Cash budget exercise

According to the following information provided, it is requested to prepare the cash budget for the months of January, February and March.

The following gross sales are expected:

2. January $11,949,955, February $8,709,995, March $8,301,291

3. Conditions of sale 40% cash, balance at 30 days. The expected uncollectible is a

2% of credit sales.

4. The following gross purchases are expected:

a. January $3,508,442

b. February $4,402,198

c.

March $4,210,223

5. Purchase conditions 45% cash and balance at 30 days.

6. Salaries are paid in two parts: fixed, which corresponds to $50,000 per month, and variable, which corresponds to 5% of the month's sales.

7. December balances:

a. Credit sales $1,490,000

b. Credit purchases $ 900,000

Cash $1,950,000

8. Dividends of $100,000 in cash will be paid in January.

9. In February, gross fees of $600,000 will be paid in cash.

10. In the event that a cash surplus is generated in any month, the value will be invested in the bank with a compound monthly interest rate of 0.5%.

11. In the event that a cash deficit is generated in any month, a loan will be requested from the bank at a monthly interest rate of 1.1%.

Ejercicio presupuesto de caja Segn la siguiente informacin proporcionada, se solicita elaborar el presupuesto de caja para el mes de Enero, Febrero y Marzo. 1. Se esperan las siguientes ventas brutas: 2. Enero \$11.949.955, Febrero \$8.709.995, Marzo \$ 8.301.291 3. Condiciones de venta 40% contado, saldo a 30 dias. El incobrable esperado es un 2% de las ventas al crdito. 4. Se esperan las siguientes compras brutas: a. Enero $3.508.442 b. Febrero $4.402.198 c. Marzo \$4.210.223 5. Condiciones de compra 45% contado y saldo a 30 dias. 6. Los sueldos se pagan en dos partes: fijo, que corresponde a $50,000 mensuales, y variable, que corresponde al 5% de la venta del mes. 7. Saldos de Diciembre: a. Ventas al crdito $1.490.000 b. Compras al crdito $900.000 c. Caja $1.950.000 8. En Enero se pagar dividendos por $100,000 en efectivo. 9. En Febrero se pagar honorarios brutos por $600,000 en efectivo. 10. En caso que en algn mes se genere excedente de caja, se invertir el valor en el banco con una tasa de inters compuesto mensual del 0,5%. 11. En caso que en algn mes se genere dficit de caja, se solicitar un prstamo al banco a una tasa de inters mensual del 1,1%