Computer the net present value of the proposed investment (Round your intermediate calculations and final answer to the nearest whole dollar amount and ignore income taxes). Cost of the investment $54,000 Annual cost savings $16.000 Estimated salvage value $7,000 Life of the project Discount rate 5 years 12 % Click here to view Exhibit 138-1 and Exhibit 138-2, to determine the appropriate discount factor(s) using the tables provided. $31,000 $3.680 $7.649 33,969 HIBIT 138-7 riods 4% 5% 0% 7% B% 9% 1 2 3 B 9 10 12 13 14 15 166 AZ 18 19 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 0962 0.952 0.043 0.935 0.926 0.917 0909 0.901 0.893 0.885 0.877 0.870 0.862 0.855 0.847 0.840 0.833 0.826 0.820 0813 0806 0.800 0.925 0.007 0.890 0.873 0.857 0,842 0.826 0812 0.797 0.783 0.769 0.756 0.743 0.731 0.718 0.706 0.694 0.683 0.672 0.661 0.650 0.640 0.889 0.864 0.840 0.816 0.794 0.772 0.751 0.731 0.712 0.693 0.675 0.658 0.641 0624 0.609 0.593 0.579 0.564 0.551 0.537 0.524 0.512 0.855 0.823 0792 0.763 0.735 0.708 0.683 0.659 0.636 0.613 0.592 0.572 0.552 0.534 0.516 0.499 0.482 0.467 0.451 0.437 0423 0.410 0.822 0.784 0.747 0.713 0,681 0.650 0.621 0593 0.567 0.543 0.519 0497 0.476 0.456 0.437 0.419 0.402 0.386 0.370 0.355 0.341 0328 0.790 0.746 0.705 0.666 0.630 0.596 0.564 0.535 0.507 0.480 0456 0.432 0.410 0390 0.370 0.352 0.335 0.319 0303 0.289 0.275 0.262 0.700 0.711 0665 0.623 0.583 0.547 0513 0482 0.452 0.425 0.400 0.376 0.354 0333 0314 0.296 0.279 0.263 0.249 0.235 0222 0210 0.731 0.677 0.627 0.582 0.540 0502 0.467 0434 0.404 0.376 0.351 0.327 0.305 0.285 0.266 0.249 0.233 0.218 0.204 0191 0179 0.168 0.703 0.645 0.592 0.544 0.500 0.460 0.424 0.391 0.361 0.333 0.308 0.284 0.263 0.243 0.225 0.209 0.194 0.180 0.167 0.155 0.144 0.134 0676 0.614 0.558 0.508 0.463 0.422 0.386 0.352 0.322 0.295 0.270 0.247 0,227 0.208 0191 0.176 0.162 0.149 0.137 0126 0.116 0.107 0.650 0.585 0.527 0.475 0.420 0.388 0.350 0.317 0.287 0.261 0237 0215 0.195 0.178 0.162 0.148 0.135 0.123 0.112 0.103 0.004 0.006 0.625 0.557 0.497 0.444 0.397 0.356 0.319 0206 0.257 0.231 0208 0.187 0.168 0.152 0.137 0.124 0112 0.102 0.092 0.083 0.076 0.060 0.001 0.530 0.469 0415 0368 0.326 0.200 0.258 0.229 0.204 0.102 0.163 0145 0.130 0.116 0.104 0.003 0.084 0.075 0.068 0,061 0.055 0.577 0.505 0.442 0.388 0.340 0.299 0.263 0.232 0.205 0.101 0160 0.141 0.125 0.111 0.099 0.088 0.078 0.069 0.062 0.055 0.049 0.044 0.555 0.481 0.417 0362 0315 0.275 0.239 0.209 0.183 0.160 0.140 0.123 0.108 0.095 0.084 0.074 0.065 0.057 0.051 0.045 0.040 0.035 0534 0458 0304 0330 0292 0.252 0218 0188 0163 0141 0.123 0107 0093 0.081 0071 0.062 0.054 0.047 0.042 0.036 0,032 0.028 0513 0436 0371 0317 0.270 0.231 0.198 0.170 0.146 0.125 0.10 0.093 0.080 0069 0.060 0.052 0.045 0.039 0.034 0.030 0.026 0.023 0404 0416 0.350 0.290 0.250 0.212 0.180 0.153 0130 0111 0005 0.001 0.009 0.059 0.051 0.044 0.038 0.032 0.028 0.024 0.021 0.018 0475 0.306 0331 0277 0232 0.194 0164 0138 0.116 0.008 0.003 0.070 0060 0.051 0.043 0.037 0.031 0.027 0.022 0.020 0.017 0.014 0456 0377 0.312 0258 0.215 0.178 0.149 0.124 0.104 0.007 0.073 0.061 0.051 0.043 0.037 0.031 0.026 0.022 0.019 0.016 0.014 0.012 0.439 0.350 0.204 0.242 0.199 0.164 0.135 0112 0.093 0.077 0.064 0.053 0.044 0.037 0.031 0.026 0022 0018 0015 0013 0.011 0.009 0.422 0.342 0.278 0.226 0.184 0.150 0.123 0.101 0.083 0.068 0.066 0.046 0.038 0.032 0.026 0.022 0.018 0.015 0.013 0.011 0.000 0.007 23 0.406 0.326 0.262 0211 0.170 0.138 0.112 0.001 0.074 0.000 0.049 0.040 0.033 0.027 0.022 0.018 0.015 0.012 0.010 0.009 0.007 0.006 24 0.390 0.310 0.247 0.197 0.158 0.126 0.102 0.082 0.066 0.053 0.043 0.035 0.028 0.023 0.019 0.015 0.013 0.010 0.008 0.007 0.006 0.005 25 0375 0295 0233 0104 0.146 0.116 0.092 0.074 0.059 0.047 0038 0.030 0.024 0.020 0.016 0013 0010 0.009 0.007 0.006 0.005 0.004 6.361 0281 0.220 0.172 0.135 0.106 0.084 0.066 0.053 0.042 0033 0.026 0.021 0.017 0.014 0.011 0.000 0.007 0.006 0.005 0.004 0.003 0.347 0.268 0.207 0.161 0.125 0.098 0.076 0.000 0.047 0037 0.029 0.023 0.018 0.014 0.011 0.000 0.007 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.333 0.255 0196 0.150 0.116 0.000 0.069 0.054 0042 0033 0026 0.020 0.016 0.012 0.010 0.008 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 0.321 0.243 0.185 0.141 0.107 0.082 0063 0048 0037 0.029 0.022 0.017 0.014 0.011 0.008 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 0.002 0306 0231 0.174 0131 0.000 0.075 0.057 0044 0033 0026 0.020 0015 0012 0.009 0.007 0.005 0.004 0.003 0.003 0.002 0.002 0.001 0.20 0.142 0.007 0.007 0.046 0.032 0.022 0.015 0011 0.008 0.005 0.004 0.003 0.002 0.001 0.001 0.001 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 20 21 22 26 E ER 27 28 20 30. 40 New Tab EXHIBIT 138-2 Present Vale of an Aty of $1 in Arrears 0.926 1783 2.577 3.312 3.993 Periods 4% 5% G 7% 3 4 5 0.962 0.952 0.943 0.935 1.886 1859 1833 1808 2.775 2.723 2.673 2.624 3630 3.540 3.465 3.387 4.452 4.329 4212 4.100 10. 22 EASE SEER AR RAR 5242 5.076 4.917 4767 4623 6.002 5.786 5.582 5.389 5206 6.733 6.463 6.210 5.971 5747 7.435 7.108 6.802 6.515 6247 111 7.722 7.360 7.024 6710 8.760 8.306 7.887 7.499 7.139 9385 8863 8304 7943 7.536 9.986 9394 8853 8.358 7904 10.563 9.899 9295 8.745 8.244 11.118 10.300 9712 9.108 8.559 11.652 10.838 10.100 9.447 8.851 12.166 11.274 10 477 9.763 9.122 12.050 11.600 10.028 10.059 9.372 13.134 12.085 11,158 10.330 0.004 13.590 12.402 11.470 10.594 9.818 11% 12% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 13% 10% 0.917 0909 0.901 0.893 0.885 0.877 0.870 0.862 0.855 0.847 0.840 0.833 0.826 0.820 0.813 0.806 0.800 1.759 1.736 1.713 1.690 1.668 1.647 1.626 1605 1.585 1.566 1.547 1.528 1.509 1.492 1,474 1.457 1,440 2.531 2,487 2.444 2:402 2.361 2.322 2.283 2.246 2.210 2.174 2.140 2.106 2.074 2.042 2,011 1.981 1952 3.240 3.170 3.102 3.037 2.974 2914 2.855 2.798 2.743 2.690 2639 2.589 2.540 2.494 2.440 2404 2.362 3.890 3.791 3.696 3.605 3517 3.433 3.352 3.274 3.199 3.127 3.058 2.991 2.926 2.864 2.803 2.745 2.689 4.486 4.355 4231 4111 3998 3.889 3784 3685 3.589 3.498 3.410 3.326 3.245 3.167 3.092 3.020 2.951 5.033 4.868 4.712 4.564 4.423 4.288 4.160 4.039 3.922 3.812 3.706 3.605 3.508 3.416 3.327 3.242 3.161 5.535 5335 5 146 4.968 4799 4.639 4.487 4.344 4.207 4.078 3.954 3.837 3.726 3.619 3.518 3421 3.329 5.995 5.759 5.537 5328 5.132 4.946 4.772 4.607 4.451 4.303 4.163 4.031 3.905 3.786 3.673 3.566 3.463 6.418 6.145 5.889 5.650 5.426 5216 5019 4.833 4659 4.494 4.339 4,192 4.054 3.923 3.799 3.682 3.571 6.805 6.495 6.207 5938 5687 5453 5234 5.029 4.836 4.656 4.406 4.327 4.177 4.035 3.902 3.776 3.656 7.161 6814 6492 6 194 5918-5660 5.421 5 197 4988 4.793 4611 4.439 4278 4.127 3.985 3851 3.725 7.487 7.103 6750 6424 6122 5842 5583 5342 5.118 4.910 4715 4533 4362 4.203 4.053 3912 3.780 7.786 7.367 6982 6628 6.302 6002 5724 5.468 5229 5.008 4.802 4.611 4.432 4.265 4.108 3962 3.024 8.061 7.606 7.191 6811 6 462 6.142 5847 5.575 5324 5.092 4876 4.675 4489 4315 4.153 4.001 3.859 8.313 7.824 7.370 6.974 6604 6265 5064 5068 5.405 5 162 4.938 4.730 4.536 4.357 4.189 4.033 3.887 8.544 8.022 7.549 7.120 6329 6373 6047 5749 5.475 5.222 4.990 4.775 4.576 4.391 4.219 4.059 3910 8.756 8.201 7.702 7.250 6040 6407 6.128 518 6634 5273 5033 4812 4.608 4419 4.243 4.080 3.928 8.950 8.365 7.839 7.366 6938 0.550 0.198 5877 5.584 5.316 5.070 4.843 4.635 4.442 4.263 4.097 3.942 9.129 8.514 7.963 7.469 7025 6623 6.259 5929 5628 5353 5.101 4.870 4.057 4.460 4.279 4.110 3.954 14.029 12.021 11.764 10.8360 10.017 9.292 8.640 8.075 7.562 7.102 6687 6312 5973 5.665 5.384 5.127 4.891 4.675 4,476 4.202 4.121 3.963. 14.451 13.163 12.042 11.061 10.201 9.442 8.772 8.176 7645 7 170 6743 6359 6011 5696 5.410 5.149 4.900 4.690 4.488 4.302 4.130 3.970 14.857 13.409 12.303 11.272 10.371 9.580 8883 8.266 7718 7,230 6702 6300 6044 5.723 5.432 5,167 4.925 4.703 4.490 4.311 4.137 3.976 15247 13.700 12.550 11.400 10.529 9.707 0.985 0.348 7.784 7.283 6835 6434 6073 5746 5451 5 102 4.037 4.713 4.507 4.318 4.143 3.081 15.622 14.004 12.783 11.654 10.675 9.823 9.077 8.422 7.843 7 330 6873 6464 6.097 5766 5.467 5 195 4.948 4,721 4.514 4.323 4.147 3.085 15.983 14.376 13.003 11,826 10.810 9929 9161 8488 7806 7372 6906 6401 6118 5783 5400 5.206 4.056 4.728 4.520 4.328 4.151 3.988 16.330 14.643 13.211 11.087 10 935 10.027 9.237 5548 7.943 7 400 6935 6614 6136 5.200 5.492 5215 4.964 4.734 4.524 4 332 4.154 2.990 16.663 14.898 13.406 12.137 11.051 10.116 9307 6602 7.984 7.441 6061 6534 6152 5810 5.502 5223 4970 4.739 4.528 4.335 4.157 3.992 16.084 15.141 13.591 12.278 11.158 10.198 9.370 8650 8.022 7.470 6983 6551 6.166 5820 5510 5229 4.975 4.743 4.531 4.337 4.159 3.994 17.292 16.372 13765 12.400 11.250 10.274 9.427 8694 8055 7.496 7.003 6566 6.177 5829 5.517 5.235 4.979 4.746 4.534 4.339 4.160 3.905 19.703 17.159 15.046 13.332 11.025 10.757 9.779 8951 0.244 7634 7.105 6642 6233 5871 5.548 5.250 4.007 4.760 4.544 4.347 4.100 2.999