Lukow Products is investigating the purchase of a piece of automated equipment that will save $100,000 each year in direct labor and Inventory carrying costs. This equipment costs $810,000 and is expected to have a 6 year useful life with no salvage value. The company's required rate of return is 7% on all equipment purchases Management anticipates that this equipment will provide intangible benefits such as greater flexibility and higher-quality output that will result in additional future cash inflows. Click here to view Exhibit 148-1 and Exhibit 1482. to determine the appropriate discount factor(s) using table. Required: 1. What is the net present value of the piece of equipment before considering its intangible benefits? (Enter negative amount with minus sign. Round your final answer to the nearest whole dollar amount.) 2. What minimum dollar value per year must be provided by the equipment's intangible benefits to justify the $810,000 investment? (Do not round intermediate calculations. Round your answer to the nearest whole dollar amount.) 1 Net present value Minimum dollar value 2 EXHIBIT 148-1 Precent Value of St. Herod 2 4 5 0 7 8 10 11 12 G 16 15 16 17 18 19 20 4 ON 7% 8 9% 10% 119 12% 139 15% 16% 17% 18% 1995 20% 21% 225 23% 24 0.962 0.952 0.943 0935 0926 0917 0909 0901 0893 0885 0877 0.870 0362 0855 0.8470840 0.833 0.826 0820080 03060300 0925 0.907 0 3900873 0857 0.84208250 812 0.797 0783 0.769 0.756 0743 0731 0.7180.706 0.694 0.683 0.672 0.661 0.750 0640 0.899 0.864 0340 0.816 0.794 0772 0751 0.731 0712 0.693 0675 0.658 0641 0.624 0 6090593 0579 0.564 0.551 05370524 057 0855 0823 0792 0.753 0.735 0.708 0.683 0.659 0.636 06130592 0572 6.552 0.534 0.516 0.499 0482 0.467 0.451 0.437 0.422 0410 0.872 0.784 0.747 0713 0.681 0650 0.621 0.593 0.567 0543 0519 0.197 0.476 0.456 0.437 0419 0402 0.386 0.370 0.3550341012 0790 0.746 0.705 0666 0630 0.596 0.564 0.535 0.507 0.480 0.456 0432 0.4100390 0.370 0.352 0335 0.319 0.303 0209 02750202 0.750 0.771 0.665 0.623 0.583 0547 0.513 0.482 0.452 0425 0.400 0.375 0.354 0333 0.314 0.295 0.279 0263 0.249 0235 0.222 0.210 0331 0677 0.627 0.582 0540 0.502 0.467 0.434 0404 0.375 0.351 0.327 0.305 0285 0.256 0.249 0233 0.218 0204 0.191 0179 0188 0.703 0.645 0.592 0.544 0.500 0.460 04240391 0.361 0333 0308 0.284 0263 0.243 0.225 0209 0194 0190 0.167 0155 0144 004 0.675 0.614 0558 0.508 0463 0.422 0386 0352 0322 0.295 0270 0.247 0227 0208 0191 0.176 0.162 0 149 0.137 0.126 0116 0:107 0650 0585 05270475 0.429 0.388 03500317 0.287 0261 0237 0.2150195 0.178 0.162 0148 0135 0123 0.112 0.100 0.094 0086 0.625 0557 0.497 0.444 0,397 0.356 0.319 0.286 0.25% 0.231 0.208 0:187 0.168 0.152 0.137 0124 0.112 0.102 0.092 0083 00780059 0.601 0.530 0469 0.415 0.368 0.326 0290 0.258 0.229 0.204 0.182 0163 0345 0.1300116 0.04 0.093 0034 0.075 0.068 0.0610055 0.57 0.505 0.442 0.388 0.340 0.299 0.263 0.232 0.205 0.181 0:160 0.141 0.125 0.111 0.099 0.008 0.078 0.0690062 0055 0049 0.044 0.5550481 0.417 0362 0315 0.275 0.239 0.209 0183 0.150 0.140 0123 0308 0.095 0.084 0.074 0.065 0,057 0.051 0.045 0.000 0.035 0.534 0.458 0.394 0.339 0.292 0.252 0.218 0180 0.163 0141 0.123 0107 0.093 0.081 0071 0.062 0054 0047 0.042 0036 0032 0.028 0500.436 0371 0.317 0270 0.231 0198 0170 0146 01250108 0.093 0000 0.069 0.060 0052 0.045 0.039 0.034 0.030 0.025 0.023 0194 0495 0.350 0.296 0.250 0212 0180 0.153 0130 0,111 0.095 00010069 0.059 0051 0.044 0.038 0.032 0.028 0.024 0.021 0.018 0.475 0398 0331 0.277 0232 0194 0.164 0139 0.116 0098 0.08300700050 0.051 0043 0.037 0.031 0.027 0.023 0.020 0.01 0.014 0.456 0.371 0312 0.258 0215 0.178 0149 01240104 0.087 0.073 0061 0.051 0.04 0.037 0.031 0.025 0.022 0.01900160010012 0439 0.359 0.294 0.2420199 0.164 0.135 012 0.093 0077 0.064 0.053 0.044 0.037 0.001 0.026 0022 0.018 0015 000 00 0.009 0422 0.342 0.278 02260184 0150 0173 0901 0.083 0068 0.056 0.0-460038 0.0320.026 0.022 0.01 0.015 0013 0011 0000000 0406 0.326 0.262 0.211 0.170 0.138 0.112 0.0910074 0000 0.049 0.000 0.033 0.027 0022 0.018 0.015 0012 0.010 0009 0.007 0.006 0.290 0.310 0247 0197 0158 0.126 0:102 0002 0.006 0053 0.043 0.035 0028 0.023 0.0190015 0.013 0.010 0000 0002 0006 0.005 0375 0.295 0233 0.134 0196 0.116 0.0920024 0.059 0002 0.038 0.030 0.024 0.020 0016 0.013 0.0100009 0.007 0.000 0.005 0.004 0361 0281 0220 0.172 0.106 0.084 0066 0.053 0042 0.033 0.026 0.021 0017 0.014 0.011 03470268 0207 0.161 0.009 0.007 0.006 0.005 0004 0.003 0.125 0.098 0.076 0060 0.047 0.037 0.029 0023 0.018 0.014 0.01 0333 0.255 0196 0.150 0116 0.0090007 0000 0005 0004 0000002 0.090 0.0690054 0.042 0.003 0.025 0.020 0.016 0012 0010 0.008 0.006 0.005 0.004 0.003 0.0020002 0321 0243 0185 0141 0107 0.002 0.063 0048 0.007 0.029 0,022 0.017 0.014 0.01 0.008 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.0020002 03080231 0.174 0131 0.099 0.075 0.057 0044 0.033 0.026 0.020 0.015 0.012 0.009 0007 00050004 0.003 0.003 0.002 0.002 0001 0.2000120097 0.067 0046 0032 0.022 0015 0011 0.008 0.005 0004 0.003 0.002 0.001 0.001 0.001 0000 0000 0000 0000 0000 22 23 24 28 015 28 25 20 40 BHIMIT 140-2 cent value of an Annulty of Sin Aren? [-] rends 15 16 2 3 4 5 6 7 8 10 11 12 14 15 5% 7 8% 9% 11 12 54% 173 19% 1994 20% 21% 225 0902 0.952090 0935 0.926 0917 0909 0.901 0.893 0085 0.877 0.870 0362 0.855 0.8470840 0.833 0826 0820 081 0808 0800 1386 1859 1830 1308 1783 1759 1736 1713 1090 1668 1647 1626 1605158515661547 15281509 1492 1474 1457 10 2.775 2723 2673 2624 2572 2531 2.482 2.444 2.4022361 2322 2283 2246 2210 2174 2.500 2106 2074 2042 2011 1981 3630 3548 3.387 3.312 3200 3170 3102 3.037 2974 294 2955 2.798 2743 2690 2.639 2509 2540 2494 243 2404 2362 4452 4329 4212 4100 3.993 3390 3.791 3.696 3805 3.517 3.43333523274 3199 3127 3.058 2.991 2926 2864 2803 2745 2689 5.242 5076 4917 4367 4.622 4486 43554231 4111 3.998 3.889 3.734 36553689 3.498 3410 3.326 3.245 3167 3.092 3.020 2954 6 002 5786 5582 5389 5 206 5033 4.868 412 4564 4423 4253 4160 4039 2922 38123.706 16053508 347 3327 324231 6733 6 463 6.210 5971 5,747 5535 5335555 496847994639 44874344 4207 40783.954 3837 3.726 3619 3.518 34213329 7435 7108 6 902 6.515 6.247 5.995 5759 5537 5.328 5132 4945 477246074 451 4303 4563 4031 3.905 376 3673 3.5853653 8171 7722 7360 2024 6710 6.418 6145 58895650 5.426 5215 5.019 4833 4659 4494 43394192 4054 3923 3.799 3682 3.571 8.750 8.306 2887 7490 7139 6.305 6.495 6.207 5938 5687 5453 5.234 5.02948364656 4.496 4327 4.172 4035 3902 37783656 93858.863 8.354 7943 7536 7161 6.854 6.492 6:1945.918 5.000 5.421 5197 498 4793 4671 4.439 42784127 3.985 3851 1725 9.980 9394 8853 8358 7904 7.487 7103 6.750 6.424 6122 58425583 5.342 6118 49504.715 4.535 4362 4 203 4053 3912 3700 10583 9899 9295 8745 8.244 7780 7.367 6.982 6 628 6302 6002 224 5.468 5229 500848024611 4432 4265 400 39623.524 11.18 10 390 9712 9108 3.559 8001 76067191 6 811 64626542 5.847 5.575 5 324 5.092 4.8764,675 4499 4315 4.153 4001 3.859 T652 10.838 0.106 9.447 8851 8.313 7624 73796.9746604 6205 5.954 5.068 5405 51524938473045064.357 4.09 4033 3887 12.166 124 10477 9703 9122 3564 8022 7549 2120 67296373 0.047 5.7495475 5.222 4990 4775 4575439142194059 1910 12.659 11690 0.828 10.0599372 8.756 8201 7702 2250 6840 6.4676129 5.818 5534 5.273 5030 48124608 4419 424340803929 13134 12.085 1158 90336 9604 8.950 8.365 78397365 6933 0.5506198 5877 5584 5:316 5070 450 4635 444242634097 1942 13.500 12.462 11.470 10 594 9818 9129 8.514 7963 7409 7025 6623 6.259 5929 5628 5.353 5101 4870 4657446042794110 140291252111264 10.836 10.017 9.292 86198 075 7562 2902 6607 63125 973 5665 5334 5127 4.891 4.675 447542924121 2960 1445130 2042 11061 10.201 9442 87728.176 78457370 6743 6:3596.011 5.696 5.410 5.149 4909 4690 4438 4302 4030 3970 14,857 1489 12303 112720.371 9580 8 883 8256 7718 72306292 6 399 6044 5723 5.432 5167 4.925 47034499 4311 3975 15 247 13.7991255091459 10 529 9707 89858148 7784 7289 5.835 6.434 6.073 574 5.451 5192 4937 470 450743134133981 1562214094 12783 1654 10 575 9.823 9077842278437330687364646097 5766 5467 5195 49494721 45144323 447 3965 15983 14.375 13003 1026 10310 9929 8.488 2896 7372 6.906 61916118 5783 5430 5 206 495647284520 43284151 16.330 14643 1371 11987 10 935 10.027 9.237 8.549 1943 7409 6935 654 6136 5.798 5.492 5215 4964 4734 4524 43324154 1990 15.083 14.898 13.406 2007 7051 so no 9307 3.602 7984 7441 6.901 6534 5152 5 810 5.502 52234970 4719 4.528 4335 4.151 1992 1984 15141 13.591 12.278 11158 90.190 9370 6.650 3.022 7470 6983 6551 6506 5.820 5.510 52294975 473 4571 4737415 2094 1729215212705 12400 1125 10.774 9422 3694 8055 7496 7000 65066177 5829 5517 5.235 4.9794145 197837769 15046 13.332 7092510757 9.719 8.95244 7634 71056642 6.733 5.8715.548 5258 4997470045444307 4061999 10 19 21 22 23 24 25 9.161 27 28 20 33