D$$k kredi de$$erlili$$ine sahip olan X $$letmesi$,1$ Milyon $ tutar$$nda d$$ krediye ihtiya$$ duymu$$ ve uluslararas para piyasalar$$ndan fon temin yoluna gitmi$$tir$.$ X $$letmesi$,$ kredi de$$erlili$$inin d$$k olmas nedeni ile piyasa rayicinin $$ok $$zerinde bir piyasa faiz oran olan $\%18$ sabit faizle fon kayna$$ bulabilmi$$tir$.$ Bunun $$zerine X $$letmesi y$$ksek sabit faizle bor$$lanmaktansa de$$i$$ken faizli bor$$lanma yoluna gitmi$$ ve bir bankadan Libor$+\%2,5$ de$$i$$ken faizle $1$ Milyon $ bor$$lanm$$t$$r$.$ Kredi de$$erlili$$i y$$ksek olan Y $$letmesi de $1$ Milyon $ tutar$$nda $\%12$ sabit faizli tahvil $$karmak suretiyle bor$$lanma yoluna gitmi$$tir$.$ E$$er Y $$letmesi$,$ piyasadan de$$i$$ken faizle bor$$lanma yoluna gitmek isteseydi kendisine $$nerilen faiz oran Libor$+\%1$ de$$i$$ken faiz oran olacakt$.$

Bu iki i$$letme$,$ bor$$lanma maliyetlerini d$$rmek maksad$$yla swap yapmak istemi$$ler ve bir arac kuruma m$$racaat etmi$$lerdir$.$ Taraflar aras$$nda yap$$lan anla$$malar sonucunda X $$letmesi arac kuruma Libor kar$$l$$nda $\%13,5$ oran$$nda sabit faiz $$deyecek; Y $$letmesi ise, arac kuruma Libor $$deyecek ve kar$$l$$nda da $\%13,5$ oran$$nda sabit faiz alacakt$$r$.$ Bu bilgiler $$er$$evesinde;

Taraflar aras$$nda yap$$lan faiz swap$$ i$$leminde X ve Y $$letmelerinin swap i$$lemi sonucu bor$$lanma maliyetini hesaplay$$n$$z