An investor purchases a bond for $920 The bond pays $30 a year for three years and then matures (it is redeemed for $1,000) What is the internal rate of return on that investment Use Appendix B and Appendix D to answer the question Round your answer to the nearest whole number The internal rate of return on a bond is This return can be also called as yield to maturity this is appendix d this is appendix b Interest Factors for the Present Value of One Dollar Time Period (e g year) 1 2 3 4 5 877 NM 1 2 3 4 5 990 980 971 1962 952 980 961 1943 925 907 971 942 915 889 864 924 889 855 823 951 906 863 822 784 6 7 943 935 890 873 840 816 792 763 747 713 8 1926 857 794 735 681 9 917 842 772 708 650 10 12 14 15 16 909 893 870 862 826 797 769 756 743 751 712 675 658 641 683 636 592 572 552 621 567 519 497 476 18 20 847 833 718 694 609 579 1516 482 437 402 24 806 650 524 423 341 28 781 610 477 373 291 961 6 7 8 9 10 000 942 888 838 790 933 871 813 760 923 853 789 731 914 837 766 703 905 820 744 676 746 711 677 645 614 705 666 630 596 665 623 583 547 627 582 540 502 592 544 500 460 558 508 463 422 564 513 467 424 386 507 452 404 361 322 456 400 351 308 270 432 376 327 284 247 410 354 305 263 227 370 335 314 279 266 233 226 194 191 162 275 222 179 144 116 227 178 139 108 085 11 12 13 14 15 896 804 722 650 887 788 701 625 879 773 681 601 870 758 661 577 861 743 642 555 585 557 530 505 481 527 497 469 442 417 475 444 415 388 362 429 397 368 340 315 388 356 326 299 275 350 319 290 263 239 287 257 229 205 183 237 208 182 160 140 215 4187 4163 141 123 195 162 135 094 168 137 112 076 145 116 093 061 125 099 078 049 108 084 065 040 066 052 040 032 025 16 17 18 19 20 853 844 836 828 820 728 623 534 714 605 513 700 587 494 686 570 475 673 554 456 458 436 416 396 377 394 371 350 331 312 339 317 296 276 258 292 270 250 232 215 252 2 212 194 178 218 198 180 164 149 163 123 107 093 071 054 032 019 146 108 093 080 060 045 026 015 130 095 081 069 051 038 021 012 116 083 070 060 043 031 017 009 104 073 061 051 037 026 014 007 25 780 610 478 375 295 233 184 146 116 092 059 038 030 024 2016 010 005 2002 30 742 552 412 308 231 174 131 099 075 057 033 020 015 012 007 004 002 001 Interest Factors for the Present Value of One Dollar Time Period (e g , year) 1 2 3 4 5 943 UAWN 1 2 990 980 980 961 971 942 1961 924 951 906 3 1971 943 915 889 863 4 1962 925 889 855 822 5 6 1952 907 890 864 840 823 792 784 747 7 8 9 10 12 935 926 917 909 893 873 857 842 826 797 816 794 772 751 712 763 735 708 683 636 713 681 650 621 567 14 15 877 870 769 756 675 658 592 572 519 497 16 18 862 847 743 718 641 609 552 516 476 437 20 24 833 806 694 650 579 1524 482 423 402 341 28 781 610 477 373 291 6 7 8 9 10 942 888 933 871 923 853 914 837 905 820 838 813 789 766 744 790 760 731 703 676 746 711 677 645 614 705 666 630 596 564 665 623 583 547 1513 627 582 540 502 467 592 544 500 460 424 558 508 463 422 507 452 404 361 322 456 432 400 376 351 327 308 284 270 247 410 370 354 314 305 266 263 226 227 191 335 279 233 194 162 275 222 179 144 116 227 178 139 108 085 386 n2MB 11 12 13 14 15 896 887 879 870 861 804 722 650 788 701 625 773 681 601 758 661 577 743 642 1555 585 557 530 505 481 527 497 469 442 417 475 444 415 388 362 429 397 368 340 315 388 356 326 299 275 350 319 290 263 239 287 257 229 205 183 237 215 208 187 182 163 160 141 140 123 195 162 135 094 168 137 112 076 145 116 093 061 125 099 078 049 108 084 065 040 066 052 040 032 025 16 17 18 19 20 853 844 836 828 820 728 714 700 686 673 623 605 587 570 554 534 513 494 475 456 458 43 416 396 377 394 371 350 331 312 339 317 296 276 258 292 270 250 232 215 252 231 212 194 178 218 198 180 164 149 163 146 130 116 104 123 107 108 0 095 081 083 070 073 061 093 071 054 032 019 080 060 045 026 015 069 051 038 021 012 060 043 031 2017 009 051 037 026 014 2007 25 780 610 478 375 295 233 184 146 116 092 059 038 030 024 016 010 2005 002 30 742 552 412 308 231 174 131 099 075 057 033 020 015 012 007 2004 002 2001

Question

An investor purchases a bond for $920  The bond pays $30 a year for three years and then matures (it is redeemed for $1,000)  What is the internal rate of return on that investment  Use Appendix B and Appendix D to answer the question  Round your answer to the nearest whole number  The internal rate of return on a bond is    This return can be also called as yield to maturity this is appendix d  this is appendix b Interest Factors for the Present Value of One Dollar Time Period (e g  year) 1 2 3 4 5  877 NM 1  2  3  4  5   990 980 971 1962 952 980 961 1943 925 907 971  942 915 889 864  924 889 855  823 951 906 863 822 784 6  7   943  935  890  873  840 816  792 763  747 713 8  1926  857  794  735  681 9  917  842 772  708  650 10  12  14  15  16  909 893  870  862  826 797  769 756  743  751  712  675 658  641  683 636  592 572  552  621 567 519 497 476 18  20   847  833  718  694  609  579 1516 482 437 402 24   806  650  524 423  341 28   781  610 477 373  291  961 6 7 8 9 10 000 942  888 838 790  933 871  813 760 923 853 789  731 914  837  766  703 905  820  744  676  746  711  677  645  614  705 666 630 596  665  623 583 547  627  582  540 502  592  544  500 460  558  508  463 422 564  513 467 424 386  507 452  404 361 322 456 400 351  308 270  432  376  327  284  247 410 354  305  263  227  370 335  314 279  266  233  226  194  191  162  275  222  179  144  116  227  178  139  108  085 11 12 13 14 15  896  804 722  650 887  788  701 625 879 773 681 601  870  758 661  577  861  743  642  555  585  557  530  505 481  527 497 469  442  417 475  444 415 388  362 429 397  368  340  315  388 356  326  299  275 350 319  290  263  239  287  257  229  205  183  237  208  182  160  140 215 4187 4163  141  123  195  162  135 094  168 137  112  076  145 116  093 061  125 099  078  049  108 084  065  040  066  052  040  032  025 16 17 18 19 20  853 844  836  828  820  728  623  534  714 605 513  700 587 494  686  570  475  673 554  456 458 436 416 396 377 394  371  350  331  312  339 317  296  276  258  292  270  250  232  215  252  2  212  194  178  218 198  180  164  149  163  123  107  093 071 054  032  019  146 108 093  080  060  045 026 015  130 095 081  069  051  038  021  012  116  083 070  060  043  031  017  009  104  073 061  051  037  026  014  007 25 780  610  478  375  295  233  184 146  116  092  059  038  030  024 2016  010  005 2002 30  742  552  412 308  231  174  131  099  075 057  033  020  015 012  007  004  002  001 Interest Factors for the Present Value of One Dollar Time Period (e g , year) 1 2 3 4 5 943 UAWN  1  2  990 980 980 961 971  942 1961 924 951 906 3  1971  943 915  889  863 4  1962 925  889  855  822 5  6  1952 907 890  864  840  823  792  784  747 7  8  9  10  12   935  926 917 909 893  873  857  842 826 797  816  794  772 751  712  763 735  708  683 636 713  681 650 621  567 14  15   877 870  769  756  675  658  592 572  519 497 16  18   862 847  743  718  641  609  552 516  476 437 20  24   833  806  694 650  579 1524 482 423 402  341 28   781  610 477 373  291 6 7 8 9 10 942 888 933 871  923 853 914  837  905  820 838  813  789  766  744  790  760  731  703  676  746  711  677  645  614  705  666  630 596 564  665 623 583 547 1513  627 582  540  502 467  592  544  500 460 424  558  508  463  422  507  452 404 361  322 456 432 400 376 351  327  308  284  270 247 410 370  354 314  305  266  263  226  227 191  335  279  233  194  162  275  222  179 144  116  227  178  139  108 085 386 n2MB 11 12 13 14 15 896  887 879  870 861  804 722  650  788 701  625  773  681 601  758  661  577  743  642 1555  585  557  530  505 481 527  497  469  442 417 475  444 415 388  362  429  397  368  340  315 388  356 326  299  275  350 319  290  263  239  287  257  229  205  183  237  215 208 187  182  163  160  141  140  123  195  162  135  094  168  137  112 076  145  116 093 061  125  099 078 049 108 084 065 040  066  052  040  032  025 16 17 18 19 20  853  844  836  828  820  728  714  700  686  673  623  605  587  570  554  534  513 494 475 456 458 43 416  396 377  394 371  350  331  312 339 317  296  276  258  292  270  250  232  215  252  231  212  194  178  218  198  180  164  149  163  146  130  116  104  123  107  108 0  095  081  083 070  073 061  093 071  054 032 019  080  060  045 026 015  069  051 038 021  012 060  043 031 2017  009  051  037 026 014 2007 25  780  610  478 375  295  233  184  146  116  092 059 038  030  024  016  010 2005 002 30  742  552 412 308  231  174  131  099  075 057  033  020 015  012  007 2004  002 2001

Accepted Answer

The Answer is in the image, click to view ...

Question

An investor purchases a bond for $920. The bond pays $30 a year for three years and then matures (it is redeemed for $1,000). What

Step by Step Solution

Step: 1

Get Instant Access to Expert-Tailored Solutions

Step: 2

Step: 3

Ace Your Homework with AI

Recommended Textbook for

Computational Finance And Its Applications

Students also viewed these Finance questions

Question

Question

Question

Question

Question

Question

Question

Question

Question

Question

Question

Question

Question

Question