Labeau Products, Ltd., of Perth, Australia, has $29,000 to invest. The company is trying to decide between two alternative uses for the funds as follows: Investment required Annual cash inflows Single cash inflow at the end of 6 years Life of the project Invest in Invest in Project X Project Y $ 29,000 $ 29,000 $ 8,000 $ 60,000 6 years 6 years The company's discount rate is 15%, Click here to view Exhibit 138.1 and Exhibit 138-2. to determine the appropriate discount factor(s) using tables Required: 1. Compute the net present value of Project X 2. Compute the net present value of Project Y. 3. Which project would you recommend the company accept? EXHIBIT 13B- Present Value of $t Periods 45 5% 7 BX 9 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 1 0.962 0.952 0943 0.935 0.926 0.917 0.909 0.901 0893 0.885 0.877 0.870 0,862 0.855 0.847 0.840 0.833 0.826 0.820 0813 0.806 0.800 2 0.925 0.907 0.890 0.873 0,857 0.842 0.826 0.812 0.797 0.783 0.769 0.756 0.743 0.731 0.718 0.706 0.694 0.683 0.672 0.661 0.650 0640 3 0.889 0.864 0.840 0.816 0.794 0.772 0.751 0.731 0.712 0.693 0675 0,658 0.641 0624 0.609 0.593 0579 0.564 0551 0.537 0.524 0512 4 0855 0823 0.792 0.763 0.735 0.708 0683 0659 0636 0613 0.592 0572 0552 0534 0.516 0.499 0.482 0.467 0.451 0.437 0.423 0.410 5 0.822 0.784 0.747 0.713 0.681 0.650 0.621 0.593 0567 0543 0519 0497 0.476 0.456 0437 0419 0.402 0 386 0370 0355 0341 0.328 6 0.790 0.746 0.705 0.666 0.630 0,596 0.564 0535 0.507 0.480 0.456 0.432 0.410 0.390 0.370 0.352 0.336 0319 0.303 0.289 0.275 0.262 7 0.760 0.711 0665 0.623 0.583 0.547 0513 0.482 0.452 0.425 0.400 0.376 0.354 0.333 0.314 0.296 0.279 0.263 0.249 0.235 0.222 0.210 B 0.731 0677 0.627 0.582 0 540 0.502 0.467 0.434 0.404 0.376 0351 0.327 0305 0.285 0.266 0249 0233 0.218 0 204 0.191 0.179 0.168 9 0.703 0.645 0 592 0.544 0.500 0.460 0424 0.391 0.361 0.333 0308 0.284 0.263 0.243 0.225 0 209 0.194 0.180 0.167 0.155 0.144 0.134 10 0.676 0.614 0.558 0.508 0.463 0.422 0.386 0.352 0.322 0.295 0 270 0.247 0.227 0.200 0.191 0.176 0.162 0.149 0.137 0.126 0.116 0.107 11 0.650 SBS 0527 0.475 0.429 0388 0350 0.317 0.287 0.261 0237 0.215 0.105 0.178 0.162 0.148 0.135 0.123 0.112 0.103 0.094 0.086 12 0.625 0.557 0.497 0.444 0.397 0.356 0310 0.286 0257 0231 0.200 0.167 0.168 0.152 0.137 0124 0.112 0.102 0.092 0.003 0.076 0.069 13 0 601 0.530 0469 0415 0.368 0.326 0 290 0 258 0229 0.204 0.182 0.163 0.145 0.130 0.116 0.104 0.093 0.084 0075 0.060 0061 0.055 14 0577 0.505 0442 0.388 0.340 0.299 0.263 0 232 0205 0.181 0.160 0.141 0.125 0.111 0.000 0.000 0078 0.060 0062 0.05 0.049 0044 15 0555 0 481 0.417 0362 0.315 0.275 0239 0 200 0.13 0.160 0.140 0.123 0.108 0.005 0.084 0074 0.065 0057 005 0045 0040 0035 16 0534 0.458 0.394 0339 0.292 0252 0.218 0.188 0163 0.141 0.123 0.107 0.093 0.081 0.071 0.062 0.054 0047 0042 0036 0032 0.028 12 0513 0436 0371 0317 0.270 0 231 0.198 0170 0.146 0.125 0.00 0.00 0.00 0.069 0.060 0.052 0.045 0039 0034 0030 0026 0023 0.494 0.416 0.250 0.296 0.250 0212 0.180 0.153 0130 0.111 0.095 0.081 0.069 0.050 0.051 0.044 0038 0032 0.028 0024 0.021 0.018 19 0.475 0.396 0331 0.277 0.232 0.194 0.164 0.138 0.116 0098 0.083 0070 0060 0.051 0043 0.037 0031 0.027 0023 0020 0017 0014 20 0456 0377 0.312 0.258 0215 0.17 0.149 0124 0.104 0087 0.073 0061 0.051 0043 0037 0031 0.026 0022 0019 0016 0014 0012 21 0.439 0 359 0.294 0 242 0.199 0.164 0.135 0.112 0.093 007 0064 0.053 0.044 0.037 0.031 0.026 0.022 0.018 0.015 0013 0.011 0.009 22 0422 0342 0278 0.226 0.184 0.150 0.125 0.101 003 0068 0.056 0.046 0.038 0032 0.025 0.022 0018 0,015 0013 0011 0009 0.007 23 0.406 0326 0 262 0211 0.170 0138 0 112 0091 0.074 0.060 0049 0.040 001 0027 0.022 0018 0015 0012 0010 0009 0.007 0006 0.390 0310 0 247 0.17 0.15 0.125 0.102 0082 0066 0053 004 0035 0.028 0.023 0.019 00150013 0010 0.00 0.00 0.006 0.005 25 0.375 0295 0.33 0.14 0.146 0.116 0092 0074 0059 0047 0038 0.030 0.024 0.020 016 0013 0010 0.000 0 007 0006 0.005 0.004 26 0 361 0281 0230 0172 0.135 0.106 0084 0006 0053 0042 0033 0.026 0021 0017 0014 0011 0009 0.007 0.006 0005 0.004 0002 27 0.347 0.20 0.207 0 161 0.125 008 0076 0000 0047 0037 0029 0023 0018 0.014 0011 0009 0.007 0005 0005 0004 0.001 0.002 28 0233 0256 0.16 0.150 0.116 0000 00690054 0042 003 002000200016 0.012 0010 0000 0000 0005 0.004 2003 2002 0.00) 29 0.321 0243 0.15 0.141 0.07 0.02 0.003 004 003 0029 0022 017 0014 0011 000 0006 0.005 2004 2003 0.002 0.002 0.092 30 0304 0211 0.174 0131 0099 007 0057 0044 003 0026 0020 0,015 0012 0.000 0.007 000S 0004 000 0003 002 0002 0001 40 0208 0 142 0.097 0067 0.04 0032 0.022 0015 0011 000 000 0004 0.003 0.002 0.001 0001 0.001 0.000 0.000 0000 0000 0000 EXHIBIT 13B-2 Present Value of an Annuity of $1 in Arreurs Periods 1 2 3 UA 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 0.962 0.952 0.943 0.935 0.926 0.917 0.909 0.901 0.893 0.885 0.877 0.870 0.862 0.855 0.847 0.840 0.833 0.826 0.820 0.813 0.806 0.800 1.886 1.859 1.833 1.808 1.783 1.759 1.736 1.713 1.690 1.668 1.647 1.626 1.605 1.585 1.566 1.547 1.528 1.509 1492 1.474 1.457 1.440 2.775 2.723 2673 2624 2.577 2.531 2.487 2444 2.402 2361 2322 2283 2246 2210 2.174 2.140 2.106 2.074 2042 2011 1981 1952 3.630 3.546 3.465 3387 3312 3.240 3.170 3.102 3037 2.974 2914 2855 2.798 2.743 2.690 2.639 2.589 2.540 2.494 2.448 2404 2.362 4.452 4.329 4.212 4.100 3.993 3.890 3.791 3.696 3,605 3.517 3.433 3.352 3.274 3.199 3.127 3058 2.991 2926 2.864 2.803 2.745 2.689 5.242 5076 4917 4.767 4623 4.486 4,355 4.231 4.111 3.998 3.889 3.784 3.685 3.589 3.498 3410 3.326 3245 3.167 3.092 3020 2951 6.002 5.786 5582 5.389 5206 5,033 4.868 4.712 4.564 4.423 4.288 4.160 4.039 3.922 3.812 3.706 3.605 3508 3.416 3327 3 242 3.161 6.733 6.463 6210 5971 5747 5535 5.335 5.146 4.968 4799 4 639 4,487 4 344 4.207 4078 3.954 3.837 3.726 3.619 3518 3.421 3329 7.435 7.108 6.802 6.515 6 247 5.995 5.759 5.537 5328 5.132 4946 4772 4 607 4.451 4.303 4.163 4031 3.905 3.786 3.673 3.566 3.463 8.111 7722 7.360 7.024 6710 6.418 6.145 5.889 5650 5.426 5216 5019 4833 4.659 4.494 4339 4.192 4.054 3.923 3.799 3.682 3,571 8.760 8.30678877499 7.139 6805 6.495 6. 207 5.938 5.687 5.453 5.234 5.029 4836 4,656 4.486 4 327 4.177 4035 3.902 3776 3.656 93858.863 8.384 7943 7536 7161 6814 6.492 6.194 5,918 5 660 5.421 5.197 4988 4.793 4 611 4.419 4278 4.127 3.985 3851 2725 9.986 9.394 8.853 8.358 7904 7487 7.103 6.750 6 424 6.122 5842 5.583 5 342 5.118 4 910 4715 4533 4362 4.203 4053 3912 3700 10.563 9.899 9.295 8.745 8.244 7.786 7.367 6.982 6.628 6 302 6002 5.724 5.468 5 229 5008 4 802 4 611 4 432 4.265 4 108 3962 1824 11.118 10 3809712 9.1082 6,559 8.06 7.606 7191 6811 6462 6 142 5.847 5,575 5 324 5.092 4876 4675 4489 4315 4.153 4001 1859 11652 10 838 10.106 9.447 8851 8 313 7824 7379 6974 6,604 6 265 5 954 5668 5.405 5.162 493 4.730 4,536 4357 4 189 4033 3887 12.166 11 274 10 477 9.763 9.122 8.544 8.022 7549 7120 6.729 6.373 6047 5.749 5.475 5222 4990 4.775 4576 4 391 4219 4059 3910 12659 11 690 10.828 10.0599372 8.756 8 201 7702 7.250 6.840 6 467 6.128 5.818 5.534 52735033 48124608 4 419 4243 4080 3928 13.134 12085 11 158 10 336 9.604 8950 8 365 7.839 7366 6.938 6.550 6.198 5877 55845 316 5070 4.843 4.635 4 442 4263 4097 3943 13 590 12 462 11470 10.594 98189 129 8.514 7 963 7 469 7025 6623 6 259 5 979 5.628 5.353 5 101 4.870 4.657 4460 4279 4110 3954 14029 12 821 11754 10.836 10.017 9.292 8.649 8 075 7562 7 102 6 687 6312 5.973 5665 5.384 5.127 4891 4.675 4.476 4.292 4.121 3.963 14451 13.163 12.042 11.061 10 201 9.442 8.772 8.176 7.645 7.170 6.743 6.359 6011 5.696 5 410 5.149 4 909 4690 4488 4302 4.130 1970 14857 13.489 12 303 11.272 10 371 9.580 883 8266 7718 7230 6 792 6 399 6044 5723 5 432 5 167 4925 4 703 4499 4311 4 137 1976 15 247 13 799 12 550 11.469 10.529 9.707 8.985 8348 7784 7283 6835 6 434 6073 5746 5.451 5182 4.937 4.713 4507 4318 4.143 3981 15 622 14.094 12 783 11654 10675 9823 9077 8.422 784) 7230 6.873 6 4646097 5 766 5467 5.195 4 948 4721 4.5144323 4 147 2985 15.983 14.375 13.003 11.826 TO 810 9929 9.161 8488 7.896 7372 6.906 6 491 6.118 5783 5 480 5.206 4 956 4728 4520 4328 4 151 398 16 330 14 643 13.211 11 987 10 935 10.027 9 237 8548 7943 7 409 6.935 6514 6 136 5 798 5.492 5 215 4964 4734 4524 4332 4.154 990 16 663 14.898 13.406 12137 11051 10.116 9307 8 602 7084 7.441 6961 6534 6.152 5810 5.502 52234970.4 739 4528 4 335 4157 1592 16 984 15.141 13 591 12.278 11 158 10.198 9 170 8 650 8 022 7470 6983 6551 6166 5820 5510 5229 4 975 4743 4531 43374150 3994 17.292 15 372 13.765 12 409 11 258 10 27419 427 8694 8055 7 495 7003 6 566 617 5829 5 517 5235 4979 4 746 4534 4339 4 160 3 995 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 40 19 793 17 159 15 046 13332 11.925 10.757 9 779 B 951 82447634 7 105 6 642 6233 58715.548 5 258 4 997 4760 4544 4347 4.166 1999