Lee el memorndum y mira los datos. Determinar si la valoracin tiene sentido. Si no tiene sentido, utilice los datos para obtener una mejor valoracin. Enveme un memorndum explicando la justificacin de su valoracin junto con los clculos de respaldo. Puede trabajar en grupos de 2 o 3, y solo una persona debe enviar la tarea. Asegrese de incluir a todos los miembros del equipo en la nota.

Para: Equipo de Auditora Externa de E&Y

De: Keith "Ice Cold" Sellers, director financiero, CBD, THC

Fecha: 1 de febrero de 2019

RE: Prueba de deterioro de la plusvala para el First National Bank of Vail

Este memorndum documenta las pruebas de la gerencia por deterioro de la plusvala asociada con la compra de First National Bank & Trust of Vail al 31 de diciembre de 2018. En 1999, Wells Fandango Bank compr el 100 por ciento de las acciones en circulacin de First National Bank & Trust de Vail (en lo sucesivo, "FNBV"), ubicada en Vail, Colorado. Desde entonces, FNBV ha operado como una subsidiaria independiente y unidad de informes de Wells Fandango.

Como parte de la preparacin de los estados financieros del 31 de diciembre de 2018, y de acuerdo con la gua de ASC 350-20-35-1, Medicin posterior de la plusvala , la administracin de Wells Fandango realiz pruebas apropiadas de deterioro de la plusvala en la unidad de informes:

350-20-35-1: El crdito mercantil no se amortiza. En su lugar, la plusvala se someter a pruebas de deterioro a un nivel de informacin denominado unidad de informacin .

Debido a la volatilidad en las perspectivas econmicas, as como el mercado de acciones bancarias, la administracin consider que los factores cualitativos hacan necesario realizar la prueba de deterioro del crdito mercantil de dos pasos al 31 de diciembre de 2018:

350-20-35-3: Una entidad puede evaluar primero los factores cualitativos, como se describe en los prrafos 350-20-35-3A a 35-3G, para determinar si es necesario realizar la prueba de deterioro de la plusvala de dos pasos discutida en los prrafos 350-20-35-4 a 35-19.

Si se determina que es necesario, se utilizar la prueba de deterioro de dos pasos para identificar el deterioro potencial del crdito mercantil y medir el monto de una prdida por deterioro del crdito mercantil a reconocer (si corresponde).

Paso 1

350-20-35-4: El primer paso de la prueba de deterioro del crdito mercantil, que se utiliza para identificar el deterioro potencial, compara el valor razonable de una unidad de informacin con su valor en libros , incluido el crdito mercantil.

350-20-35-2: Deterioro es la condicin que existe cuando el valor en libros del crdito mercantil excede su valor razonable implcito. El valor razonable de la plusvala se puede medir solo como un residuo y no se puede medir directamente.

Como se establece en el ASC, para probar el deterioro es necesario determinar el valor razonable de la unidad de informacin al 31 de diciembre de 2018. El valor razonable se compara luego con el valor en libros de la unidad de informacin. Al determinar el valor razonable de la unidad de informes, la gerencia sigui la gua que se encuentra en ASC 350-20-35-24.

350-20-35-24: Al estimar el valor razonable de una unidad de informacin, se puede usar una tcnica de valoracin basada en mltiplos de ganancias o ingresos o una medida de desempeo similar si esa tcnica es consistente con el objetivo de medir el valor razonable.

El uso de mltiplos de ganancias o ingresos para determinar el valor razonable de una unidad de informacin puede ser apropiado, por ejemplo, cuando el valor razonable de una entidad que tiene operaciones y caractersticas econmicas comparables es observable y se conocen los mltiplos relevantes de la entidad comparable.

Por el contrario, el uso de mltiplos no sera apropiado en situaciones en las que las operaciones o actividades de una entidad para la cual se conocen los mltiplos no son de naturaleza, alcance o tamao comparables a los de la unidad de informacin para la cual se estima el valor razonable.

Claramente, un paso crtico en la determinacin del valor razonable es la identificacin de entidades con operaciones y caractersticas econmicas comparables. Afortunadamente, hay una gran cantidad de transacciones de bancos comerciales en los EE. UU. y los datos sobre estas transacciones generalmente estn disponibles.

Utilizando un subconjunto de estos datos que inclua todas las transacciones relacionadas con la venta de bancos rentables, la gerencia determin que la unidad de informes tena un valor razonable de $330,099,000 al 31 de diciembre de 2018.[1] A esa fecha, el valor en libros de la unidad de reporte era de $125,000,000.

Dado que el valor razonable de la unidad de informacin excede el valor en libros, se considera que la plusvala de la unidad de informacin no est deteriorada . Adems, el monto del valor razonable en exceso del valor en libros fue significativo, lo que indica que esta conclusin no sera muy sensible a los cambios en los supuestos . Un resumen de nuestros clculos sigue:

Relacin precio-beneficio promedio para la venta de bancos similares							60.07
Utilidad neta de FNB&T de Vail para 2014							$5,495,000
Valor Razonable Indicado del Banco							$330,099,000
Menos: Valor en libros del Banco							$125,000,000
Exceso del valor razonable sobre el valor en libros							$205,099,000

[1] FNBV es consistentemente rentable con rendimientos sobre activos por encima del promedio. La gerencia consider que los bancos no rentables no cumpliran con los criterios de "operaciones y caractersticas econmicas comparables" y concluy que la inclusin de transacciones de bancos con prdidas operativas distorsionara la relacin precio promedio a ganancias. Por lo tanto, estas transacciones se omitieron de la muestra y los clculos.