Lou Barlow, a divisional manager for Sage Company, has an opportunity to manufacture and sell one of two new products for a five- year period. His annual pay raises are determined by his division's return on investment (ROI), which has exceeded 21% each of the last three years. He computed the following cost and revenue estimates for each product Initial investment: Product A Product B Cost of equipment (zero salvage value) Annual revenues and costs: Sales revenues Variable expenses Depreciation expense $ 270,000 $ 320,000 $480,000 $420,000 $ 148,000 $ 198,000 $ 54,000 $ 96,000 Fixed out-of-pocket operating costs $ 77,000 $ 57,000 The company's discount rate is 19%. Click here to view Exhibit 148-1 and Exhibit 148-2. to determine the appropriate discount factor(s) using tables. Required: 1. Calculate each product's payback period. 2. Calculate each product's net present value. 3. Calculate each product's internal rate of return. 4. Calculate each product's profitability index. 5. Calculate each product's simple rate of return. 6a. For each measure, identify whether Product A or Product B is preferred. 6b. Based on the simple rate of return, which of the two products should Lou's division accept? estoromheducation.com/Media/Connect Production/bine/accounting/gamon10e/exhibit/141 10% 13% 16% 23% 24% 25% 20% 21% 2295 199 14% 15% 37% 18% 11% | 12% 0800 6% 1% 0840 0833 0826 0820 0.813 806 0.943 0.935 0926 0917 0909 0901 0.893 0885 0.877 0870 0362 0855 0.847 0706 0694 0683 0672 0661 0650 0640 076 0756 0.743 0731 0718 0.875 0857 0542 0.826 0812 0797 0783 0537 0324 0512 0.890 0564 0.551 0641 0624 0 609 0593 0519 0451 0.421 0410 0.816 0.794 0772 0.751 0.731 0712 0693 0.675 0658 0.840 0417 0467 0659 0636 0613 0592 0572 0552 0.534 0.516 0499 0412 0.341 0386 0370 0.355 0328 0355 0823 0.792 0.763 0735 0.708 0683 6497 0476 0456 0437 0419 0.402 0289 0.225 0.262 0.822 0.284 0747 07130681 0650 0621 0.591 0.567 0.543 0519 0.390 0370 0312 0335 0319 0305 0666 0630 0396 0.364 0535 6507 0480 0.456 0432 0410 0261 0249 0235 0 222 0.210 0790 0.746 0.705 0314 0296 0.279 0583 0.547 0.313 0.482 0452 0425 0.400 0376 0354 0333 0218 0204 0191 019 01681 0.249 0233 0760 0711 0665 0623 0434 0.404 0376 0.351 0327 0.305 0.285 0.266 0731 0.677 0627 0.540 0302 0467 0180 0167 0155 0.144 0134 0254 0261 0243 0225 0.209 0.194 0544 0.500 0.460 0.424 0.391 0.361 0333 0.308 0.176 0.162 0149 0137 0126 0316 0107 0.422 0.316 0.352 0322 0293 0270 0.247 0227 0208 0191 0.094 0056 05080463 0475 0429 0358 0.350 0317 0287 0.261 0237 0215 0195 0173 0162 0.148 0135 012 0112 0.103 0112 0102 0092 00830016 0069 0650 0.385 0.527 0.055 0675 0357 0497 0444 0.397 0356 0.319 0.286 0257 0231 0208 0.187 0168 0152 0137 0124 0290 0258 0229 0.204 0187 0161 0.145 0130 0116 0 104 0.095 0054 0.075 0068 0061 0601 050 0469 0415 0368 0326 0125 0111 0099 00830078 009 0062 0.055 0.049 0044 0447 0388 0340 0299 0261 0232 0205 0.181 0.160 0141 0.577 0.505 0051 0045 0040 0.035 0.074 0.0650 057 0095 0084 0016 0032 002 00470042 0417 0362 0315 025 0239 0209 0183 0160 0140 0123 0.108 0.555 0.481 0.188 0161 0141 0123 0107 0093 0081 0071 0062 0054 0.534 0.458 0.394 0339 0292 0252 0216 0170 0146 0125 0108 0093 00600069 0060 0052 0.045 0.039 0.034 00300026 0075 0313 0416 0371 0317 0270 0231 0198 0.001 0069 0.019 0051 0044 0015 0012 002 0024 0021 0918 0494 0416 0.350 0296 0250 0212 0180 0153 0130 01110095 0017 00110027 0020020 00170014 0000060 0051 0045 0331 0277 0213 0194 0164 0118 0.116 0.09 0083 0011 0036 0.022 0.019 0.016 0.014 0.012 0475 0.396 0149 0124 0.104 0057 0073 0061 0.051 0.043 0037 0.456 0377 0312 0258 0215 0178 0077 0064 005 0044 0037 00110026 0022 0018 0015 0015 00110009 0419 0359 0.294 0.242 0199 0164 0135 0.112 0093 0422 0342 0.278 0.226 0184 0.150 0123 0.101 00830068 0056 0046 0035 002 0026 0022 0.0180015 0015 001 009 0007 0112 0.091 0.074 0.060 0049 0040 0013 0027 0022 0018 0015 0012 0.010 0.009 0.007 0.006 0406 0326 0.262 0211 0170 0138 0.390 0310 0247 0197 0158 0126 0102 0052 0 066 0053 0043 0015 0.028 0.023 0.019 0015 00130010 0008 0.007 0.006 0.005 6013 0010 0009 0.007000600050004 0375 0.295 0.233 0.184 0146 0.116 0.092 0.074 0.059 0.047 0.038 0.030 0.024 0.020 0016 0006 0.005 0.004 0.005 0.002 0361 0.281 0.220 0172 0.135 0.106 0.084 0.066 0.053 0.042 0.053 0026 0021 0.017 0.0140011 0.009 0.007 0.006 0.0050004 003 0.037 0029 0023 0.018 0.014 0011 0009 0007 0.002 0.002 0.347 0268 0.207 0161 0.125 0.098 0.016 0.060 0.047 0.020 0016 0.012 0.010 0.008 0.006 0.005 0.004 0.003 0.333 0.255 0.196 0150 0116 0.090 0.069 0.054 0.042 0.033 0.026 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 0.002 0014 0011 0008 0.063 0048 00370029 0022 0017 0.003 0.002 0.002 0.001 0.020 0015 0.012 0.009 0.007 0.005 0.004 0.003 0.005 0.004 0.005 0002 0001 0.001 0.001 0000 0000 0.000 0.000 0.000 1 2 Periods 4% 3% 0962 0952 0.925 0.907 3 0389 0864 4 5 6 7 S 0.582 " 0703 0645 0.592 10 0676 0614 0.558 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 0321 0.243 0185 0141 0.107 0.082 30 0308 0231 0174 0131 0.099 0.075 0.057 0.044 0.013 0.026 40 0.208 0.142 0.097 0.067 0.046 0.032 0.022 0.015 0.011 0.008 4:05 PM 31/29/2023