Ekteki rnek olay incelemesinde sunulan 1, 2, 3, 4 ve 5. sorular yantlayn. Tam kredi kazanmak iin vakann sonundaki 5 sorunun (1-5) tmne doru ve dikkatli bir ekilde yant vermelisiniz.

Toyota'nn Geri armalarnn Muhasebesi * ABD Ulatrma Departmanna gre, son on ylda ubat aynn sonuna kadar,

Toyota aralarnda ani hzlanmaya bal lm says 52'ye ykseldi. 1

Aralarnda kalite oluturmaya ynelik uzun vadeli bir stratejiye ramen (Grsel 1), Toyota, yirmi birinci yzyln ilk on yln istenmeyen ani hzlanma iddialaryla ilgili tartmalar ve yasal iddialarla bouarak bitirdi. Eyll 2009'un ortalarnda, Toyota Motor Sales USA, Austos 2009'un sonlarnda bir California Otoyol Devriyesi Grevlisi ve ailesinden kiinin hayatn kaybettii yksek hzl bir trafik kazasndan sonra, Amerika Birleik Devletleri'ndeki bayilerine tm arabalarndaki paspaslar incelemelerini emretti (Sergi) 2). Yanl veya yanl hizalanm bir paspasn neden olduu istenmeyen hzlanmadan phelenildi. Sergi 3, sonraki olaylar zetlemektedir. Eyll ay sonlarnda Toyota, yaklak 4 milyon Toyota ve Lexus sahibini src taraf paspasn kaldrmaya ard. Yaklak bir ay sonra, mfettiler dikkatlerini gaz pedalnn tasarmna evirdiler. 2 Kasm 2009'da bir basn brifinginde Toyota Grubu Bakan Yardmcs ve Genel Mdr Bob Carter "sahiplerinin elektriksel veya mekanik arzalarn istenmeyen hzlanmaya yol atn iddia ettikleri durumla ilgili [an] ABC News soruturmasnda olduu gibi iddialar kategorik olarak reddetti."2

16 Kasm 2009'da Japon medyas, Toyota'nn ABD Ulusal Karayolu Trafik Gvenlii daresi (NHTSA) ile bir geri arma konusunda anlama yaptn bildirdi. Toyota herhangi bir anlamaya varldn yalanlad, ancak irket sorunla baa kmak iin halihazrda 5,6 milyar $ ayrdn kabul etti.3 Kasm 2009'un sonlarna doru Toyota, yer paspaslarnn zarar grme riskini ele almak iin ABD'deki drt milyondan fazla arac geri armt. geveyin ve gaz pedaln sktrn (Gsterim 4).

16 Ocak 2010'da Toyota, NHTSA'ya tedarikisi CTS Corp tarafndan retilen gaz pedallarnda tehlikeli bir "yapma" kusuru olabileceini bildirdi. Be gn sonra Toyota, pedallara baslmasyla ilgili 2 milyondan fazla arac geri ardn duyurdu (Ek 5). Gnler sonra, NTHSA'nn srar zerine Toyota (i) en ok satan Camry ve Corolla sedanlar da dahil olmak zere geri armaya dahil olan sekiz modelin ABD satn durdurdu ve (ii) 1,1 milyon arac daha geri ard.

* Bu vaka, Foster School of Business at the Foster School'dan Robert M. Bowen ve Jane Jollineau Kennedy tarafndan snf tartmas amacyla halka ak verilerden hazrlanmtr.

gevek bir paspasn gaz pedaln ak konumda tutma riski vardr. Bu, Kasm 2009'un sonlarnda duyurulan 4,2 milyon aracn geri arlmasna eklendi.

Geri armalarn mali etkisi

27 Ocak 2010'da Automotive News , Toyota bayilerinin satlarn "donmas" nedeniyle her hafta 1.5 milyon $'a varan kar kaybedebileceini tahmin etti. Toyota, gnn ge saatlerinde NHTSA'ya Kasm ay sonundaki geri armasn 1,1 milyon arac daha kapsayacak ekilde genileteceini bildirdi.

Byk lde haftalar sren kt basnn bir sonucu olarak, Ocak 2010'daki Toyota satlar bir nceki yla gre %16 derek nceki on ylda grlmeyen seviyelere indi. Eyll 2009'dan Nisan 2010'a kadar olan dnemde Toyota'nn hisse senedi fiyat genel olarak yaklak %10 ve S&P 500'e gre yaklak %30 dt (Grsel 6). Buna karlk, Ford Motor Company'nin hisse senedi fiyat ayn dnemde %80 artt, bu da en azndan baz rakiplerin Toyota'nn sorunlarndan fayda saladn gsteriyor (Grsel 7).

9 Mart 2010'da The Wall Street Journal , dava masraflar, garanti maliyetleri, artan pazarlama ve kastsz hzlanma iddialarn evreleyen olumsuz tantm telafi etmek iin tevik kampanyalar dahil olmak zere Toyota zerindeki mali etkinin nmzdeki mali ylda 5 milyar dolar aabileceini bildirdi. . rnein, 2010'un balarnda Toyota, "ara serisinin %80'inde %0 faizli be yllk kredi teklifi, rekabeti kiralama fiyatlar ve cretsiz bakm" sundu. (180 milyar yen) mevcut mali yl iin, analistler, JP Morgan'n tahmini 5.5 milyar $ (500 milyar yen) dahil olmak zere gelecekteki maliyetlerin ok daha yksek olacan tahmin ediyor. Yaklak 29 milyar dolar nakit paraya ve ok az borca sahip olmasna ramen, derecelendirme kuruluu Fitch, irketin 'A+' notunu negatif izlemeye ald. Fitch, geri arma ve satlarn askya alnmasnn Toyota'nn kalite konusundaki itibarna olumsuz k tuttuunu syledi. Bir irketin kredi notunun drlmesi, bor piyasasnda para toplamasn daha pahal hale getirebilir.5

19 Nisan 2010'da Toyota, gaz pedallarnn skmasna maruz kalan aralarn geri arlmasn geciktirmekle ilgili olarak NHTSA tarafndan 16,4 milyon dolar para cezas deyeceini dorulad. Toyota herhangi bir suu reddetti, ancak ABD federal yasalarnn izin verdii en yksek miktar olan para cezasn demeyi seti.

11 Mays 2010'da Toyota, 8 milyon arac geri armak iin 1,1 milyar dolar harcadn ve yaklak 800 milyon dolar kaybettiini aklamasna ramen, drdnc mali eyrek iin 1,2 milyar dolar ve 31 Mart 2010'da sona eren mali yl iin 2,2 milyar dolar kar bildirdi. dnya apnda satlar. Toyota, Kuzey Amerika blgesi iin 233 milyon $ iletme zarar bildirdi 2009'un ayn eyreindeki 1.9 milyar $'lk zarardan dt. Ynetim iyimserliini dile getirdi ve 2011 mali yl iin 3.4 milyar $ net gelir tahmin etti.

Geri arma krizi boyunca finans camias, etkilerinin bykl ve sresi konusunda rehberlik iin Toyota ynetimine bavurdu. Bununla birlikte, Toyota'nn 11 Mays 2010 mali sonularnn duyurusu, ayrntlar konusunda zayft.

2009'un sonlarnda ve 2010'un balarnda milyonlarca Toyota ve Lexus aracnn nihai olarak geri arlmasn evreleyen olaylar gibi nemli ancak belirsiz sonular olan olaylar raporlamak, herhangi bir muhasebe sistemi iin zor bir zorluktur. Geri armalarla ilgili belirsizlik, mevcut ve gelecekteki garanti maliyetlerini, yan sra potansiyel dava uzlama maliyetleri. Bu maliyetlerden, gemi garanti maliyetleri gzlemlenebilir niteliktedir ve gelecekteki garanti maliyetlerinin tahmin edilmesi nispeten kolayd. Toyota ynetimi, geri arlan aralarn saysn, her bir aracn yaklak onarm maliyetini ve henz onarlacak ara saysn biliyordu. Bu bilgilerle ynetim, artan garanti giderini ve geri armalarla ilgili ykmll tahmin etti.

Muhasebe girii, dnem net gelirini dren garanti giderini artrd ve tahmini gelecek garanti ii iin ykmllkleri artrd. Onarmlar tamamlandka sorumluluk azalr.

Geri armalara yol aan kazalar ve olaylarla ilgili davalar zmenin gelecekteki maliyetleri tahmin edilmesi daha zordu. Bu tr tahminler olduka sbjektif olma eilimindedir ve yalnzca belirli koullar altnda bildirilen (olas) bir sorumlulukla sonulanr. Durumu daha da karmak hale getiren ey, ABD GAAP kapsamndaki beklenmedik durumlarn muhasebeletirilmesinin 2009 yl sonunda bir ak halinde olmas ve hem ABD hem de Japonya'nn Uluslararas Finansal Raporlama Standartlarna (IFRS) geii ve koullu ykmllkleri raporlamaya ilikin nemli lde farkl yaklamn tartyor olmalaryd (zetlenmi Ek 8).7

Sz konusu olan, Toyota'nn geri armalarnn irketin mali tablolar zerindeki tahmini gelecekteki etkilerinin nasl raporlanaca (veya herhangi bir eyin rapor edilip edilmeyecei) idi. artc olmayan bir ekilde, farkl semenler, en iyi muhasebenin ne olmas gerektii konusunda farkl pozisyonlara sahip olma eilimindeydi. Hazrlayclar ve denetiler mevcut US GAAP' destekleme eilimindeyken, finansal veri tketicileri (yatrmclar ve analistler) mevcut US GAAP' eletirme eilimindeydiler ve belirsiz koullu ykmllklerin daha fazla ifa edilmesini ve tannmasn tercih ediyorlard.

Ynetimin ikilemi

2010 mali yl sonu yaklarken, Toyota ynetimi pahal bir geri arma kampanyas yrtyordu ve agresif bir ekilde halkla ilikiler sorunlaryla urayordu.

Toyota ve bakan Akio Toyoda, filizlenen krize yava tepki vermesi nedeniyle eletirildikten sonra bir medya saldrs balatt. Bay Toyoda geen hafta binlerce Toyota bayisi, tedarikisi ve ynetiminin nnde konuarak birlikleri toplamay amalad. Pazartesi gn, ABD Kongresi nndeki ifadesini ve in ziyaretini grmek zere Japonya babakan Yukio Hatoyama ile bir araya geldi.

Hem ABD hem de Japon muhasebe standartlar UFRS'ye yaklayordu.

Araba reticisi ayrca, yayncnn 22 ubat'ta elektronik sorunlarn Toyota aralarnn beklenmedik bir ekilde hzlanmasna neden olabileceini gsteren bir raporun bir blmn dzenlediini iddia ederek ABC News'e ate pskrd.

ABC'ye yaplan saldr, Japon otomobil reticisinin, eletirmenleri rtmek ve aralarndaki elektronik aksamn kusurlu olmad grne destek kazanmak iin daha geni bir hamle olarak adlandrd eyin bir parasyd.

Halkla ilikiler atana ek olarak, ynetimin (i) son alt ayn olaylarn yllk raporunda irketin hissedarlarna nasl rapor edeceine karar vermesi ve (ii) ABD yerine UFRS'nin kullanlmas halinde raporlamann nasl deiebileceini belirlemesi gerekiyordu. GAAP,8 ve (iii) ani hzlanma iddialarn evreleyen olaylara yant vermede nasl daha iyi bir i karm olabilecekleri sorusuna deiniyor.

8 Yine Ek 8, koullu borlara ilikin UFRS kurallarn zetlemekte ve UFRS ile mevcut US GAAP arasndaki farkllklar karlatrmaktadr.

Toyota'nn Geri armalarnn Muhasebeletirilmesi sayfa 5

Vaka sorular:

1. malat firmalarn yneticileri, tahmini garanti karlklarn periyodik mali tablolarnda bildirirler. Toyota'nn 2010 mali yl tahminini yaparken tarihsel modeller faydal olur mu? Neden ya da neden olmasn?

2. Dnya apnda geri arlan 8 milyon arac ele alma maliyetinin ara bana ortalama 600 ABD dolar olduu tahmin edildiinde, Toyota'nn 2010 mali yl geri armalaryla ilgili garanti maliyetlerini kaydetmek iin bir ilk gnlk kayd hazrlayn. 2010 mali yl sonuna kadar 2 milyon aracn tamir edildiini varsayarsak, 31 Mart 2010 itibariyle ykmlln bykl ne olur? Toyota'da st dzey ynetici olduunuzu varsayarsak, bu garanti maliyetlerine ilikin tahmininizi olduundan az m yoksa fazla m tahmin edersiniz? Neden? Niye?

3. Mevcut US GAAP, dava iddialar gibi gelecekteki olaylarn olasln tanmlamak iin "olas", "makul olarak mmkn" ve "uzak" terimlerini kullanr. %0 ile %100 arasnda deien olaslklar kullanarak, her terim sizin iin ne ifade ediyor? (Endielenmeyin, bu sorunun tek bir doru cevab yoktur.)

4. 30 Eyll 2009'da bir kayp/sorumluluk olasl ve bu zararn/ykmlln byklne ilikin bir tahmin, 31 Ocak 2010 ile karlatrldnda nasl farkl olabilir? (Niteliksel bir yant iyidir; say gerekmez.)

5. Yatrmclar, Toyota ynetiminin ani hzlanma iddialaryla ilikili koullu ykmllkleri aklamasn ve tahmin etmesini ister miydi? Neden ya da neden olmasn?