CASO 3.9

walmart de mexico

Sam Walton naci el 29 de marzo de 1918 en Kingfisher, Oklahoma, un pequeo pueblo a 50 millas al noroeste de la ciudad de Oklahoma. El padre de Sam, un agricultor, luch para mantener a su familia durante la Gran Depresin. La familia Walton viaj por todo el pas antes de establecerse finalmente en Missouri, donde Sam se gradu de la escuela secundaria. Despus de obtener un ttulo en economa de la Universidad de Missouri, Sam comenz a trabajar como aprendiz de administracin en JC Penney Company con un salario mensual de $75. Tras el estallido de la Segunda Guerra Mundial, Sam se alist en el Ejrcito de los EE. UU. y sirvi hasta 1945.

Al regresar a la vida civil, Sam Walton pidi dinero prestado a su suegro para comprar una pequea tienda minorista en el norte de Arkansas. Walton compr tiendas adicionales en Arkansas, Kansas y Missouri durante los aos siguientes. En 1962, Walton abri la primera tienda con la marca "Wal-Mart" en Rogers, Arkansas, a 10 millas de Bentonville, que se convertira en la sede corporativa de la empresa. Walmart expandi sus operaciones en los Estados Unidos continentales durante las siguientes tres dcadas. En 1992, el ao en que muri Sam Walton, Walmart super a Sears para convertirse en el minorista ms grande de los Estados Unidos.

En 2012, Walmart empleaba a ms de dos millones de personas, lo que lo converta en el empleador privado ms grande del mundo. En ese mismo ao, cuatro miembros de la familia de Sam Walton figuraron entre los 10 primeros de Forbes 400, las 400 personas ms ricas de los Estados Unidos.1 Esas personas, con una riqueza colectiva de ms de $100 mil millones, incluan a sus tres hijos sobrevivientes y la viuda de su hijo, John Walton, un ex Boina Verde que recibi la Estrella de Plata por herosmo durante la Guerra de Vietnam.

Los precios ms bajos en cualquier momento y en cualquier lugar!

El increble crecimiento de Walmart se debi al modelo de negocios hipercompetitivo desarrollado por Sam Walton. El principio central del plan de negocios de Walton fue el lema que adopt para su empresa: "Los precios ms bajos en cualquier momento, en cualquier lugar!" Walton razon que si rebajaba los precios que cobraban sus competidores, su empresa generara un volumen de ventas suficiente para realizar importantes economas de escala. La ms importante de esas economas de escala sera la compra de mercancas en grandes cantidades a precios de descuento al por mayor que no estaban disponibles para otros minoristas.

El sencillo plan de negocios de Walton funcion a la perfeccin, ya que Walmart dominaba rutinariamente los mercados geogrficos en los que ingresaba. El resultado final del supuesto modelo de negocios "depredador" de Walmart fue llevar a la quiebra a un gran nmero de pequeos minoristas, incluidas farmacias, tiendas de abarrotes y tiendas de mercadera en general. En un artculo de opinin escrito para el New York Times, Robert Reich, exsecretario del Departamento de Trabajo de EE. UU., observ que Walmart convierte las calles principales en pueblos fantasmas al succionar el negocio de los pequeos minoristas.2

A principios de la dcada de 1990, Walmart se convirti en una empresa internacional cuando abri tiendas minoristas en Mxico y Canad. Despus de replicar su exitoso modelo de negocios en esos pases, Walmart ampli sus operaciones fuera de Amrica del Norte. En dos dcadas, aproximadamente una cuarta parte de las ventas de la compaa fueron producidas por sus 6000 tiendas minoristas en ms de dos docenas de pases repartidos por todo el mundo.

Hasta la fecha, Mxico ha sido fcilmente la empresa internacional ms exitosa de Walmart. Walmart tom rpidamente el control de la industria minorista en ese pas al quitarles grandes porciones de una participacin de mercado que antes tenan los minoristas nacionales que haban operado en el pas durante dcadas. Para 2012, la subsidiaria mexicana de Walmart, Walmart de Mxico, era el minorista ms grande de Mxico y el empleador privado ms grande de esa nacin.

Acusaciones de soborno

En abril de 2012, un artculo publicado por el New York Times, Vast Mexico Bribery Case Hushed Up by Wal-Mart After High-Level Struggle, inform que Walmart haba sobornado rutinariamente a funcionarios del gobierno para obtener permisos de construccin y otras licencias comerciales requeridas por Mxico. ley. Un exfuncionario de Walmart de Mxico testific que los sobornos permitieron a la subsidiaria mexicana construir cientos de nuevas tiendas tan rpido que los competidores no tendran tiempo de reaccionar.3 El artculo ganador del Premio Pulitzer en el New York Times, que fue la culminacin de una investigacin de 18 meses, insisti en que los sobornos violaron la Ley de Prcticas Corruptas en el Extranjero de 1977 (FCPA). El artculo tambin acus a la alta direccin de Walmart de ocultar esos sobornos a las autoridades policiales estadounidenses.

Los altos ejecutivos de Walmart se enteraron de los sobornos que estaba pagando la subsidiaria mexicana de su empresa a fines de 2005 e inmediatamente iniciaron una investigacin. Wal-Mart envi investigadores a la Ciudad de Mxico y, en cuestin de das, descubrieron pruebas de sobornos generalizados. . . . Tambin encontraron documentos que mostraban que los altos ejecutivos de Wal-Mart de Mxico no solo saban sobre los pagos, sino que haban tomado medidas para ocultarlos de la sede de Wal-Mart en Bentonville, Ark.4

Tras el descubrimiento de los sobornos, los altos ejecutivos de Walmart no estuvieron de acuerdo sobre cmo abordar el problema. El artculo del New York Times inform que la gerencia de Walmart finalmente decidi resolver el asunto en silencio e internamente. Ese objetivo se logr al poner a cargo de la investigacin en curso al ejecutivo de Walmart de Mxico que presuntamente haba autorizado los sobornos. La investigacin termin poco despus. El informe interno subsiguiente seal que No hay pruebas claras ni indicios claros de sobornos pagados a las autoridades del gobierno mexicano con el propsito de obtener licencias o permisos de manera ilcita.5

El exagente del FBI que se desempe como director de investigaciones corporativas de Walmart consider inadecuado el informe interno. No obstante, el informe fue aceptado por los lderes de Wal-Mart como la ltima palabra sobre el asunto.6 Los altos ejecutivos de Walmart informaron al Departamento de Justicia de los EE. Tiempos de York.

El autor del artculo del New York Times denunci que la bsqueda implacable del crecimiento de Walmart haba comprometido su compromiso con los ms altos estndares morales y ticos.7 Un artculo de seguimiento en el New York Times en diciembre de 2012, How Wal- Mart us pagos para salirse con la suya en Mxico, describi los mtodos utilizados por

Walmart de Mxico para obtener una ventaja injusta sobre sus competidores. Ese artculo tambin desestim la sugerencia de que Walmart era una vctima de una cultura empresarial corrupta en Mxico que obligaba a las empresas a sobornar a funcionarios gubernamentales.

La investigacin del Times revela que Wal-Mart de Mxico no fue vctima renuente de una cultura corrupta que insista en los sobornos como el costo de hacer negocios. Tampoco pag sobornos simplemente para acelerar las aprobaciones de rutina. Ms bien, Wal-Mart de Mxico era un corruptor agresivo y creativo, que ofreca grandes pagos para obtener lo que la ley prohiba. Us sobornos para subvertir la gobernabilidad democrtica: votos pblicos, debates abiertos, procedimientos transparentes. Us sobornos para eludir las garantas reglamentarias que protegen a los ciudadanos mexicanos de construcciones inseguras. Us sobornos para flanquear a sus rivales. 8

Despus de informar las posibles violaciones de la FCPA al Departamento de Justicia de EE. UU. en diciembre de 2011, Walmart instruy a su comit de auditora a utilizar "todos los recursos necesarios" para investigar "agresivamente" el "cumplimiento de la FCPA" de la empresa no solo en Mxico sino en todo el mundo. El comit de auditora contrat a KPMG y a un importante bufete de abogados para ayudar en la investigacin forense.10 La junta de Walmart tambin cre una red de directores de cumplimiento de la FCPA internacionales que reportaran a un Oficial de Cumplimiento Global de la FCPA con sede en Bentonville. En un comunicado de prensa de abril de 2012 que abordaba las denuncias de soborno realizadas por el New York Times, los funcionarios de Walmart declararon que no toleraremos el incumplimiento de la FCPA en ninguna parte ni en ningn nivel de la empresa.11

Desde 2012, los funcionarios de Walmart han discutido el estado de las investigaciones FCPA internas y externas en curso en las declaraciones de registro peridicas de su empresa presentadas ante la SEC. Esas divulgaciones han advertido constantemente a la comunidad de inversores y prestamistas que es "probable" que Walmart eventualmente incurra en una prdida derivada de las supuestas violaciones de la FCPA, pero que la cantidad de la prdida no se puede "estimar razonablemente". Sin embargo, la gerencia de la compaa informa que es poco probable que la prdida esperada tenga un efecto material adverso en las operaciones de Walmart. La empresa tambin divulga regularmente el costo acumulado en el que ha incurrido en relacin con su investigacin interna de la FCPA. A principios de 2016, esa cifra haba superado los 600 millones de dlares. Finalmente, los informes provisionales de la compaa sobre el asunto de la FCPA revelan que se han descubierto posibles violaciones de la FCPA dentro de las operaciones de la compaa en pases distintos de Mxico, incluidos Brasil, China e India.

Ha habido especulaciones generalizadas en la prensa empresarial sobre el resultado final de la investigacin conjunta de la SEC y el Departamento de Justicia de EE. UU. sobre las supuestas violaciones de la FCPA por parte de Walmart. Gran parte de esa especulacin se ha centrado en la magnitud de las multas monetarias que las agencias federales podran imponer a Walmart. Muchos observadores creen que esas multas podran superar los $450 millones en multas relacionadas con la FCPA impuestas a la firma alemana de ingeniera y electrnica Siemens AG en 2008.

La FCPA: de Watergate a Walmartgate

Los problemas de la FCPA ampliamente publicitados de Walmart volvieron a centrar la atencin en los orgenes y la naturaleza de ese estatuto federal. La FCPA fue un subproducto de la era Watergate plagada de escndalos de la dcada de 1970. Durante las investigaciones de Watergate, la Oficina del Fiscal Especial descubri grandes sobornos, coimas y otros pagos realizados por corporaciones estadounidenses a funcionarios de gobiernos extranjeros para iniciar o mantener relaciones comerciales.

La desaprobacin pblica generalizada oblig al Congreso a aprobar la FCPA, que penaliza la mayora de estos pagos.12 La FCPA tambin requiere que las empresas estadounidenses mantengan sistemas de control interno que brinden una seguridad razonable de descubrir pagos extranjeros indebidos. En un comunicado de cumplimiento de contabilidad y auditora de 1997, la Comisin de Bolsa y Valores (SEC) destac la importancia y la necesidad de los requisitos de contabilidad y control interno incorporados en la FCPA.

Las disposiciones contables [de la FCPA] fueron promulgadas por el Congreso junto con las disposiciones antisoborno porque el Congreso concluy que casi todos los sobornos de funcionarios extranjeros por parte de empresas estadounidenses estaban encubiertos en los libros de las corporaciones y que el requisito de registros precisos y registros internos adecuados los controles disuadiran el soborno.13

En las dos dcadas posteriores a la aprobacin de la FCPA, la SEC rara vez acus a las empresas estadounidenses de violar sus disposiciones. De hecho, en 1997, cuando la SEC present cargos relacionados con la FCPA contra Triton Energy Ltd., una empresa internacional de exploracin de petrleo y gas, haban transcurrido ms de 10 aos desde el caso FCPA anterior de la agencia federal. En ese momento, la SEC admiti que la presentacin de los cargos de la FCPA contra Triton Energy tena la intencin de enviar un mensaje a las empresas estadounidenses de que no est bien pagar sobornos mientras no te atrapen. Al mismo tiempo, un portavoz de la SEC predijo que su agencia presentara muchos ms cargos de la FCPA en el futuro.15

La SEC fue fiel a su palabra. Para 2015, la SEC estaba investigando posibles violaciones de la FCPA por parte de 74 empresas pblicas. Esas empresas incluan firmas tan prominentes como Bristol-Myers Squibb, Cisco Systems, Halliburton, United Technologies y Wynn Resorts. El Banco Mundial ha reforzado la necesidad de que la SEC y otras agencias mundiales encargadas de hacer cumplir la ley controlen los sobornos corporativos, ya que estima que se pagan ms de $ 1 billn en sobornos anualmente solo en los EE. UU.16

La FCPA no est exenta de crticos. Muchos ejecutivos corporativos se han quejado de que el estatuto federal coloca a las empresas multinacionales estadounidenses en una desventaja competitiva significativa frente a las empresas multinacionales con sede en pases que no tienen una ley comparable. Esos mismos ejecutivos tambin consideran inapropiado el reciente exceso de celo al procesar a los presuntos infractores de la FCPA. Estamos viendo empresas atrapadas en acciones e investigaciones agresivas. Una cultura de exceso de celo se ha apoderado del Departamento de Justicia. La ltima vez que lo comprob, no vivamos en un estado policial. 17 En respuesta a esa denuncia, un representante del Departamento de Justicia de EE. UU. observ: Este no es el momento para que Estados Unidos apruebe la corrupcin. Somos un lder mundial y queremos hacer todo lo posible para asegurarnos de que las empresas sean menos corruptas, no ms.18

Hasta la fecha, la FCPA no ha tenido un impacto significativo en los auditores de las entidades registradas en la SEC. Una firma de auditora ha sido nombrada en solo una queja de la FCPA presentada por la SEC. En ese caso, se acus a un representante de la filial indonesia de KPMG de pagar un soborno a un funcionario gubernamental para reducir la factura fiscal de su cliente. La filial de KPMG resolvi el cargo al aceptar una orden de cese y desistimiento, pero no fue multada.19 A medida que se desarrollaba la denuncia de la FCPA contra Walmart, un reportero del servicio de noticias internacional Reuters seal que era poco probable que Ernst & Young, el auditor de larga data de Walmart, se convertira en un objetivo de esa investigacin.

De hecho, la FCPA ha creado una nueva fuente de ingresos para las principales firmas contables que actan como auditores de la mayora de las entidades registradas en la SEC. Por ejemplo, el sitio web de Deloitte enumera "Consultora sobre la Ley de Prcticas Corruptas en el Extranjero" como un servicio auxiliar que proporciona a las empresas pblicas.

Nuestra prctica de consultora de la Ley de Prcticas Corruptas en el Extranjero (FCPA) ayuda a las organizaciones a navegar el riesgo de la FCPA y responder a posibles violaciones. Utilizando la red de firmas miembro de Deloitte y sus afiliadas, incluidos sus recursos forenses en los Estados Unidos, Canad, Europa, Rusia, frica, Amrica Latina y Asia, hemos trabajado en una variedad de compromisos de la FCPA que incluyen investigaciones, due diligence de adquisiciones y implementacin de programas de cumplimiento y evaluaciones en ms de cincuenta pases para algunas de las empresas lderes en el mundo

1. Identificar las actividades de control que Walmart podra haber implementado para Walmart de Mxico y sus otras subsidiarias extranjeras para minimizar la probabilidad de pagos ilegales a funcionarios gubernamentales. Habran sido rentables estas actividades de control?

2. Qu responsabilidad, si alguna, tiene un contador de una empresa pblica cuando descubre que el cliente ha violado una ley? De qu manera la posicin del contador en la jerarqua laboral de la empresa afecta esa responsabilidad, si es que la afecta? Qu responsabilidad tiene un auditor de una empresa pblica si descubre actos ilegales por parte del cliente? La posicin del auditor en la jerarqua de empleo de su firma afecta esta responsabilidad?

3. Tiene una firma de auditora de una entidad registrada en la SEC la responsabilidad de aplicar procedimientos de auditora destinados a determinar si el cliente ha cumplido con la FCPA? Defiende tu respuesta.

4. Si los ciudadanos de ciertos pases extranjeros creen que el pago de sobornos es una prctica comercial aceptable, es apropiado que las empresas estadounidenses cuestionen esa creencia cuando hacen negocios en esos pases? Defiende tu respuesta.