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Cul es la razn de endeudamiento en el siguiente problema? 4.0 Liquidez, prueba cida y ratios de endeudamiento El responsable de las finanzas de la

Cul es la razn de endeudamiento en el siguiente problema?

4.0 Liquidez, prueba cida y ratios de endeudamiento

El responsable de las finanzas de la empresa MGT, SA quiere conocer la situacin de la empresa en el sector industrial al que pertenece. Para ello cuenta con la siguiente informacin referente a la industria:

  1. El ndice de liquidez general es de 1,55; la prueba cida es 1,20, y la relacin entre el pasivo disponible y el circulante es 0,95.
  2. El ratio de endeudamiento se sita en 1,25. El margen sobre las ventas es del 21%. La rotacin de la inversin es de 1,45 veces.
  3. La rentabilidad econmica ronda el 23% y la rentabilidad financiera el 29%

Los datos referidos a la empresa (en miles de ) son los siguientes:

Activos

Pasivo y Patrimonio Neto

Activo no corriente (neto)

170

Equidad

125

Stocks de productos terminados

45

Reservas

25

Clientela

sesenta y cinco

Recursos externos

105

Bancos

70

Prstamos

sesenta y cinco

Proveedor

30

Los activos totales

350

Patrimonio Neto Total

350

Adems, se sabe que:

  • Las ventas son de 250.000 y su coste directo de 105.000.
  • Amortizacin de 70.000.
  • La deuda a largo plazo genera intereses al 5%, los prstamos bancarios a corto plazo al 7% y la salida de proveedores no genera intereses.
  • El Impuesto sobre Sociedades es del 25%.

Calcular los ratios de liquidez, prueba cida y endeudamiento, y compararlos con los datos del sector. Tambin calcula la rentabilidad econmica y financiera, y el margen sobre ventas y rotacin de inversiones, incluso realizando una comparativa entre empresa y sector. #2 pgina 13 ndice de endeudamiento pginas 14, liquidez tambin en #2

4.1 Liquidez Activo corriente/Pasivo corriente

Sector

Compaa

Ratio de liquidez general

1.55

1.89

Razn cida

1.20

1.42

Relacin de efectivo a liquidez

0,93

0.74

Ratio de deuda

1.25

1.75

Margen sobre Ventas

21,00%

58,00%

Rotacin de inversiones

1.45

0.85

Rentabilidad Econmica

23,00%

16,68%

Rentabilidad Financiera

29,00%

19,56%

El ndice de liquidez general (activo circulante / pasivo circulante) de la empresa resulta 1,89 veces cuando se compara con 1,55 veces registrado por la Industria (sector) en su conjunto. El ndice de liquidez general sugiri que la empresa puede pagar las obligaciones actuales a la vista liquidando sus activos actuales mejor que el mismo enfoque de la Industria.

4.2 Prueba cida Activo circulante-existencias/Pasivo circulante

La relacin de prueba cida ((activos corrientes-inventario)/pasivos corrientes) sugiere que la empresa puede pagar las obligaciones actuales mucho ms rpido que el enfoque sensato de la industria.

La relacin de efectivo a pasivo registrada por la industria es mejor que la de la empresa porque la empresa tiene menos saldo de efectivo en comparacin con los registros de la industria.

4.3 Ratio de endeudamiento Ratio de endeudamiento= Deuda total/Patrimonio total_missing Pasivo total/Activo total

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