Exercise 12-14 Comparison of Projects Using Net Present Value (L012-2] Labeau Products, Ltd. of Perth, Australia, has $23,000 to invest. The company is trying to decide between two alternative uses for the funds as follows: Investment required Annual cash inflows Single cash inflow at the end of 6 years Life of the project Invest Invest sin Project Project Y $ 23,000 $23,000 $ 7,000 $ 43,000 6 years 6 years The company's discount rate is 16%. Click here to view Exhibit 12B-1 and Exhibit 12B-2. to determine the appropriate discount factor(s) using tables. Required: 1. Compute the net present value of Project X, 2. Compute the net present value of Projectly. 3. Which project would you recommend the company accept? Periods 4 58 69 89 99 109 11% 129 139 149 15% 16 173 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24 25% 1 0962 0952 0943 0935 0926.0917 09090901 0893 0885 087 08700862 0855 0847084008330826 0.820 0813 0806 0800 2 0925 0907 0890 0.873 08570842 0826 0.812 0797 0783 0.769 0756 0743 0.731 0.7180.705 0694 0683 0672 0661 06500540 3 0.889 0.864 0.840 0.816 0794 0712 0751 0731 071206930.675 0658 0641 0624 06090593 0579 0564 0551 0.537 05240512 4 0855 0823 0792 0763 0735 0708 0683 0659 0636 06130592 0572 0552 0534 05160499 0482 04670451 0437 0423 0410 5 0.822 0784 0747 0.713 0681 0650 0621 0593 0.567 0543 0519 0497 04760456 0.437 0.419 0402 0386 03700355 0.3410328 6 0.790 0746 0705 0666 0630 0596 0564 0535 0507 04800456 0432 04100390 0370 0352 0335 0.319 0303 0289 0275 0262 7 0760 0711 0665 0.623 0583 0547 0513 0.482 0.452 0425 0.400 0.376 0354 0333 0.314 0296 0279 0.263 0.249 0235 0222 0.210 8 0731 0677 0.627 0.582 0.540 0.502 0.467 0434 0404 0376 0351 0327 03050285 0.266 0249 0233 0.218 0204 0191 01790168 9 0.703 0645 0.592 0544 0500 0450 0424 0391 0361 0333 0308 0284 0263 0243 0.225 0209 0194 01800167 0155 0.144 0134 10 0676 0614 0558 0508 0463 0422 0.386 0352 0322 0.295 0270 0247 0227 0208 0.191 0176 0162 01490137 0126 0116 0107 11 0650 0585 0527 0.475 0.429 0.388 0350 0317 0 287 0261 0237 021501950178 0162 0148 0135 0123 0112 0103 0094 0086 12 0625 0557 0497 0444 0.397 0.356 0319 0286 0257 0231 02080187 0168 0152 0137 0124 0.112 0102 0.092 0083 0076 0.069 13 0601 0530 0469 0415 0368 0326 0.290 0258 0229 0204 0182 0163 01450130 0116 0104 0093 0084 00750068 00610055 14 0.577 0.505 0442 0.388 0340 0.299 0.263 0.232 0205 0181 01600141 0125 0111 0.099 0088 0078 0069 00620055 0049 0044 15 05550481 0417 0362 0315 0275 0239 0209 0183 096001400123 01080095 0084 0074 0065 0057 0051 0045 0040 0035 16 0.534 0458 0394 0339 0292 0252 0218 0188 0163 0.141 0123 0107 0093 0.081 0071 0002 0054 0.047 0.042 0036 0.032 0028 17 0513 0436 037 03170270 0231 0198 01700146 0125 0108 0093 0080 0069 00600052 0045 0039 0034 0030 0026 0023 18 0494 0416 0 350 0.296 0 250 0212 01800153 0130 0111 0095 0081 0069 0.059 0051 0044 0038 0032 0028 0024 0021 0018 19 0.475 0.396 0331 0277 0232 0194 0164 01380116 0.098 0,083 007000600051 0043 0037 0031 0027 0023 0020 0017 0014 20 0456 037 0312 0258 02150178 0149 0124 0104 0087 0073 0061 0051 0043 0037 0031 0,026 0022 00190016 00M 0012 21 0439 0359 0.294 0242 0199 0164 013501120093 0077 0004 0053 0044 003700310026 00220018 0015 00130011 0.009 22 0422 0342 02780226 0184 015001230101 0083 006 00560046 0038 0032 0026 0022 0018 00150013 0.0110.009 0007 23 0.405 0326 0262 021101700138 01120091 0.074 0.060 0049 0040 0033 0027 0022 0.018 00150012 00100009 0.007 0.006 24 0 39003100247 0197 0158 01260102 0082 0066 0.053 0043 0035 0.028 0023 00190015001300100008 0007 0006 0005 25 0375 0295 0.233 0184 014601160092 0074 0059 0047 0038 0030 0024 0020 001 0013 0010 0009 0.007 0006 0005 0000 26 0.361 0281 0220 012 0135 0106OOBA 0066 0053 0042 0033 0026 0021 001 002 001 0009 0007 0006 0005 0004 0003 27 0.347 0.268 0207 0.161 0125 0098 0.076 0060 0047 0037 0029 0.023 0018 0014 0011 0009 0007 0006 0005 0.004 0003 0002 28 0333 0255 0196 0150 0116 0090 00690054 0042 0033 0026 0020 0016 0.012 0010 0.008 0.006 0005 0004 0003 0002 0002 29 0321 0243 04 0541 0907 00820063 0048 0037 0029 0022001 001 0011 0008 0.006 0005 0004 0003 0002 0002 0002 30 0.308 0231 0174013100990075 0057 0044 0033 0.026 0020 0015 0012 0009 0007 0005 0004 0003 0003 0.002 0.002 0001 40 0208 0142 0097 0067 00460032 0022 0.0150011 0008 0.005 0.0040003 0002 0.001 0001 0001 0000 0000 0000 0000 0000 EXHIBIT 128-2 Present Value of an Annuity of $1 in Arrears. Periods 45 } - ) 1. 11 6 | A. 09.2 02 05 0956 197 19109 19 0893 085 18 0870 18 0855 18 1840 182 825 080 48 | Alb 0800 125 19 10 E 1. 2 1159 1736 113 1690 1668 147 1626 1605 1585 1566 17 15 150-17 17 10 - 23:37 253 248/24 2402 251 22 2283 2:45 220 2174 2 2014 2012 2011 1987 15: 36 37.46 31 33 1240 30 31 162990 191428552700 274) 2690 224 25 2434 24 240 2. hy : 19890 16 05 157 11 33 14 19 17 38 29 RF ID:74189 52a2h Dita 16 ) 201 11 1999 189 370 3185 1998 1) 16 1245 17 10.2020 (15) 6 102 1785 152 5.29 26 59 6868 47 4 564 4423 4288 40 4039 1922 182 is 36 3508 146 14: 116) 5.5 56 5 1968 49 4639 448) 4.34. 2107 a09 15 13725 360 158 421 119 | 145 5.55% 5759 557 5338 592 4446 472 460745) 1975 75 36716 HT 2016 5455889 550 56 56 500 45 4659 94 4453933682 15 ETURATE:09 | 6 66 6207 59% 56 5453 5234 5.09 4836 66 3902 1656 9355 42 55 6874592 594 5978 5 650 52 57 4985 49 428 ! 3985 385 3E 995 93888 8 99 148) Top 550 6424.62 582 5583 52 518 90 650x203 52 9 180 - 55.9898 9 8 2247857367 682 6628 6302 5.002 5724 558 5229 5998 802 # 4432 -255 4 32 3824 | ||| GET 2006) PEOD TO 68 5.62 62 5847555 5324 32EE 4001 3859 E8738,10 47 315 37824739 54 5604 65 5951 58 5405 %2.45% 4.5 89 4033 3882 6 12 27 , 2 822 75 720 6729 5 6147 55 5240 43 4 39 42 19 1916 268 690 10 96 820 72 7250 5840 5457 58 588553 5202 4243 180 3928 BOM E950 8355 7830 1366 6938 6550 6198 58 5.58 550 66 HZ 10 (197 1992 10 / 3 79 8511 15: 746956b23 1259 5920 55.8 15 10 66 450 47 4 ) 120 PX?M 992 86-9 875 76 7 6 687 p. 93 F65 E35P) ,92 4 ) 14 45 # 601 220 942 82 86645 16 6743 159 600 590 55 999 448, 430 19 5/ 1 2 30 ) 959 88] 326577HR 7220 692 59 6044 23 3 247 199 | E560 2007 8 1985 83MB TYRA (283 R35 544 50725786 55 59 # 150 11 14 19 Shai Ho, ,623 4422 710 18 1400 60 46 56.5: 24 i5 4 23 4473184 , OUT A TAIN 9999 98 488 896 77 6905 1 6HR 5183 580 375 1954728 520 4 228 415) 12 | 10 11 43 21 9237 85% 7943 19 655 554 61 6798 592553 74 152-4 19 1539) 28 btih: ARCH 26 105 9301 E602 1984 7.41 61961 654 57 580 50 = 0 49 56 45 4 1992 DE 159 26 9370 650 8172 7370 5987655| 616s 5.50 5505 9399 1,678 03 9427 815 (one 6th i5-29 15:59:51 AIFT :: %1085 26 99.1% 84 6. THIS ind: h 51 55 May 465 : bnc