Libro: Anlisis financiero con Microsoft Excel, novena edicin de Timothy R. Mayes C04-P02: Loblaw Manufacturing le ha pedido que cree un presupuesto de efectivo para determinar sus necesidades de endeudamiento de junio a octubre. Ha recopilado la siguiente informacin.

Mes	Ventas	Otros pagos
Abril	$ 327.031,00
Puede	$ 383.906,00
junio 2021	$ 489.125,00	$227,500.00
Julio	$ 403.812,00	$ 213.281,00
Agosto	$ 344.093,00	$ 199.062,00
Septiembre	$ 264.468,00	$ 142.188,00
Octubre	$ 216.125,00	$ 127.750,00
Noviembre	$ 230.344,00

Las ventas de abril y mayo fueron de $327,031 y $383,906, respectivamente. La empresa recauda el 20% de sus ventas durante el mes, el 65% el mes siguiente y el 15% dos meses despus de la venta. Cada mes compra un inventario equivalente al 55% de las ventas esperadas del mes siguiente. La empresa paga el 40% de sus compras de inventario en el mismo mes y el 60% en el mes siguiente. Sin embargo, los proveedores de la firma le hacen un 2% de descuento si paga durante el mismo mes de la compra. Se debe mantener un saldo de efectivo mnimo de $25 000 cada mes y la empresa paga 4% anual por los prstamos a corto plazo de su banco.

a. Cree un presupuesto de efectivo para junio a octubre de 2021. El presupuesto de efectivo debe tener en cuenta los prstamos a corto plazo y el reembolso de los prstamos pendientes, as como los gastos por intereses. La empresa finaliz mayo con un saldo de efectivo no ajustado de 30.000 dlares.

b. Bob Loblaw, el presidente, est considerando extender sus pagos de inventario. Cree que puede resultar ms barato pedir prestado a los proveedores que al banco. Le ha pedido que utilice el Administrador de escenarios para ver cul sera el costo total de intereses para este perodo si la empresa pagara el 0%, 10%, 30% o 40% de sus compras de inventario en el mismo mes. El resto se pagara el mes siguiente. Cree un resumen del escenario y describa si los resultados respaldan las creencias de Bob. NB: mustrenme cmo crearlo desde cero, ya que soy nuevo en finanzas y Excel.