En el contexto CAPM supongamos que el rendimiento esperado de la cartera de mercado

es el $5\%$ y existe un activo incierto J con un rendimiento esperando del $8\%$ se pide:

A$)$ Cu$$l es el rendimiento y la beta de una cartera C que invierta el $75\%$ del presupuesto en el

activo $J$ y el resto en la cartera de mercado?

B$)$Como podemos calificar a la cartera C respecto a su beta?

C$)$ Si queremos construir una cartera arbitraje, $$vendiendo en descubierto otro activo $Hy$

comprando la cartera $C,$ como deber$$a ser el rendimiento del activo $H$ para que fuese

posible llevar a cabo esta estrategia si su beta es $0,85?$

D$)$Por d$$nde se situar$$ el activo $H$ respecto a la SML$?$

Sean los activos $A$ y $B$ situados en la SML el activo A tiene una beta de $0,8$ y una

rentabilidad esperada de $5,5\%$ mientras que el activo B tiene un rendimiento esperado del

$9\%$ y una beta igual a $1,25$ se pide:

A$)$Como ser$$ la rentabilidad de la cartera de mercado $($tramo$)?$

B$)$ Por donde se situar$$ respecto a la SML un activo cuya rentabilidad esperada sea del $7\%$ y

cuya beta sea de $0,95.$

C$)$Cu$$l de estos t$$tulos deber$$a adquirir un inversor nacional?

D$)$ Cual es de estos t$$tulos es$/$son eficientes?

En una econom$$a existen $2$ factores de riesgo sistem$$tico y tres t$$tulos $($Enagas$,$ Naturgy,

Solaria$).$ Los resultados de los t$$tulos se generan mediante el siguiente modelo factorial.

RENAG $=0,03+2,5f1+2f2$

$RNTGY=0,05+1,5f1+0,75f2$

$RSLRS=0,09+2f1+0,5f2$

Rueremos construir una cartera factorial que sea sensible $$nicamente respecto al factor $1,$

WSLRS $=0,143$ se pide:

A$)$Qu$$ porcentaje de nuestro presupuesto deber$$amos invertir en NTGY y en ENAG?

B$)$Cu$$l es el rendimiento esperado de la cartera factorial $1?$

C$)$Indica cu$$l es el proceso generador de rendimientos para la cartera factorial $1?$

D$)$ Sea una econom$$a con un $$nico factor de riesgo sistem$$tico existen $3$ activos$\mathrm{.}1.$ En el contexto CAPM supongamos que el rendimiento esperado de la cartera de mercado es el $5\%$ y existe un activo incierto J con un rendimiento esperando del $8\%$ se pide:

A$)$ Cu$$l es el rendimiento y la beta de una cartera C que invierta el $75\%$ del presupuesto en el activo J y el resto en la cartera de mercado?

B$)$Como podemos calificar a la cartera C respecto a su beta?

C$)$ Si queremos construir una cartera arbitraje, $$vendiendo en descubierto otro activo H y comprando la cartera C$,$ como deber$$a ser el rendimiento del activo H para que fuese posible llevar a cabo esta estrategia si su beta es $0,85?$

D$)$Por d$$nde se situar$$ el activo H respecto a la SML$?$

$2.$ Sean los activos A y B situados en la SML el activo A tiene una beta de $0,8$ y una rentabilidad esperada de $5,5\%$ mientras que el activo B tiene un rendimiento esperado del $9\%$ y una beta igual a $1,25$ se pide:

A$)$Como ser$$ la rentabilidad de la cartera de mercado $($tramo$)?$

B$)$ Por donde se situar$$ respecto a la SML un activo cuya rentabilidad esperada sea del $7\%$ y cuya beta sea de $0,95.$

C$)$Cu$$l de estos t$$tulos deber$$a adquirir un inversor nacional?

D$)$ Cual es de estos t$$tulos es$/$son eficientes?

$3.$ En una econom$$a existen $2$ factores de riesgo sistem$$tico y tres t$$tulos $($Enagas$,$ Naturgy, Solaria$).$ Los resultados de los t$$tulos se generan mediante el siguiente modelo factorial.

RENAG$=0,03+2,5$f$1+2$f$2$

RNTGY$=0,05+1,5$f$1+0,75$f$2$

RSLRS$=0,09+2$f$1+0,5$f$2$

$4.$ Queremos construir una cartera factorial que sea sensible $$nicamente respecto al factor $1,$ si WSLRS$=0,143$ se pide:

A$)$Qu$$ porcentaje de nuestro presupuesto deber$$amos invertir en NTGY y en ENAG?

B$)$Cu$$l es el rendimiento esperado de la cartera factorial $1?$

C$)$Indica cu$$l es el proceso generador de rendimientos para la cartera factorial $1?$

D$)$ Sea una econom$$a con un $$nico factor de riesgo sistem$$tico existen $3$ activos.

ACTIVO E$($R$)(\%)$ B

GRLS $0,15$ O$,4$

MEL $2,751,3$

ROUL $1$ O$,9$