 0006 0005 0004 0.003 27 0347 0268 0207 0161 0125 0098 0.076 0060 0047 0037 0029 0023 0.018 0.014 0011 0009 0.007 0006 0005 0000 0003 0002 28 0333 0255 0196 01500116 0090 0069 0054 0042 0033 0026 0020 0016 0012 0.0100008 0.006 0005 0004 0003 0.002 0.002 29 0321 0243 0185 01410107 0082 0063 0048 0037 0029 0022 0.017 001 0.011 0008 0006 0005 0004 0003 0.002 0.002 0.002 300308 0231 0174 0.131 0099 0075 0.057 0044 0.033 0.026 0020 0015 0012 0009 0007 0005 0004 0.003 0003 0002 0.002 0.001 40 0208 0142 0097 0067 0046 0032 0.022 0.015 0011 0008 0005 0.004 0.003 0.002 0.001 0.001 0001 0000 0000 0000 0.000 0.000 CHIBIT 128-2 Present Value of an Annuity of $1 in Arrears: 1 - a l 3 9 ods 4 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 1 0.962 0.952 0943 0.935 0926 0917 0.909 0.901 0.893 0.885 0.877 0.870 0862 0.855 0.847 0.840 0.833 0826 0.820 0.813 0.806 0.80 2 1886 1859 1833 1808 1783 1759 1736 1713 1690 1668 1647 1626 1605 1585 1566 1547 1528 1509 1492 1474 1457 1440 2 775 2723 2673 2624 2577 2531 2487 244 2402 2361 2322 2283 2246 2210 2174 210 2106 2074 2042 2011 1981 1952 4 3630 3546 34653387 3312 3240 31703102 3037 29742914 2855 2798 2743 2690 2639 2589 2540 2494 2448 2404 2362 5 4.452 4329 4212 4100 3993 3.890 3791 3696 3.605 3.517 3.433 3352 3.274 3199 3.127 3.058 2991 2.926 2864 2803 2745 2689 6 5242 5076 4917 4767 4623 4.486 4355 4231 4111 3.998 3889 3784 3685 3589 3.498 3410 3326 3245 3167 3092 3020 2.951 7 6.002 5786 5582 5389 5206 5033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4039 3922 3.812 37063605 3508 3416 3327 3242 3161 8 6733 6.463 6.210 5971 5747 5535 5335 5M6 4968 4799 4639 4487 4344 4207 4078 3954 3.837 3.726 3619 3.518 3.421 3.329 7435 7108 6.802 6515 6 247 5.995 5759 5537 5328 5132 4946 4772 4607 4451 4303 4163 4031 3.905 3786 3673 3566 3.463 10 8.111 7722 7360 7024 6710 6.418 6.145 5.889 5650 5426 5 216 5.019 4833 4659 4.494 4.339 4.192 4054 3.923 3799 3682 3.571 11 8.760 8.306 7887 7499 7139 6.805 6.495 6207 5938 5687 5453 5234 5.029 4836 4656 4486 4.327 4.17 4035 3902 3776 3.656 12 9385 8863 8384 7943 7536 7161 6814 6492 6194 5918 5.660 5.421 5197 4988 4793 4611 4439 4.278 4.127 3.985 3851 3725 13 9986 9,394 8853 8.358 7904 7487 7103 6750 6.424 6122 5.812 5.583 5.32 5118 4910 4715 4533 4.362 4.203 4.053 3912 3780 14 10.563 9899 9.295 8745 8.244 77867367 6.982 6.628 6.302 6.002 5.724 5.468 5.229 5008 4802 4.611 4.432 4265 4.108 3.962 3.824 1511118 10380 9712 9108 8.559 8061 7606 7191 6811 6462 6142 5.847 5575 5324 5092 4876 4675 4.489 43154153 4001 3859 16 11652 10838 10106 9447 8851 8.313 7824 7379 6974 6.604 6.265 5.954 5668 5.405 5162 4938 4730 4.536 4357 4.189 4.033 3887 17 12166 11274 10477 9763 9122 8544 8022 7549 7120 6729 6373 6.047 5749 5.475 5222 4990 4775 4.576 4391 4219 4059 3.910 18 12659 11690 10828 10059 9372 8756 8201 7702 7250 6840 6 467 61285818 5534 5273 5033 48124608 4419 4243 4080 3928 19 13134 12085 11158 10336 9.604 8950 8365 7839 7366 6938 655061985.877 5584 5316 5070 4843 4635 442 4.263 4097 3942 2013590 12.462 11470 10594 9.818 9129 8514 7963 7469 7025 6623 6259 5.929 5628 5353 5101 4870 4657 4460 4.279 41103954 21 1029 12821 11754 10836 10.017 9.292 8649 8075 7562 7102 6687 6.3125.973 5665 5384 5127 4891 46754.476 4 292 4121 3963 22 14.451 1163 12042 11061 10.201 9442 8772 81767645 7170 6743 6359 6.011 5.696 5410 549 4909 4690 4.488 4302 4.130 3970 23 14857 13 489 12 303 11272 10371 9580 888 8 266 7718 7230 67926399 6044 5733 5432 5167 4925 4703 4499 4311 4137 3976 24 15 247 13 799 12550 11469 10529 9707 8985 8348 7784 7283 6835 6.434 6073 5746 5451 5182 4937 4713 4507 4318 41433981 15622 1409 12783 11654 1067598239077 8422 78437330 68736454 60975766 5467 5195 4948 4721 4514 4323 4173985 15.983 375 13003 11826 0.810 9929 9161 8488 7896 7372 6906 6491 6118 5783 5.480 5 206 4956 4728 4520 4328 41513588 27 16 330 M643 1321 119871093510027 9237 8548 7943 7409 6.935 651 6136 57985492 5 215 4964 4734 4524 4332 4154 3.990 28 16663 M898 13406 12137 11051 10116 9307 8602 7984 7441 6961 6534 6152 5810 5502 5.223 4970 47394528 43354157 3992 15984 15141 13591 12778 11158 10198 9370 8650 8072 7470 6983 6551 6166 5820 5510 5229 4975 4743 4531 4337 41593994 30 17292 15372 13765 12.409 11258 10 274 94278694 8055 7496 7003 6.566 61775829 5517 5 215 49794746 4534 433941603995 40 19793 17159 15046 13.332 11.925 10757 9779 8951 8244 7634 71056642 6 233 58715548 5 258 49974760 4544 4347 4166 3.999