Juliar Inc. has provided the following data concerning a proposed investment project: (Ignore Income taxes.) Initial Investment Life of the project Annual net cash inflows Salvage value $330,000 11 years $ 50,000 $ 40,000 The company uses a discount rate of 9%. Click here to view Exhibit 118-1 and Exhibit 118-2 to determine the appropriate discount factor(s) using tables. Required: Compute the net present value of the project. (Negative amount should be indicated by a minus sign. Round discount factor(s) to 3 decimal places, intermediate and final answers to the nearest dollar amount.) Net present value MacBook A 20 # 3 $ 4 2 % 5 & 7 6 8 9 EXHIBIT 118-1 Preset Value of 51 Periods 10 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 10% 20% 21% 22% 23% 24% 1 0.002 0.052 0.003 0.005 0.96 0.917 0.000 0.001 0.0 0.5 0.877 0.80 0.862 0.56 0.347 0.840 0.833 0.026 0.820 0.813 0 B06 0.800 2 0.005 0.07 0.000 0.73 0.857 0.14 0.6 0.812 0.707 0.750 0.7 0.750 0.743 0.731 0718 0.706 0.604 0.683 0.672 0.661 0.650 0640 0.60 0.14 0.840 0.816 0.74 0.772 0.751 0.731 0.712 0.603 0.65 0.658 0.641 0.624 0.000 0.500 0.579 0.564 0.551 0.537 0.524 0.512 0.855 0.19 0.79 0.73 0.735 6.708 0.683 0.659 0.636 0.613 0.12 0.572 0.552 0.534 0.516 0.499 0.42 0.467 0.451 0.437 0.423 0.410 5 0.22 0.784 0.747 0.713 0.681 0.650 0.621 0.53 0.57 0.543 0.510 0.497 0.470 0.456 0.437 0.410 0.400 0.386 0.370 0.355 0.341 0.328 6 0.790 0.745 0.705 0.666 0.000 0.16 0.564 0.35 0.507 0.400 0.456 0.4 0.410 0.00 0.370 0.352 0.335 0.310 0.30 0.299 0.275 0.252 7 0.750 0.11 0.665 0.23 0.50 0.54 0.513 0.400 0.452 0425 0.400 0.375 0.54 0.003 0.314 0.296 0.270 0.3 0.240 0.25 0.22 0.210 0.71 0.77 0.027 0.22 0.540 0.50 0.467 0.434 0.404 0.375 0.351 0.27 0.305 0.25 0.06 0.24 0.23 0.218 0.204 0.101 0.179 0.168 9 0.700 0.45 0.500 0.54 0.500 0.400 0.424 0.01 0.361 0.333 0.308 0.24 0.23 0.23 0.225 0.200 0.194 0.18 0.167 0.155 0.144 0.134 10 0.67 0614 0.58 0.08 0.03 0.22 0.36 0.352 0.32 0.295 0270 0247 0.227 0.200 0.191 0.176 0.162 0.19 0.17 0.125 0.116 0.107 11 0.650 OSAS 0.527 0.475 0.429 0.3 0.356 0317 0.27 0.21 0.237 0.215 0.195 0.17 0.162 0.14 0.15 0.123 0.11 0.103 0.00 0.00 12 0.625 0557 0.497 0.44 0.397 0.16 0.310 0.20 0.257 0.231 0.209 0.167 0.16 0.152 0.17 0.124 0.112 0.102 0.02 0.083 0.076 0.000 13 0.001 0.50 0.400 0.415 0.18 0.06 0.290 0.250 0.229 0.204 0.162 0.18 0.145 0.130 0.16 0.10 0.00 0.00 0.075 0.068 0.061 0.055 14 STT OSOS 0.42 0.3 0.340 0.20 0.263 0.22 0.205 0.11 0.160 0.141 0.125 0.11 0.000 0.008 0.078 0.000 0.00 0.055 0.049 0.044 15 0.566 0.451 0.417 0.32 0.315 0.275 0.20 0.209 0.18 0.160 0.140 0.123 0.108 0.005 0.064 0.074 0.065 0.057 0.051 0.045 0.000 0.035 16 0.54 0.458 0.394 0.330 0.292 0.22 0.218 0.18 0.10 0.141 0.123 0.107 0.03 0.081 0.071 0.02 0.054 0.047 0042 0.036 0.002 0.028 17 0513 0.456 0.371 0.317 0270 0.23 0.00 0.17 0.16 0.125 0.08 0.000 0.00 0.00 0.00 0.052 0.045 0.030 0.014 0.000 0.00 0.023 0.44 0.416 0.350 0.206 0.250 0.212 0.18 0.15 0.150 115 0.005 0.00 0.00 0.00 0.051 0.044 0.008 0.0.32 0.028 0.004 0.021 0.018 10 0.475 0.06 0.331 0.277 0232 0.14 0.14 0.15 0.116 0.00 0.00 0.00 0.00 0.05 0.043 0.00 0.00 0.027 0.003 0020 0.017 0014 20 0.456 037 0312 0.250 0 215 0.178 0.149 0.124 0.104 00 0.003 0.61 0.051 0.043 0.037 0.00 0.00 0.002 0.019 0.06 0.014 0.012 21 0.430 0.30 0.294 022 0.19 0.16 0.13 0.112 0.000 0.097 0.064 0.053 0.04 0.57 0.001 0.000 0.002 0.018 0.015 0.013 0.011 0.000 22 0.422 0.42 0.278 0.226 0.14 0.150 0.13 0.101 0.00 0.00 0.056 0.00 0.00 0.002 0.006 0022 0.08 0.015 0.013 0.01 0.000 0.007 23 0.406 0.6 0.22 0.211 0.170 0.158 0.112 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.027 0.002 0.01 0.015 0012 0.00 0.00 0.00 0.006 24 0.00 0.00 0.247 0.197 0.15 0.126 0102 0062 0.066 0653 0.03 0.05 0.025 0.023 0.010 0015 0.013 0.010 0.00 0.00 0.00 0.005 0.375 0.25 0.23 0.14 0.146 0.116 0.002 0.074 005 0047 00 0.00 0.004 0.020 0.018 0.013 0.010 0.000 0.00 0.00 0.00 0.004 20 0,361 0.20 0.20 0.172 0.15 0.106 0.064 0.06 0.053 002 0.003 0.06 0.001 0.017 0.014 0.011 0.000 0.00 0.00 0.005 0.004 0.003 0.54 0.20 0.207 0.161 0.125 0.008 0.0 0.00 0.047 ODST 0.000 0.003 0.018 0.04 0.011 0.000 0.00 0.00 0.00 0.00 0.003 0.002 0.353 0.265 0.16 0.150 0.116 0.000 0.00 0.054 0.002 0.00 0.00 0.020 0.016 0.03 0.00 0.00 0.00 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 0.391 024 0.185 0.141 0107 0.00 0.00 0.00 0.00 0.000 0.002 0.01 0.014 0.01 0.008 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 0.002 30 0.308 0231 0.176 0.11 0.000 0.05 0.067 0.044 0.000 0.00 0.00 0.015 0012 0.000 0.007 0.005 0.004 0.00 0.003 0.002 0.002 0.001 0.298 0.12 0.007 0.067 0.04 0.002 0.002 0.015 0.011 0.008 0.005 0004 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 MacBook S 4 2 % 5 & 7 3 6 8 9 0 Q W E R T Y O : S D F G H Z C V B N M V - 3 command command EXHIBIT 11B-2 Present Value of an Annuity of $1 in Arrears; Periods 7N ex 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 10% 10% 20% 21% 22 23 24 1 0.962 0.962 0.043 0.035 0.926 0.917 0.000 0.001 0.003 0.885 0.877 0.070 0.862 0.855 0.7 0.840 0.8033 0.826 0.20 0.313 0.06 0.800 2 1.886 185 1833 180 1.783 1759 1736 1713 1.090 1868 1647 1.620 1.605 1505 1.566 1.547 1.520 1.500 1492 1474 1657 1440 3 2.775 2.723 2.673 2.624 2.577 2531 2.457 2444 2.402 2361 2322 223 224 2210 2.174 2.140 2.100 2.074 2012 2011 1.901 1.952 4 360 3646 3.466 337 3312 3240 3.170 3.102 3.037 2074 2014 2.855 2.795 2.743 2.600 2.630 2580 2.540 244 2448 2.404 2.382 5 4.452 4.329 4.212 4.100 3.099 3.800 3.791 3.696 3.605 2.517 3.433 32 3.274 3.190 3.127 2058 2001 2.94 2.64 2.803 2.745 2.680 6 5.2425.078 4.917 4767 4.6234 4355 4231 4.111 3.990 3.00 3.784 3.685 3.500 3.498 3.410 3.306 3245 3.167 3.092 3.020 2.051 7 6.0025786 5.582 5.05.2066.030 430 4.712 4.564 4423 4.280 4.100 4.000 3.00 3.612 3.706 3.605 3.500 3.416 3 327 3.242 3.161 B 6.730 6.43 6210 5971 57475.535 5.30 5.146 4900 4.700 4.639 4.487 4544 4.207 4.078 1064 3.87 3.726 3610 3.518 3.41 3.329 9 74357.100 6.02 6.515 6.247 5.095 5.750 5537 5.20 5.132 4.066 4.712 407 4.451 4.305 4.169 4.001 3.05 376 3.673 3.50 3.63 10 3.111 7.722 7.500 7.004 6710 6.418 6.145 5.889 5.050 5425 5.216 5.010 4833 4.650 4494 4300 4.102 4.054 3023 3.790 3.602 3571 11 8.760 8.306 7.87 74007.139.805 6.495 6.207 5.090 6.687 5.453 524 5.009 4.6 4.654 4.466 437 4.177 4.095 3902 3776 3.656 12 2,385 8.0 8.584 737596 7.161 6814 8.492 6.1 5.918 5.660 541 5.197 4.500 4.700 4611 4450 4270 4.127 3.05 3.851 3.725 13 0.986 0,304 8.853 87.904 7487 7.100 6.750 6.424 6.122 5.342 5.3 5.342 5.1184.910 4.715 4535 436 4200 4.063 3.912 3.700 14 10.163 0.000 0.295 8.745 8.244 7.706 7367 5.92 5.60 5.302 6.000 5.724 5.28 5.20 5.000 4802 461 4432 4205 4.108 3.962 3.824 15 11.118 10:00 0.712 0.100.5508.06 7.60 7.101 6.611 6.462 6.142 5847 5.575 5.304 5092 4.878 4.675 44 4315 4.153 4001 3.650 10 11.652 10.30 10.1069.447 8.313 72 7370 674 6604 205 50545 5.405 5.10 438 4730 44557 4199 409 37 17 12.166 11 274 10.477 0763 0.122 8544 8.002 7540 7.120 6729 633 6.047 5.70 5.475 5222 4.000 4.775 457 4.391 4219 4.050 3.910 18 12650 11.000 1.000 10.0500372 876 3.201 7.702 7.250 640 6467 628 5.818 5.64 5273 5.033 4812 4.608 4410 420 400 300 10 13.154 12.005 11.158 10.306 9.604 8.50 8.35 7.830 7.500 6.938 6.50 6.108 577 5.56 5.316 5.070 483 4.636 424.263 4,097 3.02 20 13.50 12.412 11.470 10.40.818 120 3514 703 7.400 7.005 6.623 20 5.20 5.60 5.3 5.101 480 4657 44604270 4.110 3.954 21 14.000 12001 11764 10.0 10.017 9.2008 8.005 72 7.1026.687 6312 5.973 5.605 5.127 4.801 4.675 4.478 422 4.12 2.965 22 14.451 13.100 12042 11 061 10.2019.442 8.7728.1767645 7.170 6765 M 6 011 5.606 5410 5.549 450 4.600 4.40 4.50 4.130 3.970 23 14.57 18.400 12.300 11.272 10.371 000 8.206 7.7187.230 N 1006044 5.70 5.452 5.167 4.60 4.700 4400 4:311 4137 378 24 15 247 13.709 12.550 11400 105.707 8.0 48 7.747283 236 6.434 6.073 5.106 5 451 5.1824007 4.719 4 SOT 418 4.143 3001 15.602 14094 12700 11.054 10.750.803 8.4227 7330 873 164 DO 5.00 5.667 5 105 448 4721 4514 423 4.147 3.0 25 15.000 14.375 13.003 1126 10.8109.929 0.161 8.4807096 7372 6.000 6.401 615 5783 5.480 5.200 4056 4.720 4520 4500 4151 3.988 27 16300 14643 13.211 11.7 10.35 10.027 9.237 8.548 700 7400 6.5 6.14 6.136 5.79 5.20 5215 404 4.734 454 431 4.154 3.000 16.65 14.0 13.406 12.137 11.051 10.1969.37 8.600 7.004 T44 60614 615 5.10 5.50 5.22 470 4.70 4528 4 4.157 3002 20 16.084 15.141 13.501 1270 11.15 10.106370 8.50 8.002 740 6.00 6.5 6.166 6.00 5.510 5229 4.975 476 4531 437 4.15 1.904 30 17.200 15372 13.705 12400 11258 10.214 AT 8.604 8 749 7.003 66.177 5.00 5.517 5235 40 45 454 410 4160 3005 10.799 17.150 15.046 13.30 11.305 10757 9.779 8.951 8.246 7634 7.105 623 587 5258 4.007 4.700 4544 437 4.166 3.000 BAS 40 MacBook $ 4 % 5 & 7 9 8 7 2 3 6 W E R U T Y 4 S D F G H J . V c B N N M 28 command command