Contabilidad poco saludable en HealthSouth

PROBLEMA

En 1996, ejecutivos clave de HealthSouth, uno de los mayores proveedores de servicios de atencin mdica del pas, iniciaron un fraude masivo que finalmente ascendi a $2.7 mil millones.1 HealthSouth es un caso de libro de texto de avaricia desenfrenada combinada con una falta de gobierno corporativo, que ilustra la situacin difcil que enfrentan los auditores cuando los clientes perpetran un fraude colusorio masivo.

HealthSouth fue fundada en 1984 por Richard Scrushy y sus compaeros de trabajo en Lifemark, una empresa con sede en Houston que posea y administraba hospitales.2 Hicieron pblica HealthSouth en 1986 y, para 1996, el valor de mercado de la empresa haba aumentado a $12 mil millones.3 Segn el Ante la queja del gobierno, Scrushy, el director ejecutivo, insisti en que la empresa cumpliera o superara las expectativas de ganancias establecidas por los analistas de Wall Street. Los altos funcionarios le presentaban las ganancias contables reales a Scrushy y, si no cumplan con los pronsticos, supuestamente les deca que "lo arreglaran". Sin el conocimiento de Scrushy (segn su testimonio en el juicio), un equipo de personal de contabilidad senior, conocido como "la familia", celebr "reuniones familiares" para determinar formas de aumentar las ganancias contables. Buscaran agujeros en el balance general para llenar. Los asientos contables ficticios que usaron para tapar esos agujeros se denominaron "suciedad". Los mtodos incluan la sobreestimacin de los reembolsos de seguros, la sobrevaloracin de los activos fijos, la capitalizacin indebida de los gastos y el exceso de reservas en las cuentas.4

Los miembros de la familia comenzaron manipulando las asignaciones contractuales al consolidar los ajustes de entrada despus del final de cada trimestre. Las asignaciones representaban las diferencias entre lo que HealthSouth cobraba a los pacientes y los montos que la empresa poda cobrar de las aseguradoras de salud de los pacientes. Al reducir las asignaciones de manera inapropiada, HealthSouth mejor sus ingresos netos y sus ganancias finales. Para compensar las asignaciones contractuales, la empresa aument el inventario, los activos intangibles, los activos fijos e incluso el efectivo. El elemento de lnea de activos fijos ficticios en cada instalacin se enumer como "resumen de AP". la adquisicin de Horizon/CMS para reservar un fondo de comercio por valor de 400 millones de dlares como parte del encubrimiento. Logr el truco con la ayuda de dos colegas de HealthSouth y un ejecutivo de finanzas de Horizon.6

Sobre el papel, HealthSouth mantuvo polticas corporativas impecables. La empresa estableci una lnea directa confidencial para denunciantes en 1997; desarroll una poltica de no represalias, que le dio al director de cumplimiento acceso directo a la junta; y estableci una funcin financiera centralizada. Esta funcin centralizada pareca ser una ventaja particular porque otras compaas de atencin mdica se estaban desmoronando como resultado de problemas en las oficinas de campo. Al revisar estas polticas, no es difcil ver por qu no pareca probable un fraude masivo.7

A pesar de las apariencias externas, el gobierno corporativo real era bastante diferente. Muchas decisiones se tomaron a nivel ejecutivo, lo que limit los controles y equilibrios en el camino. El comit de auditora se reuna slo una vez al ao. Los sistemas de contabilidad en el campo no interactuaban con el software corporativo de planificacin de recursos empresariales, lo que haca necesario que los resultados se consolidaran a nivel corporativo, donde era ms fcil cocinar los nmeros.8

Scrushy, un ex empleado de una gasolinera, se ajusta al perfil del director general autoritario que establece el tono equivocado en la parte superior. Segn los informes, se las arregl con el miedo y la intimidacin. Scrushy instal cmaras de seguridad en toda la sede para vigilar a los empleados. Permita que los empleados comunes entraran a su suite ejecutiva solo cuando quera reprenderlos.9 Segn la denuncia del gobierno, el personal de contabilidad aconsej a Scrushy en 1997 que abandonara el fraude, pero l se neg y dijo: No hasta que venda mi acciones.10 Los cinco CFO se dieron cuenta del error de sus formas, pero la mayora se sinti impotente para hacer sonar el silbato o incluso abandonar la empresa. Uno, Michael Martin, testific que trat de renunciar, pero Scrushy dijo: Martin, no puedes renunciar. Sers el chivo expiatorio.11 Ms tarde, cuando el tesorero Leif Murphy decidi dejar la compaa debido al fraude, Martin lo golpe dos veces en su fiesta de despedida y escribi en su tarjeta de despedida: Come [improperio] y muere. .12

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ENFOQUE DE AUDITORIA

HealthSouth fue el principal cliente de la oficina de Birmingham de E&Y. La tarifa de auditora de 2001 fue de $ 1,2 millones y la empresa factur $ 2,5 millones adicionales por otros servicios. Gran parte del personal senior de contabilidad de HealthSouth haba sido empleado de E&Y.13

En retrospectiva, hubo seales de alerta para que los auditores las persiguieran. Por ejemplo, de 1999 a 2001, el ingreso neto aument casi un 500 por ciento mientras que los ingresos aumentaron solo un 5 por ciento.14 El equipo de auditora tampoco tom ninguna medida cuando los miembros se enteraron de que a los auditores internos se les neg el acceso a los libros corporativos. Finalmente, el equipo no investig suficientemente las quejas de los empleados.

Los auditores no estaban ajenos al perfil riesgoso de HealthSouth. Jim Lamphron, socio de la auditora, dijo que se centraron en dos factores de riesgo: (1) "Funcionarios de la empresa que albergan un gran inters en ver un aumento en el precio de las acciones" y (2) "Rangos de gestin dominados [por] los de arriba. Especficamente, nos enfocbamos en Richard Scrushy.15 A pesar de que E&Y era consciente de los importantes riesgos de fraude, la familia era experta en el encubrimiento, lo que dificultaba la deteccin de ciertos aspectos del fraude. La SEC dijo que los empleados de HealthSouth saban que E&Y cuestionaba las adiciones a los activos fijos en cualquier instalacin en particular solo si las adiciones excedan un cierto umbral en dlares ($5,000), por lo que la compaa evit exceder ese monto en dlares distribuyendo los ajustes por debajo de este lmite de materialidad a varias cuentas. y ubicaciones. Cuando los auditores cuestionaron un asiento contable, los funcionarios de HealthSouth crearon documentos falsos para cubrir sus huellas. Cuando los auditores de E&Y solicitaban libros de contabilidad de activos fijos para varias instalaciones, el personal de contabilidad regeneraba los libros de contabilidad, reemplazando la lnea Resumen de AP con el nombre de un activo fijo especfico que no exista en la instalacin.16

DESCUBRIMIENTO

El esquema de fraude fue notado por denunciantes de la compaa, cuyas preocupaciones parecan ser ignoradas. Se envi un correo electrnico annimo a los auditores diciendo que la empresa desplum a los accionistas y enumer cuatro prcticas contables sospechosas. La revisin de E&Y determin que las cuestiones planteadas por el autor del correo electrnico no afectaron la presentacin de los estados financieros de HealthSouth. Otro correo electrnico, de Michael Vines y enviado al socio de auditora Jim Lamphron, fue enviado al director financiero William Owens ya George Strong, presidente del comit de auditora. Owens proporcion facturas falsas por las entradas cuestionadas y descart la seriedad de este correo electrnico, indicando que Vines era solo un ex empleado descontento.17 de una plaga.)18

En octubre de 1999, Diana Henze, vicepresidenta adjunta de finanzas, not que las ganancias aumentaran con cada iteracin de las consolidaciones de fin de trimestre. Se enfrent a Owens, quien era el controlador en ese momento, y lo acus de fraude. Cuando acudi a Kelly Cullison, el oficial de cumplimiento corporativo de la empresa, le dijeron que el oficial de cumplimiento "no tena acceso a los documentos de respaldo" para determinar si las entradas del diario eran legtimas o no. Henze llev el asunto a su supervisor, el cofundador Tony Tanner, quien le dijo que las entradas fueron el resultado de revertir una cantidad de reservas y que el asunto estaba cerrado.19 Henze dijo que posteriormente la pasaron por alto para una promocin que le habra dado su mayor participacin con los libros. Cuando pregunt por qu una persona menos calificada consigui el trabajo, Owens le dijo: Ha dejado en claro que no har lo que le pedimos.20

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William Owens finalmente acudi a las autoridades cuando su esposa amenaz con divorciarse de l porque pens (correctamente) que terminara en la crcel.21 Owens accedi a usar un micrfono cuando se reuniera con Scrushy. Scrushy est en la cinta diciendo: "Tienes contadores que firman todo esto". En una reunin improvisada en un lago, se registra que Scrushy le dice a Owens: Solo recuerda, tengo ocho hijos. Tengo un montn de bebs en casa. Necesitan a su pap. Scrushy tambin le dijo a Owens: Si quieres hacer pblico todo esto, preprate para que te despidan y todos caern contigo, segn la transcripcin de la grabacin que hizo Owens.22 Una vez que Owens sali a la luz, la investigacin rpidamente descubri el fraude masivo cuando otros empleados rpidamente llegaron a acuerdos con los fiscales.

Scrushy fue un hroe local en Birmingham con seguidores en todos los rincones. Un generoso donante de universidades, bibliotecas y centros mdicos locales, tambin era un predicador habitual en las iglesias del rea. Incluso transmiti su propio programa de televisin todos los das antes de comparecer ante el tribunal y present su propio sitio web (www.richardmscrushy.com).23 Sus abogados defensores intentaron presentarlo como un lder imparcial y visionario en lugar de un microadministrador con una influencia indiscutible. Al final, fue absuelto de todos los cargos en lo que muchos ven como un golpe a la aplicacin de la Ley Sarbanes-Oxley (Scrushy tena declaraciones certificadas en el 10-K con fecha del 14 de agosto de 2002, bajo la Ley Sarbanes-Oxley).24 Los miembros del jurado dijeron que los testigos clave no eran crebles, y la fiscala no present pruebas sustanciales que vincularan el fraude con Scrushy: La prueba irrefutable no apuntaba hacia el Sr. Scrushy.25

Scrushy posteriormente resolvi reclamos de la SEC pagando $81,000,000.26 Sin embargo, en octubre de 2006, fue condenado por pagar indebidamente $500,000 a una campaa del exgobernador de Alabama Don Siegelman a cambio de un puesto en la junta reguladora de un hospital. Fue sentenciado en junio de 2007 a casi siete aos de prisin.27 En julio de 2009, un jurado otorg $2,88 mil millones en una demanda civil presentada por los accionistas de HealthSouth. Se cree que es la sancin ms grande jams impuesta contra un ejecutivo. Este caso fue presentado ante un juez nico, no ante un jurado.28 En abril de 2011, la Corte Suprema de Alabama rechaz la apelacin del veredicto de Scrushy.29 Scrushy fue liberado de prisin en 2012 y ahora est en el circuito de oradores.

PREGUNTAS DE DISCUSIN

Cules son varias seales de alerta que E&Y conoca o debera haber conocido en la auditora de HealthSouth?

Qu procedimientos pueden realizar los auditores para detectar asientos fraudulentos realizados durante el proceso de consolidacin?

Cmo pueden los auditores determinar el verdadero tono en la cima de una empresa?

Cul es la respuesta apropiada de los auditores a la informacin de los empleados descontentos?

HealthSouth ocult el fraude al mantener las transacciones fraudulentas por debajo de $5,000. Qu recomendacin le dara a E&Y para mejorar sus prcticas de muestreo?