Answered step by step
Verified Expert Solution
Question
1 Approved Answer
COVARIANCE MATRIX IBM GE LLY F BAC KR ITUB GG SIRI ACB VALE PFE CTL T ECA ABEV CVS MRVL CSCO MO BMY WFC HBAN
COVARIANCE MATRIX | IBM | GE | LLY | F | BAC | KR | ITUB | GG | SIRI | ACB | VALE | PFE | CTL | T | ECA | ABEV | CVS | MRVL | CSCO | MO | BMY | WFC | HBAN |
IBM | 0.000127 | 0.000047 | 0.000019 | 0.000055 | 0.00007 | 0.000005 | 0.000073 | 0.000011 | 0.000032 | 0.000031 | 0.000104 | 0.000022 | 0.000035 | 0.000024 | 0.000084 | 0.000046 | 0.00002 | 0.000058 | 0.000047 | 0.000016 | 0.000014 | 0.00005 | 0.000069 |
GE | 0.000047 | 0.000139 | 0.000022 | 0.00007 | 0.000087 | 0.000015 | 0.000084 | -0.000026 | 0.000039 | -0.000014 | 0.000137 | 0.000029 | 0.000051 | 0.000039 | 0.000085 | 0.000048 | 0.000039 | 0.000051 | 0.000041 | 0.00002 | 0.000032 | 0.000062 | 0.000076 |
LLY | 0.000019 | 0.000022 | 0.000163 | 0.00003 | 0.000041 | 0.00002 | 0.00003 | 0.000011 | 0.000026 | 0.000011 | 0.000051 | 0.000053 | 0.000033 | 0.00002 | 0.000019 | 0.000027 | 0.000029 | 0.000025 | 0.000034 | 0.000014 | 0.000071 | 0.000031 | 0.00003 |
F | 0.000055 | 0.00007 | 0.00003 | 0.000204 | 0.000127 | 0.000035 | 0.000092 | -0.000004 | 0.000071 | 0.000026 | 0.000193 | 0.000035 | 0.000075 | 0.000032 | 0.000152 | 0.000051 | 0.000033 | 0.000089 | 0.000065 | 0.000011 | 0.000055 | 0.000094 | 0.000115 |
BAC | 0.00007 | 0.000087 | 0.000041 | 0.000127 | 0.000296 | 0.000058 | 0.000129 | -0.000121 | 0.000085 | 0.000044 | 0.000257 | 0.000053 | 0.000074 | 0.000019 | 0.000214 | 0.000072 | 0.000045 | 0.000103 | 0.000069 | -0.000009 | 0.00004 | 0.000175 | 0.000233 |
KR | 0.000005 | 0.000015 | 0.00002 | 0.000035 | 0.000058 | 0.000366 | -0.000016 | -0.000024 | 0.00003 | 0.000042 | 0.000019 | 0.000021 | 0.000065 | 0.000015 | 0.000049 | 0.000016 | 0.000063 | 0.000038 | 0.000026 | 0.000009 | 0.000028 | 0.000042 | 0.000043 |
ITUB | 0.000073 | 0.000084 | 0.00003 | 0.000092 | 0.000129 | -0.000016 | 0.000701 | 0.00013 | 0.00007 | 0.000099 | 0.000529 | 0.000012 | 0.000106 | 0.000052 | 0.000294 | 0.00034 | 0.000038 | 0.000127 | 0.000113 | 0.00005 | 0.000063 | 0.000068 | 0.000106 |
GG | 0.000011 | -0.000026 | 0.000011 | -0.000004 | -0.000121 | -0.000024 | 0.00013 | 0.000642 | -0.000003 | -0.000058 | 0.000235 | -0.000017 | 0.000054 | 0.00003 | 0.000148 | 0.00009 | -0.000015 | 0.000009 | 0.000014 | 0.000012 | 0.000016 | -0.000079 | -0.00011 |
SIRI | 0.000032 | 0.000039 | 0.000026 | 0.000071 | 0.000085 | 0.00003 | 0.00007 | -0.000003 | 0.000169 | 0.000052 | 0.000121 | 0.000021 | 0.000061 | 0.000029 | 0.000094 | 0.000048 | 0.00002 | 0.000076 | 0.000047 | 0.000019 | 0.000018 | 0.000057 | 0.000063 |
ACB | 0.000031 | -0.000014 | 0.000011 | 0.000026 | 0.000044 | 0.000042 | 0.000099 | -0.000058 | 0.000052 | 0.002376 | 0.000164 | 0.00002 | 0.000023 | -0.000006 | 0.000149 | 0.000103 | 0.000036 | 0.000066 | 0.000045 | 0.000019 | -0.000018 | 0.000025 | 0.000057 |
VALE | 0.000104 | 0.000137 | 0.000051 | 0.000193 | 0.000257 | 0.000019 | 0.000529 | 0.000235 | 0.000121 | 0.000164 | 0.001406 | 0.000039 | 0.000184 | 0.000058 | 0.000536 | 0.000326 | 0.000046 | 0.000174 | 0.000129 | 0.000018 | 0.000085 | 0.000159 | 0.000218 |
PFE | 0.000022 | 0.000029 | 0.000053 | 0.000035 | 0.000053 | 0.000021 | 0.000012 | -0.000017 | 0.000021 | 0.00002 | 0.000039 | 0.000095 | 0.000024 | 0.000014 | 0.00001 | 0.000021 | 0.000039 | 0.000028 | 0.000028 | 0.000004 | 0.000056 | 0.000046 | 0.000052 |
CTL | 0.000035 | 0.000051 | 0.000033 | 0.000075 | 0.000074 | 0.000065 | 0.000106 | 0.000054 | 0.000061 | 0.000023 | 0.000184 | 0.000024 | 0.000455 | 0.000059 | 0.000162 | 0.000082 | 0.00003 | 0.000058 | 0.000082 | 0.000034 | 0.00004 | 0.000055 | 0.000051 |
T | 0.000024 | 0.000039 | 0.00002 | 0.000032 | 0.000019 | 0.000015 | 0.000052 | 0.00003 | 0.000029 | -0.000006 | 0.000058 | 0.000014 | 0.000059 | 0.000105 | 0.000045 | 0.000037 | 0.000019 | 0.000013 | 0.000024 | 0.000034 | 0.000011 | 0.00002 | 0.00002 |
ECA | 0.000084 | 0.000085 | 0.000019 | 0.000152 | 0.000214 | 0.000049 | 0.000294 | 0.000148 | 0.000094 | 0.000149 | 0.000536 | 0.00001 | 0.000162 | 0.000045 | 0.001407 | 0.000163 | 0.000015 | 0.000199 | 0.00008 | -0.000016 | 0.000031 | 0.000119 | 0.000163 |
ABEV | 0.000046 | 0.000048 | 0.000027 | 0.000051 | 0.000072 | 0.000016 | 0.00034 | 0.00009 | 0.000048 | 0.000103 | 0.000326 | 0.000021 | 0.000082 | 0.000037 | 0.000163 | 0.000313 | 0.000034 | 0.000073 | 0.000075 | 0.000035 | 0.000029 | 0.000046 | 0.000054 |
CVS | 0.00002 | 0.000039 | 0.000029 | 0.000033 | 0.000045 | 0.000063 | 0.000038 | -0.000015 | 0.00002 | 0.000036 | 0.000046 | 0.000039 | 0.00003 | 0.000019 | 0.000015 | 0.000034 | 0.000193 | 0.000013 | 0.000029 | 0.000013 | 0.000035 | 0.00004 | 0.000047 |
MRVL | 0.000058 | 0.000051 | 0.000025 | 0.000089 | 0.000103 | 0.000038 | 0.000127 | 0.000009 | 0.000076 | 0.000066 | 0.000174 | 0.000028 | 0.000058 | 0.000013 | 0.000199 | 0.000073 | 0.000013 | 0.000411 | 0.000071 | 0.000007 | 0.000037 | 0.000061 | 0.000095 |
CSCO | 0.000047 | 0.000041 | 0.000034 | 0.000065 | 0.000069 | 0.000026 | 0.000113 | 0.000014 | 0.000047 | 0.000045 | 0.000129 | 0.000028 | 0.000082 | 0.000024 | 0.00008 | 0.000075 | 0.000029 | 0.000071 | 0.000142 | 0.000024 | 0.000037 | 0.000053 | 0.000054 |
MO | 0.000016 | 0.00002 | 0.000014 | 0.000011 | -0.000009 | 0.000009 | 0.00005 | 0.000012 | 0.000019 | 0.000019 | 0.000018 | 0.000004 | 0.000034 | 0.000034 | -0.000016 | 0.000035 | 0.000013 | 0.000007 | 0.000024 | 0.000105 | -0.000005 | 0.000004 | -0.00001 |
BMY | 0.000014 | 0.000032 | 0.000071 | 0.000055 | 0.00004 | 0.000028 | 0.000063 | 0.000016 | 0.000018 | -0.000018 | 0.000085 | 0.000056 | 0.00004 | 0.000011 | 0.000031 | 0.000029 | 0.000035 | 0.000037 | 0.000037 | -0.000005 | 0.000284 | 0.000032 | 0.000036 |
WFC | 0.00005 | 0.000062 | 0.000031 | 0.000094 | 0.000175 | 0.000042 | 0.000068 | -0.000079 | 0.000057 | 0.000025 | 0.000159 | 0.000046 | 0.000055 | 0.00002 | 0.000119 | 0.000046 | 0.00004 | 0.000061 | 0.000053 | 0.000004 | 0.000032 | 0.000174 | 0.000165 |
HBAN | 0.000069 | 0.000076 | 0.00003 | 0.000115 | 0.000233 | 0.000043 | 0.000106 | -0.00011 | 0.000063 | 0.000057 | 0.000218 | 0.000052 | 0.000051 | 0.00002 | 0.000163 | 0.000054 | 0.000047 | 0.000095 | 0.000054 | -0.00001 | 0.000036 | 0.000165 | 0.000295 |
Step by Step Solution
There are 3 Steps involved in it
Step: 1
Get Instant Access to Expert-Tailored Solutions
See step-by-step solutions with expert insights and AI powered tools for academic success
Step: 2
Step: 3
Ace Your Homework with AI
Get the answers you need in no time with our AI-driven, step-by-step assistance
Get Started