Kamada: CIA Japn (A). Takeshi Kamada, un operador de divisas de Credit Suisse (Tokio), est explorando posibilidades de arbitraje de intereses cubierto. el quiere invertir

$5.000.000

o su equivalente en yenes, en un arbitraje de intereses cubierto entre dlares estadounidenses y yenes japoneses. Se enfrent a las siguientes cotizaciones de tipos de cambio y tipos de inters. Es posible obtener ganancias de la CIA? Si es as, cmo?

Fondos de arbitraje disponibles	ps	5.000.000
Tasa al contado (/$)		118.60
Tasa a plazo de 180 das (/$)		117,80
Tasa de inters anual del dlar estadounidense		4.800	%
Tasa de inters anual del yen japons		3.400	%

El potencial de ganancias de la CIA es

negativo . 042-0,042%,

que le dice a Takeshi Kamada que debera pedir prestado

el yen japons

e invertir en la moneda de mayor rendimiento,

el dlar estadounidense

, para asegurar una ganancia de arbitraje de intereses cubierto (CIA). (Redondea a tres decimales y selecciona en los mens desplegables). Takeshi Kamada genera una ganancia de la CIA de

nada

invirtiendo en el

ms alto

ms bajo

moneda de tasa de inters, la

dlar

yen

y simultneamente vender el

dlar

yen

avanza hacia

dlar

yen

con una prima a trmino que no anula completamente el diferencial de intereses. (Redondea a dos decimales y selecciona en los mens desplegables).