II$.$ Problema $2$: Modelo de CAPM y Coeficiente beta $(13$ puntos$)$

Un inversionista est$$ evaluando la posibilidad de invertir en una de dos acciones, la Stock A tiene un coeficiente beta de $2\mathrm{.}75,$ mientras que la Stock B tiene uno de $1\mathrm{.}15.$ La tasa libre de riesgo a considerar para ambas acciones es de un $3\%.$

Requerido:

A$.$ Explique c$$mo el coeficiente beta mide la sensibilidad de los rendimientos de estas acciones dado los movimientos esperados en el mercado. Tome en consideraci$$n lo que significa para un inversionista una beta "vol$$til$"$ y su implicaci$$n posible sobre los rendimientos futuros esperados. $(3$ puntos$)$

B$.$ Utilizando la f$$rmula CAPM, calcule el rendimiento requerido para ambos stocks, si se asume que el rendimiento del mercado es del $10\%($a $2$ puntos cada c$$lculo: total $4$ puntos$)$

C$.$ Si asumimos ahora que el rendimiento esperado del mercado es negativo $15\%,$ calcule el rendimiento requerido para ambos stocks. $($total : $4$ puntos$)$

D$.$ Muestre conclusiones sobre los c$$lculos obtenidos en las preguntas B y C$.(2$ puntos$)$