CLOUD 9 Tarea 2 Usted es un graduado que trabaja para W&S Partners, una firma contable canadiense con oficinas ubicadas en cada una de las principales ciudades de Canad. W&S Partners acaba de recibir la auditora del 31 de diciembre de 2023 para Cloud 9 Ltd. (Cloud 9). El equipo de auditora asignado a este cliente es: Jo Wadley, socio Sharon Gallagher, gerente de auditora Josh Thomas y Suzie Pickering, seniors de auditora Mark Batten, gerente de auditora de TI Ian Harper y usted, graduados PARTE 1 Materialidad, procedimientos analticos, Sampling W&S Partners comenz la fase de evaluacin de riesgos de la auditora de Cloud 9 con procedimientos para comprender la estructura del cliente y su entorno empresarial. Ha completado su investigacin sobre las fuerzas clave del mercado en relacin con las operaciones de Cloud 9. Los temas que investig incluyeron las tendencias y condiciones econmicas generales y especficas de la industria; el entorno competitivo; informacin de productos, clientes y proveedores; los avances tecnolgicos y el efecto de Internet; y leyes y requisitos reglamentarios. El propsito de esta investigacin es identificar los riesgos inherentes. El auditor necesita identificar qu afirmaciones de los estados financieros pueden verse afectadas por estos riesgos inherentes. La identificacin de los riesgos ayudar a determinar la naturaleza de los procedimientos de auditora a realizar. A travs de su anlisis ha determinado que el Riesgo Inherente es Alto. La administracin implcita o explcitamente hace aseveraciones con respecto al reconocimiento, medicin, presentacin y revelacin de los diversos elementos de los estados financieros. Los auditores utilizan afirmaciones de saldos de cuentas para formar una base para la evaluacin de riesgos de incorreccin material. Es decir, las aserciones se utilizan para identificar los tipos de errores que podran ocurrir en las transacciones que dan como resultado el saldo de la cuenta. En consecuencia, desglosar an ms la cuenta en estas aseveraciones dirigir el esfuerzo de auditora a aquellas reas de mayor riesgo. Los auditores clasifican ampliamente las afirmaciones como existencia u ocurrencia; lo completo; valoracin o asignacin; derechos y obligaciones; y presentacin y divulgacin. Una tarea adicional durante la fase de evaluacin de riesgos es considerar el concepto de materialidad tal como se aplica al cliente. El auditor disear procedimientos para identificar y corregir errores o irregularidades que tengan un efecto material en los estados financieros y afecten la toma de decisiones de los usuarios de los mismos. La materialidad se utiliza para determinar los procedimientos de auditora y las selecciones de muestras, y para evaluar las diferencias entre los registros de los clientes y los resultados de la auditora. Es el monto mximo de incorreccin, individualmente o en conjunto, que puede aceptarse en los estados financieros. Al seleccionar la cifra base que se usar para calcular la materialidad, un auditor debe considerar los impulsores clave del negocio y preguntarse: "Cules son los usuarios finales (es decir, accionistas, bancos, etc.) de las cuentas que van a estar buscando?" en?" Por ejemplo, estarn interesados los accionistas en las cifras de ganancias que pueden usarse para pagar dividendos y aumentar el precio de las acciones? La metodologa de auditora de W&S Partners dicta que se debe usar un monto de materialidad de planificacin (PM) para los estados financieros en su conjunto. Adems, solo se debe seleccionar una base: no se debe usar un enfoque combinado o un promedio. La base seleccionada es la que se determina como el impulsor clave del negocio. W&S Partners utiliza los porcentajes de la tabla 4.12 como puntos de partida para las distintas bases. Estos puntos de partida se pueden aumentar o disminuir teniendo en cuenta los factores cualitativos del cliente, tales como: la naturaleza del negocio y la industria del cliente (por ejemplo, cambios rpidos debido al crecimiento o la reduccin, o debido a un entorno inestable) si el cliente es una empresa pblica (o subsidiaria de una) que est sujeta a regulaciones el conocimiento o alto riesgo de fraude. Por lo general, se utiliza el beneficio antes de impuestos; sin embargo, no se puede usar si se reporta una prdida para el ao o si la rentabilidad no es consistente. Al calcular PM en base a cifras provisionales, puede ser necesario anualizar los resultados. Esto permite que el auditor planifique la auditora adecuadamente en funcin de un saldo aproximado proyectado para el final del ao. Luego, al final del ao, la cifra se ajusta, si es necesario, para reflejar los resultados reales. Requerido: TABLA 4.12 Porcentajes iniciales para las bases de materialidad Base Utilidad antes de impuestos Ingresos Activos totales Patrimonio Umbral (%) 5.0 1 Responda las siguientes preguntas con base en la informacin presentada para Cloud 9 en el Apndice A de este libro y en los captulos actuales y anteriores. Tambin debe considerar sus respuestas a las preguntas del estudio de caso en captulos anteriores. Utilizando el balance de comprobacin del 31 de diciembre de 2023 (en el Apndice A), calcule la materialidad de planificacin e incluya la justificacin de la base que ha utilizado para su clculo. Usando procedimientos analticos y la informacin provista en el apndice, realice anlisis preliminares de la posicin financiera de Cloud 9 y sus riesgos comerciales. Discuta las proporciones que indican una fluctuacin significativa o inesperada. Qu reas especficas cree que deberan recibir un nfasis especial durante su auditora? Considere su discusin sobre los resultados de los procedimientos analticos, as como su estimacin preliminar de materialidad. Prepare un memorndum para Suzie Pickering que describa las reas problemticas potenciales (es decir, donde existan posibles incorrecciones materiales en el informe financiero) y cualquier otra preocupacin especial (por ejemplo, negocio en marcha). Especifique las cuentas relevantes y los riesgos relacionados que requeriran especial atencin. Considere y explique los efectos que la apertura de la primera tienda minorista de Cloud 9 tendra en su contabilidad. Describa cmo este cambio de negocio afectara los componentes del riesgo de auditora. Qu cambios esperara ver en las transacciones de inventario y los saldos a medida que Cloud 9 cambia de un negocio solo mayorista a un negocio minorista y mayorista? Sea especfico en su respuesta. Qu aserciones de transacciones y saldos de inventario se veran ms afectadas? Explicar. Describa la(s) poblacin(es) y sugiera un enfoque de muestreo para controles y pruebas sustantivas para el inventario. PARTE 2 Pruebas de control y anlisis de datos Sharon Gallagher y Josh Thomas evaluaron los controles internos en Cloud 9 como efectivos a nivel de entidad. Esto significa que, en un alto nivel, la empresa demuestra un entorno en el que se previenen o detectan posibles incorrecciones materiales. Requerido: Proceso significativo Afirmaciones de incorreccin material potencial Controles a nivel de transacciones Se le ha asignado la tarea de documentar la comprensin del proceso para registrar transacciones de ventas, cuentas comerciales por cobrar y recibos de efectivo para clientes mayoristas. En su ausencia, Josh se reuni con la controladora financiera de Cloud 9, Carla Johnson, y recibi permiso para grabar la entrevista, que se proporciona como transcripcin (consulte el Apndice A). Usando esta transcripcin de la entrevista y otra informacin presentada en el caso, se le pide que: 1. Prepare un diagrama de flujo o narracin que documente su comprensin del proceso de ventas a recibos de efectivo para ventas al por mayor. 2. Identifique cualquier pregunta de seguimiento que le gustara hacerle al cliente si los aspectos del proceso no se explican adecuadamente. Puede dirigir estas preguntas a Carla Johnson o a cualquier otro empleado que considere apropiado. 3. Elabore una hoja de trabajo usando el siguiente formato. Utilice la columna "Posible error material" e identifique los posibles errores materiales que podran ocurrir en el proceso de ventas a recibos de efectivo. Usa tantas filas como necesites. Identifique las incorrecciones materiales potenciales que podran ocurrir en el proceso de ventas a recibos de efectivo para ventas al por mayor. Utilizando las incorrecciones materiales identificadas, complete la tercera columna Afirmaciones para identificar la aseveracin de los estados financieros que se ve afectada por cada posible incorreccin material. Por ltimo, en la columna cuatro, incluya los controles internos a nivel de transacciones que Cloud 9 ha implementado para prevenir y/o detectar posibles errores. 4. Durante las conversaciones con la gerencia, Josh pregunt con qu frecuencia se modifican los precios de los productos. Carla Johnson, la contralora financiera, respondi que no cambiaban con tanta frecuencia. Describa una tcnica de anlisis de datos que podra usarse para corroborar la declaracin de Carla usando el enfoque de cinco pasos. Sea especfico al identificar una fuente lgica de la que Josh podra obtener datos para comprender mejor las fluctuaciones de precios.