ESCOGA LA MEJOR CONTESTACION: (84 PUNTOS)

1) El Sarbannes and Oxley Act:

a)Surge a consecuencia de las bancarrotas de Enron y World Com

b)Crea la PCAOB (Public Company Oversight Board)

c)Cambi dramticamente la relacin entre las corporaciones pblicas y sus

auditores.

d)Todas las anteriores

2) Al auditar informacin contable el inters primordial es:

a)Determinar si ha ocurrido fraude

b)Determinar si el ingreso tributable ha sido calculado correctamente.

c)Analizar la informacin financiera para estar seguros de que cumple con los requisitos gubernamentales.

d)Determinar si la informacin anotada en los libros refleja adecuadamente los eventos econmicos que ocurrieron durante el periodo contable.

3) Cul de los siguientes no es un General Standard?

a)Planificacin y supervisin adecuada

b)Actitud mental de independencia.

c)Adiestramiento adecuado

d)Debido cuidado profesional.

e)Planificacin y supervisin adecuada

4)Cul de los siguientes no es un Field Work Standard?

a)Planificacin y supervisin adecuada.

b)Debido cuidado profesional.

c)Estudio de la estructura de controles internos.

d)Acumulacin de evidencia suficiente y competente.

5)Se emitir un Unqualified Report with modified wording or explanatory paragraph cuando:

a)Ha habido un cambio en mtodo de contabilidad que afecta significativamente los estados financieros.En todo lo dems los estados financieros han sido preparados siguiendo los Generally Accepted Accounting Principles.

b)Cuando el auditor, aunque emite un Unqualified Report, quiere enfatizar algn aspecto de la auditoria.

c)La (a) y la (b)

d)Ninguna de las anteriores.

6) Las siguientes aseveraciones son ciertas excepto:

a)Uno de los tres Field Work Standards dice que se debe ejercer debido

cuidado profesional en el desempeo de la auditoria y preparacin del

informe.

b) Los Standards of Reporting requieren que el informe diga si los estados

financieros fueron presentados de acuerdo con los Gennerally Accepted

Accounting Principles.

c) Quality Control son procedimientos usados por las firmas de CPA para

asegurarse de seguir consistentemente los Generally Accepted Auditing Standards.

d) Ninguna de las anteriores.

7)Cuando el conocimiento de un error en los estados financieros puede afectar la

decisin de los usuarios externos, pero en general los estados financieros reflejan adecuadamente la situacin financiera del auditado es correcto emitir un:

a)Qualified opinion

b)Unqualified opinion

c)Adverse opinion

d)Disclaimer

8)Se emite un Adverse Opinion cuando:

a)Algunas partes de los estados financieros estn materialmente misstated o misleading.

b)Si se hace una investigacin adecuada se encontrar que los estados financieros estn missteated o misleading.

c)Los estados financieros en su totalidad estn tan materialmente missteated o misleading que no representan la situacin financieras o resultado de las operaciones y flujo de efectivo en conformidad con los Generally Accepted Accounting Principles.

d)La firma de auditoria no es independiente.

9) Un Disclaimer se emite cuando:

a)El auditor cree que algunas de las partes de los estados financieros no estn preparadas adecuadamente.

b)Al auditor no le ha sido posible comprobar que los estados financieros representan adecuadamente la situacin financiera del auditado.

c)El auditor cree que algunas de las partes de los estados financieros no estn preparadas adecuadamente.

d)El auditor ha determinado que los estados financieros han sido presentados adecuadamente.

10) Cuando el auditor emite un Unqualified Report es porque:

a)Esta satisfecho de que los estados financieros representan adecuadamente la situacin financiera de la compaa.

b)No sabe si los estados financieros representan adecuadamente la situacin financiera de la compaa.

c)No cree que los estados financieros representan adecuadamente la situacin financiera de la compaa.

d)Esta satisfecho de que los estados financieros representan adecuadamente la situacin financiera de la compaa excepto por un aspecto especfico.

11) La siguiente aseveracin es cierta:

a)Consistente con el Sarbannes and Oxley Act la Securities and Exchange Commission (SEC) requiere un periodo de enfriamiento de un ao antes de que un auditor que cese de trabajar en una firma de CPA pueda ser empleado por un cliente de la misma.

b)La regla de independencia del SEC requiere que un socio concurrente sea rotado luego de cinco aos. Socio concurrente es aquel que no est envuelto en el trabajo de la auditora, pero revisa el trabajo final de la misma.

c)Al llegar a unos acuerdos con relacin a la auditora no es necesario establecer una tarifa fija.

d)La (a) y la (b)

12) Cuando un auditor emite un qualified opinion quiere decir que:

a)No sabe si los estados financieros representan adecuadamente la situacin financiera del auditado.

b)Esta satisfecho de que los estados financieros representan adecuadamente la situacin financiera del auditado con excepcin de una partida en especfico.

c)No cree que los estados financieros representan adecuadamente la situacin financiera de auditado.

d)Esta satisfecho de que los estados financieros representan adecuadamente la situacin financiera del auditado.

13) Cuando hay Scope restriction se debe emitir un:

a)Disclaimer opinion

b)Adverse opinion

c) Qualified opinion

d) Unqualified, qualified o disclaimer dependiendo de la materialidad del efecto

de la restriccin.

14) Cul de las siguientes sera una violacin al Code of Professional Conduct

que requiere objetividad?

a)El auditor cree que los Accounts Receivable pudieran resultar incobrables, pero acepta la opinin del Manager de la firma de CPA sin hacer una evaluacin independiente.

b)Al preparar la planilla de contribucin sobre ingresos el CPA estimula a su cliente a tomar una deduccin vlida.

c)Tanto la (a) como la (b).

d)Ninguna de las anteriores.

15) Varios meses despus de emitir un Unqualified Report el auditor descubre que los estados financieros estaban materialmente equivocados.El Chief Executive Officer del cliente est de acuerdo, pero rehsa emitir una correccin y recuerda al auditor que el compromiso de confidencialidad impide que el CPA divulgue

la informacin.

a)El CEO tiene razn.El auditor debe mantener la informacin confidencial.

b)El CEO esta equivocado.El auditor tiene la obligacin de emitir un informe de auditoria revisada y correcto an cuando el CEO no revise y corrija los estados financieros

c)El CEO esta equivocado.Pero como ya el informe fue publicado es tarde para corregirlo.

d)El CEO tiene razn.Pero para estar ticamente correcto el auditor debe violar la regla de confidencialidad y divulgar el error.

16) El Code of Professional Conduct emitido por el AICPA dice que el CPA debe

mantener integridad y objetividad.El trmino objetividad en el cdigo se

refiere a la habilidad del CPA para:

a)Escoger independientemente entre alternativas de principios de contabilidad y auditoria.

b)Mantener un punto de vista imparcial en todo lo relacionado a su desempeo profesional

c)Distinguir independientemente entre aquellas prcticas en contabilidad que sean aceptable y aquellas que no.

d)No ceder en aquellos asuntos que tienen que ver con procedimientos de auditoria.

17) Un ejemplo de indirect ownership en un cliente sera que uno de los siguientes

poseyera acciones en la firma del cliente:

a)Un hijo del auditor

b)El abuelo del auditor

c)La esposa del auditor

d)Ninguna de las anteriores.

18) El Code of Profesional Conduct dice que un miembro del AICPA en la prctica

pblica no puede divulgar informacin confidencial del cliente sin el permiso de

este.El CPA violara esta regla si divulga informacin sin el consentimiento del

cliente como resultado de:

a)Un subpoena

b)Un pedido del accionista mayoritario del cliente

c)La (a) y la (b)

d)Entrega Hojas de Trabajo como parte de una revisin del Comit de tica del AICPA.

19) Un miembro del AICPA viola el Code of Professional Conduct cuando:

a)Cobra una tarifa fija por cada tipo de servicio brindado.

b)Retiene los records del cliente a pesar de que el cliente pidi que se los devolvieran.

c)Divulga informacin confidencial sobre el cliente sin su consentimiento.

d)La (b) y la (c)

20) El 2 de enero del 2017 Retail Auto Parts Company recibi una notificacin de su

principal suplidor indicando que efectivo inmediatamente subira el precio de todos

los artculos por un 10%.Retail enseguida reevalu el valor de su inventario al 31

de diciembre del 2016 subindolo un 10%.El inventario de Retail constituye una

porcin significativa del Total Assets.La accin de Retail fue significativa para los

Current Assets, pero no para los Total Assets ni para el Net Income.Escoja el

nivel de materialidad y el tipo de informe adecuado.

a)Inmaterial, Unqualified

b)Material, qualified

c)Highly material, Disclaimer

21) Durante una auditoria de los estados financieros de una corporacin le negaron al

auditor permiso para examinar las minutas de las reuniones de la Junta Directiva.

Estas minutas contienen decisiones bien importantes.Escoja el nivel de

materialidad y el tipo de informe adecuado.

a)Inmaterial, Unqualified

b)Material, qualified

c)Highly material, disclaimer

22) Las siguientes aseveraciones son ciertas:

a)Independencia de hecho existe cuando el auditor es capaz de mantener una actitud de imparcialidad y objetividad en relacin al cliente auditado.

b)Independencia de apariencia es el resultado de la percepcin de los usuarios externos.

c)Si el auditor es de hecho independiente pero los usuarios externos entienden que no lo es los resultados de la auditora perdern credibilidad.

d)Todas las anteriores.

23) El Sarbanes Oxley Act (SOA) requiere que:

a)Sea el Comptroller de las compaas que venden sus acciones en el mercado abierto el responsable de contratar, compensar y supervisar el trabajo de los auditores.

b)Se espere un ao antes de que un auditor retirado trabaje en ciertas posiciones gerenciales de los clientes que tena asignado.

c)Todos los aos se roten los clientes asignados al socio auditor.

d)Ninguna de las anteriores.

24) La regla 101 de independencia:

a)Prohbe a los miembros de la profesin poseer acciones u otras inversiones directas de sus clientes ya que esto afectar la percepcin de los usuarios externos en relacin a la independencia de los auditores.

b)Prohbe inversiones indirectas si la cantidad invertida es inmaterial para el auditor.

c)Aplica tambin a cnyuges, pareja consensual, dependientes y abuelos.

d)Todas las anteriores.

25) Un ejemplo de Operational Audit sera:

a)Evaluar si el programa computadorizado para el pago de nmina esta funcionando efectiva y eficientemente.

b)Determinar si cumplieron con las normas ambientales gubernamentales.

c)Determinar si los estados financieros fueron preparados de acuerdo a GAAP.

d)Determinar si el cliente tiene un buen programa de control de calidad.

26) Uno de los elementos de control de calidad en una firma de CPA es la aceptacin y

continuacin de clientes. Uno de los requisitos de este elemento es:

a)Todo el personal debe ser independiente de hecho y apariencia.

b)Se debe establecer polticas y procedimientos que propicien la aplicacin efectiva de las medidas de control de calidad.

c)Se debe contratar personal calificado que haga su trabajo competentemente.

d)Se debe minimizar el riesgo de asociarse con clientes cuya gerencia sea poco integra.

27) El Scope paragraph indica:

a)Una auditora envuelve realizar procedimientos para obtener evidencia relacionada con las cantidades y otra informacin en los estados financieros.

b)La conclusin del auditor basa en los hallazgos de la auditoria.

c)Que firma de CPA llevo a cabo la auditoria.

d)Que los estados financieros son responsabilidad de la gerencia.

28) La siguiente aseveracin es cierta:

a)Al considerar si la desviacin de GAAP es Highly Material hay que evaluar hasta que punto esta afecta diferentes partes de los estados financieros.

b)Una desviacin de GAAP es inmaterial cuando se considera que es poco probable que el conocimiento de este error afecte la decisin de usuarios externos.

c)Se emite un disclaimer cuando la cantidad del error es alta y se determina que el auditor no cumple con la regla de independencia del Code of Professional Conduct.

d)La (a) y la (b)