Estado de Flujo de Efectivo

Un estado de flujos de efectivo explica cmo los cambios en las cuentas del balance general y las cuentas del estado de resultados provocan el cambio en el efectivo desde el comienzo hasta el final del perodo. Recuerde que los ingresos y gastos se reportan en el

sobre una base devengada. En consecuencia, parte del efectivo por los ingresos obtenidos puede no haber sido a la fecha del estado de cuenta. Por el contrario, parte del efectivo para los gastos informados puede no haber sido

a partir de la fecha del estado de cuenta. Este vaco causado por la contabilidad de devengo se llena con el estado de flujos de efectivo al explicar las fuentes de las cuales una empresa ha adquirido efectivo (entradas) y cmo la empresa ha utilizado su efectivo (salidas). Un estado de flujos de efectivo ayuda al lector de los estados financieros a:

evaluar la capacidad de una empresa para producir flujos de efectivo futuros

juzgar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones y pagar dividendos

estimar la necesidad de financiacin externa de la empresa

Las entradas y salidas de efectivo provienen de tres categoras: actividades operativas, actividades de financiacin y actividades de inversin.

Determine si las actividades descritas en la siguiente tabla son actividades de operacin, inversin o financiamiento que afectan el flujo de efectivo.

La empresa compr una fbrica.

El inventario disminuy con respecto al ao anterior

Compaa emiti bonos a largo plazo

Compaa pag dividendos comunes

El saldo de cuentas por cobrar aument con respecto al ao anterior

Adems de reconocer qu tipo de actividad describen las transacciones, es importante reconocer si una transaccin es un aumento o una disminucin de efectivo. Determine si la actividad descrita da como resultado un aumento o una disminucin del efectivo.

La empresa compr una fbrica.

El inventario disminuy con respecto al ao anterior

Compaa emiti bonos a largo plazo

Compaa pag dividendos comunes

El saldo de cuentas por cobrar aument con respecto al ao anterior

Existen dos mtodos para informar el Estado de Flujos de Efectivo, el mtodo directo y el mtodo indirecto. Se muestran ejemplos de los dos mtodos. Se proporciona informacin seleccionada del estado de resultados y los balances generales de Rowe Publishing Company como respaldo a los siguientes estados de flujos de efectivo.

Informacin seleccionada del estado de resultados de Rowe Publishing Company

Informacin seleccionada de los balances de Rowe Publishing Company

Mtodo directo:

Editorial Rowe Estado de flujos de efectivo Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2013
Actividades operativas de flujo de caja:
Efectivo cobrado del cliente	$ 1,042,000
Efectivo pagado a proveedores	(586.000)
Pagos en efectivo a los empleados	(347,000)
Pagos en efectivo por intereses	(16,000)
impuestos sobre la renta pagados	(29,000)
Efectivo neto provisto por las actividades de explotacin		$ 64,000
Flujos de efectivo de actividades de inversin:
Compra de equipo	$ 25,000
Efectivo neto utilizado para actividades de inversin		(25,000)
Flujos de efectivo de actividades de inversin:
Reembolso de documentos por pagar	$ (35,000)
Producto de la emisin de bonos por pagar	50,000
Pago de dividendos	(35,000)
Efectivo neto utilizado para actividades de financiacin		(20,000)
Aumento (disminucin) neto en efectivo		$ 19,000
Efectivo, 31/12/2012		66,000
Efectivo, 31/12/2013		$ 85,000

Mtodo indirecto:

Editorial Rowe Estado de flujos de efectivo Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2013
Flujos de efectivo por actividades operacionales:
Lngresos netos		$69,000
Ajustes para conciliar la utilidad neta con flujo de efectivo neto de las actividades operativas:
Gasto de depreciacin	$ 15,000
Incremento en cuentas por cobrar	(9,000)
Aumento de inventario	(20,000)
Incremento en cuentas por pagar	12,000
Aumento de salarios a pagar	4,000
Disminucin de los impuestos sobre la renta por pagar	(7,000)	(5,000)
Efectivo neto provisto por las actividades de explotacin			$ 64,000
Flujos de efectivo de actividades de inversin:
Compra de equipo		($25,000)
Efectivo neto utilizado para actividades de inversin			(25,000)
Flujos de efectivo de las actividades de financiacin:
Reembolso de documentos por pagar		($35,000)
Producto de la emisin de bonos por pagar		50,000
Pago de dividendos		(35,000)
Efectivo neto utilizado para actividades de financiacin			(20,000)
Aumento (disminucin) neto en efectivo			$ 19,000
Efectivo, 1 de enero de 2013			66,000
Efectivo, 31 de diciembre de 2013			$ 85,000

Observe que la diferencia entre los dos mtodos es la

seccin de actividades. El mtodo directo ajusta cada elemento en el estado de resultados de la base devengada a la base de efectivo y el mtodo indirecto comienza con el ingreso neto y vuelve a agregar elementos que no son en efectivo y aumentos y disminuciones en los saldos en activos circulantes.

Los balances generales de Byron Manufacturing al 31 de diciembre de 2012 y 2013 son los siguientes:

Manufactura Byron Balances Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
Activos	2013	2012
Activos circulantes:
Dinero	5,410	9,070
Cuentas por cobrar	10,570	8,870
Inventario	19,620	18,430
Total de activos corrientes	35,600	36,370
Propiedad, planta y equipo
Edificio	495,000	495,000
Equipo	279,000	271,600
	774,000	766,600
Depreciacin acumulada	(147,400)	(119,350)
Propiedad, planta y equipo neto	626,600	647,250
Los activos totales	662,200	683,620
Compromisos y equidad
Pasivo circulante:
Cuentas por pagar	55,260	36,120
Salarios por pagar	9,390	11,710
Impuestos sobre la renta por pagar	950	9,960
Total pasivos corrientes	65,600	57,790
Pasivos a largo plazo:
Obligaciones con el pblico	350.000	397,000
Equidad:
Acciones comunes	185.000	146,000
Ganancias retenidas	61,600	82,830
Equidad total	246,600	228,830
Pasivo total y patrimonio	662,200	683,620

Informacin Adicional necesaria para preparar el Estado de Flujos de Efectivo:

La utilidad neta fue de $3,000

Byron pag $24,230 en dividendos en efectivo

Byron emiti $47,100 en bonos pagaderos en efectivo

Byron retir $94,100 en bonos con efectivo

No se vendieron ni enajenaron activos fijos durante el perodo

Complete la siguiente tabla para preparar el estado de flujos de efectivo de Byron Manufacturing. La columna de saldo inicial se toma del Balance de 2012 y la columna de saldo final se toma del Balance de 2013. Las columnas de Aumento/Disminucin representan el cambio en las cuentas y sern dbitos o crditos dependiendo del saldo normal en las cuentas. La mayora de las cuentas tendrn un dbito o un crdito. Las cuentas utilizadas en las secciones no operativas del Estado de Flujos de Efectivo se analizan con ms detalle. Los Bonos por Pagar mostrarn un aumento y una disminucin por la emisin de bonos y el retiro y las Utilidades Retenidas aumentarn con la utilidad neta y disminuirn por los dividendos en efectivo pagados. Los aumentos y disminuciones en las cuentas de balance son aumentos y disminuciones en efectivo dependiendo de la naturaleza de la cuenta. Siga las letras para ver cmo el aumento o la disminucin afecta el efectivo en el estado de flujos de efectivo. Haga clic aqu para obtener ayuda sobre cmo los cambios en las cuentas del balance general afectan el efectivo.

Si un cuadro de cantidad no requiere una entrada, djelo en blanco o ingrese "0".

Manufactura Byron Planilla para Elaborar el Estado de Flujos de Efectivo Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2013
	Comienzo		Aumentar Disminuir			Finalizando
Cuentas de balance	Balance		Dbito	Crdito		Balance
Dinero					(metro)
Cuentas por cobrar	8,870	(h)	1,700			10,570
Inventario	18,430	(i)				19,620
Edificio	495,000					495,000
Equipo	271,600	(b)				279,000
Depreciacin acumulada	119,350				(C)	147.400
Cuentas por pagar	36,120			19,140	(j)	55,260
Salarios por pagar	11,710	(k)				9,390
Impuestos sobre la renta por pagar	9,960	(l)	9,010			950
Obligaciones con el pblico	397,000	(mi)			(d)	350.000
Acciones comunes	146,000			39,000	(F)	185.000
Ganancias retenidas	82,830	(gramo)			(a)	61,600
			Aumento/Disminucin en Efectivo
Estado de flujos de efectivo			Dbito	Crdito
El flujo de efectivo de las actividades de operaciones
Lngresos netos		(a)
Ajustes para conciliar la utilidad neta al flujo de efectivo neto de las actividades operativas
Gasto de depreciacin		(C)
Incremento en cuentas por cobrar				1,700	(h)
Aumento de inventario					(i)
Incremento en cuentas por pagar		(j)	19,140
Disminucin de salarios a pagar					(k)
Disminucin de los impuestos sobre la renta por pagar				9,010	(l)
Flujos de efectivo de actividades de inversin
Compra de equipo					(b)
Flujos de efectivo de las actividades de financiacin
Bonos emitidos por pagar		(d)
Bonos jubilados por pagar					(mi)
Acciones ordinarias emitidas		(F)	39,000
dividendo pagado					(gramo)
Aumento (disminucin) neto en efectivo		(metro)
			279,900	279,900

Ahora puedes preparar el Estado de Flujos de Efectivo por el mtodo indirecto. Llene la Declaracin basada en la hoja de clculo. Seleccione Aumentar o Disminuir e ingrese las cantidades.

Manufactura Byron Estado de flujos de efectivo Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2013
Flujos de efectivo por actividades operacionales:
Lngresos netos		ps
Ajustes para conciliar la utilidad neta con flujo de efectivo neto de las actividades operativas:
Gasto de depreciacin	ps

en cuentas por cobrar	(1,700)

En inventario

en cuentas por pagar	19,140

en salarios a pagar

en impuestos sobre la renta a pagar	(9,010)	32,970
Efectivo neto provisto por las actividades de explotacin		$ 35,970
Flujos de efectivo de actividades de inversin:
Compra de equipamiento	$ (7,400)
Efectivo neto utilizado para actividades de inversin		(7,400)
Flujos de efectivo de las actividades de financiacin:
Producto de la emisin de bonos por pagar	ps
Bonos jubilados por pagar	(94,100)
Acciones ordinarias emitidas
Pago de dividendos	(24,230)
Efectivo neto utilizado para actividades de financiacin		(32,230)
Aumento (disminucin) neto en efectivo		ps
Efectivo, 1/1/2013
Efectivo, 31/12/2013		ps