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Chuck Wagon Grills, Inc., makes a single producta handmade specialty barbecue grill that it sells for $300. Data for last years operations follow: Units in
Chuck Wagon Grills, Inc., makes a single producta handmade specialty barbecue grill that it sells for $300. Data for last years operations follow:
Units in beginning inventory | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Units produced | 9,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Units sold | 8,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Units in ending inventory | 700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable costs per unit: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct materials | $ 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Direct labor | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable manufacturing overhead | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Variable selling and administrative | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total variable cost per unit | $ 160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed costs: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed manufacturing overhead | $ | 190,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fixed selling and administrative | 720,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total fixed costs | $ | 910,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chuck Wagon Grills, Inc., makes a single producta handmade specialty barbecue grill that it sells for $300. Data for last years operations follow:
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