Invierte en un bono corporativo con calificacin AA a 3 aos. El bono tiene un valor nominal de $100 y una tasa de cupn del 5% (pagada anualmente). La curva de rendimiento corporativo AA es plana en el 5% (esto implica una tasa de descuento del 5% para todos los flujos de efectivo). Suponga que todos los cambios en la curva de rendimiento son paralelos y que la distribucin de los cambios de 1 da en las tasas es R _AA N(0, 0,0001) (Nota: esto significa que tienen media cero y una desviacin estndar del 1%). Utilice la aproximacin de duracin para obtener el VaR del 99% a 10 das para este bono. Debe proporcionar el precio del bono, la duracin y la distribucin de los cambios de precio del bono como una cantidad mnima de trabajo.

Sugerencia: Recuerde que si X N(, ² ), entonces c* X N( c*, c ² * ² ) cuando c es un nmero constante.