Kang Ha Neul (KHN) Company uses the FIFO retail method of inventory valuation. The following information is available for the month of December:

                                                                   Cost                                    Retail

Beginning Inventory                                     180,000                                   175,000

Purchases (net)                                      291,090                                       463,900

Additional markups                                                                                 25,200

Markup cancellations                                                                                 9,200

Markdowns                                                                                                 38,100

Markdown cancellations                                                                                 6,900

Sales revenue                                                                                                 480,000

Sales return                                                                                                 16,700

Sales discounts                                                                                                 5,800

1.) What would be the estimated cost of ending inventory, using average cost retail.

2.) What is the cost to retail ratio of KHN Company?