Las ventas y compras reales de Archer Electronics Company para abril y mayo se muestran aqu junto con las ventas y compras previstas para junio a septiembre:

	Ventas	Compras
Abril (real)	$370,000	$155,000
Mayo (real)	350.000	145.000
Junio (pronstico)	325.000	145.000
Julio (pronstico)	325.000	205.000
Agosto (pronstico)	340.000	225.000
Septiembre (previsin)	380.000	220.000

La empresa realiza el 20 por ciento de sus ventas al contado y el 80 por ciento a crdito. De las ventas a crdito, el 50 por ciento se cobra en el mes siguiente a la venta y el 50 por ciento se cobra dos meses despus. Archer paga el 20 por ciento de sus compras el mes siguiente a la compra y el 80 por ciento dos meses despus.

Los gastos de mano de obra equivalen al 15 por ciento de las ventas del mes en curso. Los gastos generales equivalen a $12,500 por mes. Los pagos de intereses de $32,500 vencen en junio y septiembre. Est previsto pagar un dividendo en efectivo de 52.500 dlares en junio. Los pagos de impuestos de $25,500 vencen en junio y septiembre. Hay un desembolso de capital programado de 350.000 dlares en septiembre.

El saldo de efectivo final de Archer Electronics en mayo es de $22,500. El saldo de efectivo mnimo deseado es $10,500.

a. Prepare un cronograma de recibos de efectivo mensuales de junio a septiembre.

Electrnica Arquero
Calendario de pagos en efectivo
	Abril	Puede	Junio	Julio	Agosto	Septiembre
Ventas
Ventas a crdito
Ventas en efectivo
Un mes despus de la venta
Dos meses despus de la venta
Total de ingresos en efectivo			$0	$0	$0	$0

b. Prepare un cronograma de pagos mensuales en efectivo de junio a septiembre.

Electrnica Arquero
Calendario de pagos en efectivo
	Abril	Puede	Junio	Julio	Agosto	Septiembre
Compras de materiales
Materiales: Un mes despus de la compra.
Materiales: Dos meses despus de la compra.
Gasto laboral
Gastos generales
Pagos de inters
Pagos de dividendos
Pago de impuestos
Desembolso de capital
Pagos totales			$0	$0	$0	$0

C. Prepare un presupuesto de efectivo mensual completo con prstamos y pagos de junio a septiembre. El saldo de efectivo mximo deseado es $50,500. El exceso de efectivo (ms de 50.500 dlares) se utiliza para comprar valores negociables. Los valores negociables se venden antes de pedir fondos prestados en caso de dficit de efectivo (menos de 10.500 dlares). (Los montos negativos deben indicarse con un signo menos. Suponga que el saldo inicial del prstamo y el saldo inicial de valores negociables de junio son $0).

Electrnica Arquero
Presupuesto en efectivo
	Junio	Julio	Agosto	Septiembre
Total de ingresos en efectivo
Pagos totales en efectivo
Flujo de efectivo neto	$0	$0	$0	$0
Saldo de caja inicial
Saldo de caja acumulado	$0	$0	$0	$0
Pedir prestado
Pagar el prstamo
Vender valores negociables
Comprar valores negociables
Saldo de caja final	$0	$0	$0	$0
Saldo acumulado del prstamo
Valores negociables acumulados