CA21-5.

(Capitalizacin del Arrendatario de la Opcin de Compra de Negociacin)

Albertsen Corporation est considerando propuestas para arrendar o comprar aeronaves. El contrato de arrendamiento propuesto involucra un Viking bimotor turbohlice que tiene un valor justo de $1,000,000. Este avin sera arrendado por un perodo de 10 aos a partir del 1 de enero de 2017. El contrato de arrendamiento solo se puede cancelar en caso de destruccin accidental del avin. Un pago de arrendamiento anual de $141,780 vence el 1 de enero de cada ao; el primer pago se realizar el 1 de enero de 2017. Las operaciones de mantenimiento estn estrictamente programadas por el arrendador, y Albertsen Corporation pagar estos servicios a medida que se realicen. Los costos de mantenimiento anuales estimados son de $6,900. El arrendador pagar todas las primas de seguro y los impuestos locales sobre la propiedad, que suman un total combinado de $4,000 anuales y estn incluidos en el pago anual de arrendamiento de $141,780. Al vencimiento del contrato de arrendamiento de 10 aos, Albertsen Corporation puede comprar el Viking por $44,440. La vida til estimada del avin es de 15 aos y su valor de rescate en el mercado de aviones usados se estima en $100 000 despus de 10 aos. El valor de salvamento probablemente nunca ser inferior a $75,000 si los motores se reacondicionan y mantienen segn lo prescrito por el fabricante. De no ejercerse la opcin de compra, la posesin del avin revertir al arrendador, no estando prevista la renovacin del contrato de arrendamiento ms all de su terminacin el 31 de diciembre de 2026.

Albertsen Corporation puede pedir prestado $1,000,000 bajo un contrato de prstamo a 10 aos a una tasa de inters anual del 12%. La tasa de inters implcita del arrendador no se establece expresamente en el contrato de arrendamiento, pero esta tasa parece ser de aproximadamente el 8 % sobre la base de 10 pagos netos de alquiler de $137 780 por ao y el valor razonable inicial de $1 000 000 por el avin. El 1 de enero de 2017, el valor presente de todos los pagos de renta netos y la opcin de compra de $44,440 es $888,890 utilizando la tasa de inters del 12%. El valor presente de todos los pagos netos de renta y la opcin de compra de $44,440 al 1 de enero de 2017 es de $1,022,226 utilizando la tasa de inters del 8% implcita en el contrato de arrendamiento. El vicepresidente financiero de Albertsen Corporation ha establecido que este contrato de arrendamiento es un arrendamiento de capital segn lo definido en GAAP.

Instrucciones

(a)

Cul es el monto apropiado que Albertsen Corporation debe reconocer por la aeronave arrendada en su balance despus de que se firme el arrendamiento?

(b)

Sin perjuicio de su respuesta en la parte (a), suponga que el pago de arrendamiento anual es de $141,780 como se indica en la pregunta, que el monto capitalizado apropiado para la aeronave arrendada es de $1,000,000 el 1 de enero de 2017 y que la tasa de inters es del 9% . Cmo se informar el arrendamiento en el balance general y el estado de resultados relacionado del 31 de diciembre de 2017? (Ignore las implicaciones del impuesto sobre la renta).