Corporacin ABC

HOJA DE BALANCE

31 de diciembre de 2010

Efectivo $ 100

Valores Negociables 0

Cuentas por cobrar 2,000

Inventario 140

Activos Fijos (neto) 2,000

Los activos totales

=====

Cuentas por pagar $ 2,380

Documentos por pagar 0

Ganancias retenidas ?

Acciones comunes 1,400

Total de Pasivos y Patrimonio =====

Para el ao terminado el 31/12/10 ABC CORP gener Ventas de $12,000 y Utilidad Neta de $120. ABC CORP considera que el margen de beneficio neto de este ao es normal. El costo de los bienes vendidos fue de $ 8,400 en 2010. El costo de los bienes vendidos promedia constantemente el setenta por ciento de las ventas y continuar hacindolo en el futuro. El gasto de depreciacin fue de $500 en 2010. Ningn gasto de depreciacin se incluy ni se incluir en el costo de los bienes vendidos. Los Costos Operativos Fijos, excluyendo los Gastos de Depreciacin, fueron iguales a $1,200 para 2010. Estos Costos Operativos Fijos incluyeron todos los servicios pblicos, todos los seguros, todos los alquileres, todos los impuestos a la propiedad y todos los cargos laborales. Los Costos Operativos Fijos (que no sean gastos de depreciacin) se pagan de inmediato, a medida que se incurren. Los Costos Operativos Fijos se distribuyeron uniformemente a lo largo del ao 2010. Con respecto al tamao y la oportunidad de estos costos, se anticipa que la experiencia de 2010 se repetir en 2011. Por lo tanto, anticipamos que los pagos en efectivo asociados con los Costos Operativos Fijos equivaldrn a $100 por mes en 2011. Debido a las prdidas en los ltimos aos en ABC Corp y las disposiciones de traslado de prdidas del cdigo tributario, no se pagaron impuestos sobre la renta en 2010, y se anticipa que en 2011 no se realizarn pagos de impuestos sobre la renta.

Los intereses pagados en 2010 fueron de $40 y los dividendos pagados ese mismo ao fueron de $60. Los intereses se pagan mensualmente y los dividendos se pagan al final de cada trimestre. El prximo pago de dividendos est programado para marzo de 2011. La tasa de pago de dividendos en 2010 se considera normal para ABC CORP. La tasa de inters anual para prstamos bancarios es del seis por ciento anual (la mitad del uno por ciento mensual). Los intereses pagados en el mes actual se basan en el saldo del mes anterior en Documentos por pagar.

El saldo de efectivo objetivo para el final de cualquier mes en curso es igual al diez por ciento de las ventas del prximo mes.

El inventario final objetivo al final de cualquier mes en curso es igual al veinte por ciento del costo estimado de los bienes vendidos para el prximo mes. Todas las compras de inventario se pagan en el mes siguiente a la compra. El saldo total de Cuentas por Pagar, en un momento dado, representa la compra de inventario que an no ha sido pagado. La mitad de todas las ventas se cobran en el mes de la venta, el resto en el mes siguiente. La previsin de ventas para los cuatro primeros meses de 2011 es

enero $1,000

febrero 800

3200 de marzo

abril 2000

Las ventas de octubre, noviembre y diciembre del ao 2010 fueron de $2,000 $2,000 y $4,000, respectivamente.

Es poltica de la empresa pagar los prstamos bancarios lo antes posible; si no se necesita dinero para este propsito, entonces se realizan inversiones de valores negociables. Los valores negociables deben liquidarse para satisfacer cualquier necesidad posterior de flujo de efectivo antes de que se realice cualquier nuevo prstamo bancario. El rendimiento anual de los valores negociables es del tres por ciento (una cuarta parte del uno por ciento mensual). Los pagos de intereses a la empresa se basan en el saldo del mes anterior en valores negociables.

En las prximas dos pginas, encontrar un presupuesto de efectivo parcialmente completado. Algunos nmeros se completan para su conveniencia. Solo para el mes de enero de 2011, debe completar las cantidades que faltan en este presupuesto de efectivo. Cuando responda a este requisito, recuerde escribir cero si quiere decir cero porque un espacio en blanco no se interpretar como cero.

El presupuesto de efectivo
	10 de noviembre	10 de diciembre	11 de enero
Ventas	$2,000	$4,000	$1,000
Costo de los bienes vendidos	1,400	2,800
Inventario inicial	280	560
Acabando el inventario	560	140
compras	1,680	2,380
Cobros en efectivo:	X	X	X
Recaudado en el mes de la venta	X	X
Mes cobrado despus de la venta	X	X
Otra entrada:	X	X
Pagos de Ingresos por Intereses	X	X	0
ENTRADAS TOTALES	X	X
Salidas:	X	X	X
Pago de Compras	X	X
Pagos de inters	X	X	0
Pagos generales	X	X	100
Adiciones de activos fijos	X	X	0
Pagos de dividendos	X	X	0
Pagos de Impuesto a la Renta	X	X	0
SALIDAS TOTALES	X	X
Entrada - Salida	X	X
efectivo inicial	X	X
Efectivo deseado (final)	X	100
Efectivo Producido Ms + o Menos - Necesidad Inmediata	X	X
prstamo requerido	X	X
Prstamo reembolsado	X	X
Balance de prestamo	X	0
Valores comprados	X	X
Valores vendidos	X	X
Saldo de valores	X	0