) Johnson Tires Company uses the indirect method to prepare the statement of cash flows. Refer to the following comparative balance sheet for Johnson Tires Company and complete the third column to show the increases or decreases.

                                                     Johnson Tires Company

                                                  Comparative Balance Sheet

                                                 December 31, 2017 and 2016

                                                                                                                                             Increase/

                                                                                         2016                    2015             (Decrease)

Cash                                                                          $39,600                    $19,800       19,800

Accounts Receivable                                               26,400                38,500

Merchandise Inventory                                         204,000               126,500

Total Assets                                                             270,000               184,800

Accounts Payable                                                       4,800                  6,600

Accrued Liabilities                                                     2,400                  1,100

Long-term Notes Payable                                     100,800                 99,000

Total Liabilities                                                       108,000               106,700

Common Stock                                                         36,000                  2,200

Retained Earnings                                                  135,600                81,400

Treasury Stock                                                         (9,600)                 (5,500)

Total Stockholders' Equity                                   162,000                 78,100

Total Liabilities and Stockholders' Equity       $270,000             $184,800