Consider these data regarding Douglas County's photocopying requirements:

                                                                                                                                                       Proposed Replacement

                                                                                                            Old Equipment                 Equipment

Useful life, in years                                                                              5                                         3

Current age, in years                                                                           2                                         0

Useful life remaining, in years                                                             3                                          3

Original cost                                                                                         $34,000                              $14,700

Accumulated depreciation                                                                     13,600                               0

Book value                                                                                             20,400                               Not acquired yet

Disposal value (in cash) now                                                                   3,600                               Not acquired yet

Disposal value in 3 years                                                                      0                                         0

Annual cash operating costs for power,

maintenance, toner, and supplies                                                          17,000                                11,000

 

The county administrator is trying to decide whether to replace the old equipment. Because of rapid changes in technology, she expects the replacement equipment to have only a 3-year useful life. Ignore the effects of taxes.

Prepare a schedule that compares all relevant items for the next 3 years together.  What are total costs for Keep machine  alternative?