Lukow products is investigating the purchase of a piece of automated equipment that will save $100,000 each year in direct labor and inventory carrying costs. This equipment costs $890,000 and is expected to have a 6 year useful life with no salvage value. The company's required rate of return is 9% on all equipment purchases. Management anticipates that this equipment will provide intangible benefits such as greater flexibility and higher quality output that will result in additional future cash inflows.

please show work

n.coM.g3.aazonaws.com/Media/Demo/bne/Noreen 4e/exhbit ab-1.pg XHIBIT 88-1 resent Value of S1 Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 20% 18% 0962 0.952 0.343 0.935 0.926 0917 0.909 0.901 0.3 0.885 0877 0.870 0.862 0866 0.847 17% 19% 21% 1 2 29% 25 0.840 0.833 0.826 0.820 0.813 0.806 0.00 0.772 0.751 0.731 0.712 06 0.675 0.658 0641 0.824 0.609 0.583 0579 0.564 0551 0 537 0524 0512 0.735 0708 0.683 0659 0616 0613 0.502 0.572 0.552 0.534 0516 0.499 0482 0.467 0451 0.437 0423 0.410 1 519 0.487 0.476 0.456 0.437 0419 0.402 0386 0.370 0355 0341 0.32 24% 0.925 0907 0.890 0.873 0857 0842 0 6 0812 0.797 0.783 0.769 0.756 0743 0731 40.855 0.823 0.792 0.763 50.822 0.784 0.747 0.713 0.881 0650 0621 0.593 0567 0.543 0 6 0.790 0.746 0.705 0.666 0.530 0526 0.564 0.535 0.507 0480 0456 0.432 0.410 0390 0.370 0.352 0.335 0.319 0,760 0.711 0685 0.623 0.583 0.547 0.513 0482 0452 0425 0.400 0.376 0.354 0.333 0.314 0296 0.279 0.263 0249 0235 0222 0210 B0.731 0677 0.627 0.582 0.540 0.502 0.467 0.434 0.404 0.376 0.351 0.327 0.305 0285 0266 0.249 0233 0218 0204 0.191 0179 0 9 003 0.645 0S02 0544 0.500 0460 O 424 0.361 0361 ass os a oza o.263 020 022s aaa 0.194 ano e i67 oras ala a134 0 0.676 0.614 0.558 0.500 0.463 0.422 0386 0.32 0.322 0.295 0270 0247 0.227 0.208 0.191 0.175 0.162 0.149 137 a 128 0116 10 t1 12 13 14 15 0.660 0.585 0.52 7 0.475 0.429 0388 0.330 0.317 0287 0.2e1 0.237 0215 atas 0,78 0.162 0.148 0135 0.123 0.112 0,03 ao-aos 0.625 0.557 0497 0444 0397 0356 0319 0.286 0257 0231 0208 aler ate also 0124 at12 afge ere2aau emr 0601 0530 0.4e9 0.415 awe e326 290 02 0229 020 0.132 0163 0.145 0130 0,116 0104 a003 001, 0075 ao e ale aos 0,577 0.506 0442 0.388 0.340 0299 0,263 0232 0205 0.181 0.160 0.141 0 125 011, 0.099 0.008 0.078 0oes ooez aces a049 0.S6S 0481 .417 0362 .3 15 0.275 0239 0209 0.183 0160 0.140 0.123 a108 0.096 0084 0.074 0065 0057 0.061 0.045 0040 0 nas 16 0.534 0.458 0.394 0.33e 6.292 0252 0218 0188 0163 0.141 0.123 0107 0.093 0.081 0071 0062 0.064 0047 0042 0. 012 n 0513 0436 0371 0317 0270 0231 0.198 0170 030 012 10 D 000 0b0 02 0045 00 a 03t eng 19 0 475 0306 0.331 0277 0.232 D. 104 a164 0.138 a 110 o ma otsa turo a060 ors ous ao87 00% anar oma eee 20 0.456 0.377 0.312 0.25R 0.215 0.178 0.149 0124 010 0.087 0.073 0061 0.061 0043 0037 0.031 00 0022 0019 00%s 0.439 0380 0.294 0.242199 0.164 0.135 0.1 12 0.003 0077 nce4 aosa aou otar 0,031 am, a e aos eas 0.422 0.342 0278 0226 0.194 D.150 0.123 0.10, 0.10 0066 0066 D04s ausa 00cco ose? noia nals ours dolt 0.3u0 0310 0.247 0.107 0.15 2.1 26 0 102 ona? 006 oces u 43 003 00eR nn73 0.019 0,015 0.013 00100 us uno 7 23 0.406 0.326 0262 0211 0.170 0.138 0,112 0091 0.074 0.060 0049 0.040 0033 0 027 0022 0018 0015 0012 0010 0s 2 0.375 0.285 0233 0.104 0.146 0116 0.02 0074 0.aso o 2 0361 0281 0220 0.172 0135 o 22 047 0038 0030 0.024 0 20 0016 0013 0010 0.009 0.00 0.106 0084 04366 0.063 1 042 0.038 ona uzt 0017 004 001 0.265 0.161 0.125 0.098 0.076 0.000 0.047 0.037 Cxe9 o023 0018 004 D1s 0 0.347 0207 0.161 0,125 0.098 0.076