Oakmont Company has an opportunity to manufacture and sell a new product for a four-year period. The company's discount rate is 18%. After careful study, Oakmont estimated the following costs and revenues for the new product: Cost of equipment needed Working capital needed Overhaul of the equipment in year two Salvage value of the equipment in four years $ 230,000 $ 84,000 $ 9,000 $ 12,000 Annual revenues and costs: Sales revenues Variable expenses Fixed out-of-pocket operating costs $ 400,000 $ 195,000 $ 85,000 When the project concludes in four years the working capital will be released for investment elsewhere within the company. Click here to view Exhibit 7B-1 and Exhibit 7B-2, to determine the appropriate discount factor(s) using tables. Required: Calculate the net present value of this investment opportunity. (Round your final answer to the nearest whole dollar amount.) Net present value Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 1% 2% 4% 15% 6% 7% 8% 9% 20% 218 22% 23% 24% 25% |1 0.962 0952 0943 0.935 0926 0.97 0909 0901 0893 0885 087 0870 0862 0855 0847 0840 0833 0826 0820 0.83 0806 0800 2 0.925 0907 0.890 0873 0857 0842 0826 0812 0797 0783 0769 0756 0743 0731 0718 0706 0694 0683 0672 0.661 0650 0.640 3 0889 0864 0840 0816 0794 072 0751 0731 072 0693 0675 0658 0641 0624 0609 0593 0.579 0564 0551 0.537 0524 0512 | 0855 0823 0792 0763 0735 0708 0683 0659 0636 066 0592 0572 0552 0534 0516 0499 0482 0467 0451 0437 0423 0410 5 10822 0784 0.747 073 0681 0650 0621 0593 0567 0543 0.59 0497 0476 0456 0437 0419 0402 0386 0370 0.355 0341 0328 0790 0746 0705 0666 0630 0596 0564 0535 0507 0480 0456 0432 0410 0.390 0370 0352 0335 0.319 0303 0289 0275 0262 7 0760 071 0665 0623 0583 0547 0513 0482 0452 0425 0400 0376 0354 0333 0314 0296 0279 0263 0249 0235 0222 0.210 8 0731 0677 0627 0582 0540 0502 0467 0434 0404 0376 0351 0327 0305 0285 0266 0249 0233 0218 0204 0191 0179 0168 9 0703 0645 0592 0544 0500 0460 0424 0391 0361 0333 0308 0284 0263 0243 0225 0209 0194 0180 0167 0155 0144 0134 10 0.676 0614 0558 0.508 0463 0422 0386 0352 0322 0295 0270 0247 0227 0208 0191 0176 0162 0.149 0.137 0126 016 0107 | 11 0650 0585 0527 0475 0429 0388 0350 037 0287 0261 0237 025 0195 0178 0162 0148 035 0123 02 0103 0094 0086 2 0625 0557 0497 0444 0397 0356 0319 0286 0257 0231 0208 0187 0168 0152 037 0124 011 0102 0092 0083 0076 0069 3 0601 0530 0469 0415 0368 0326 0290 0258 0229 0204 0182 0163 0145 0130 016 0104 0093 0084 0075 0068 0061 0055 4 0577 0505 0442 0.388 0340 0299 0263 0232 0205 0.181 0160 0141 0125 011 0099 0088 0078 0069 0062 0.055 0.049 0.044 5 0.555 0481 047 0362 0315 0275 0239 0209 0183 0160 0140 01/23 0108 0.095 0.084 0074 0065 0.057 0051 0045 0040 0.035 16 0534 0458 0394 0339 0292 0252 0218 0188 0163 0141 023 0107 0093 0081 0071 0062 0054 0047 0042 0036 0032 0028 7 0513 0436 0371 037 0270 0231 0198 070 0.146 0125 0108 0093 0080 0069 0060 0.052 0045 0.039 0034 0030 0.026 0.023 0494 0416 0.350 0296 0250 0212 0180 0153 030 011 0.095 0.081 0069 0.059 0051 0044 0.038 0032 0028 0024 0021 0.018 19 0475 0396 0331 027 0232 0194 0164 0138 016 0098 0083 0070 0060 0051 0043 0037 0.031 0027 0023 0020 007 0014 20 0456 0377 0312 0258 0215 0178 0149 0124 0104 0087 0073 0061 0051 0043 0037 0031 0026 0022 0019 0016 0014 0012 21 0439 0359 0294 0242 0199 0164 0135 012 0.093 007 0064 0053 004 0037 0031 0026 0022 0.018 0.05 0.03 001 0.009 22 0422 0.342 0278 0226 0184 0150 0123 0101 0083 0068 0056 0046 0038 0032 0026 0022 0018 0015 003 0.01 0.009 0.007 23 0406 0326 0262 0211 0170 0138 012 0091 0074 0060 0049 0040 0033 0027 0022 0018 0015 0012 0010 0009 0007 0006 24 0390 0310 0247 0197 058 0126 0102 0082 0066 0053 0043 0035 0028 0023 009 006 003 0010 0008 0007 0006 0005 0375 0295 0233 0184 0146 0116 0092 0074 0059 0.047 003 0.030 0024 0020 006 003 0010 0009 0007 0006 0005 0004 26 0361 0281 0220 072 0135 0106 0084 0066 0053 0042 0033 0026 0021 001 0014 001 0009 0007 0.006 0.005 0004 0003 27 0347 0268 0207 0161 0125 0098 0076 0060 0047 0037 0029 0023 0018 0014 001 0009 0007 0006 0005 0.004 0003 0.002 28 0333 0255 0196 0150 016 0090 0069 0054 0.042 0033 0026 0020 0016 002 0010 0008 0006 0005 0004 0003 0002 0002 29 0321 0243 0.185 0141 0107 0082 0063 0048 0037 0029 0022 007 0014 001 0008 0006 0005 0004 0003 0.002 0002 0.002 30 0.308 0231 0174 0131 0099 0075 0057 0044 0033 0026 0020 005 0012 0009 0007 0005 0.004 0003 0.003 0.002 0002 0.001 40 0208 0142 0097 0067 0046 0032 0022 0015 001 0008 0005 0004 0003 0002 0001 0001 0001 0000 0000 0.000 0000 0000 Periods 4% 5% 6% % % 10% 2 % % % 5% 6% 8% 9% 20% 2% 22% 23% 24% 25% 1 0962 0952 0943 0935 0926 0917 0909 0901 0893 0885 087 0870 0862 0855 0847 0840 0833 0826 0820 0813 0806 0.800 2 1886 1859 1833 1808 1783 1759 1736 13 1690 1668 1647 1626 1605 1585 1566 1547 1528 1509 1492 1474 1457 1440 3 2.75 2.723 2673 2624 25 2531 2487 2444 2402 2361 2322 2283 2246 2210 2174 2140 2106 2074 2042 2.01 1981 1952 4 3630 3546 3465 3387332 3240 3170 3102 3037 2974 2914 2855 2798 2743 2690 2639 2589 2540 2494 2448 2404 2362 4.452 4.329 4212 4100 3993 3890 3791 3696 3605 357 3433 3352 3274 3199 3127 3058 2991 2926 2864 2803 2.745 2689 6 5242 5076 497 4.767 4623 4486 4355 4231 4 3 998 3889 374 3.685 3589 3498 3410 3326 3245 3167 3.092 3020 2951 16.002 5.786 5.582 5.89 5206 5033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4039 3922 3812 3706 3605 3508 3416 3327 3242 3161 8 6733 6.463 6210 5971 5747 5535 535 5.146 4968 4799 4639 4487 4.344 4207 4078 3954 3837 3726 3619 3518 3421 3329 9 7435 7108 6802 6515 6247 5995 5759 55375328 5182 4946 42 4607 4451 4303 4.163 4031 3905 3786 3673 3566 3463 10 8117722 7360 7024 6710 6.418 6.145 5889 5650 5426 5216 5009 4833 4659 4.494 4339 4192 4054 3923 3799 3.682 3.571 1 8760 8306 7887749 79 6805 6495 6207 5988 5687 5453 5234 5029 485 4656 4486 4.327 40 4035 3902 3776 3656 2 9385 8863 8384 7943 7536 7161 6814 6492 6194 5918 5660 5421 5197 4.988 4.793 4.61 4439 4278 4.127 3985 3851 3725 8 9986 9394 8853 8358 7904 74877103 6750 6424 6122 5842 5583 5342 58 4910 475 4533 4362 4203 4053 392 3780 4 10.563 9899 9295 8745 8244 7786 7367 6982 6628 6302 6002 5724 5468 5229 5008 4802 461 4.432 4265 4108 3962 3824 5 1.118 10 380 9712 9108 8559 8061 7606 7191 68 6462 6142 5847 5575 5324 5092 4876 4.675 4.489 4.315 4153 4.001 3859 6 1652 10838 10106 947 8851 833 7824 1379 6974 6604 6265 5954 5668 5405 5162 4938 4730 4.536 4.357 4189 4.033 3887 7 2.166 1274 104 9763 9122 8544 8022 7549 7120 6729 6373 6047 5749 5475 5222 4990 4.75 4.576 4.391 4219 4.059 3910 8 2659 1690 0 828 0.059 9372 8756 8200 7102 1250 6840 6467 6128 588 554 5273 5033 482 4.608 4419 4243 4080 3928 19 8134 2.085 11158 10.336 9604 8950 8365 1839 1366 6938 6550 6198 587 5584 5.316 5070 4.843 4.635 4442 4.263 4.097 3942 20 3590 2462 1470 10.594 9818 9129 8514 7963 7469 7025 6623 6259 5929 5628 5353 5101 4870 4.657 4.460 4279 4110 3954 21 14.029 2821 1764 10 836 100m 9292 8649 8075 7562 7102 6687 632 5973 5665 5384 527 4891 4675 4476 4292 4121 3963 4.451 3163 2042 1061 10 2019442 872 8176 7645 770 6743 6359 60 5696 5410 549 4909 4690 4488 4302 4130 3970 23 4 857 3489 2303 1272 10371 9580 8883 8266 778 7230 6792 6399 6044 5723 5432 5167 4925 4703 4499 431 437 3976 | 15247 3799 2550 1.469 10.529 9707 8985 8348 7784 7283 6835 6434 6073 5746 5451 5182 4.937 4.73 4.507 4.318 4.143 3981 5622 14.094 2.783 1654 10.675 9823 9.07] 8422 1843 7330 6873 6.464 6097 5766 5467 5195 4.948 4721 4.514 4323 4.147 3.985 5.983 14.375 3003 1826 10 810 9929 9161 8488 1896 1372 6906 6491 618 5783 5480 5206 4.956 4728 4.520 4328 4.151 3988 276330 4643 21 1987 10935 10027 9237 8548 7943 7409 6935 65 636 5798 5492 525 4964 4.734 4524 4.332 4154 3990 28 16.663 14.898 3406 2137 1051 10116 9307 8602 1984 7441 6961 6534 6152 5810 5502 5223 4.970 4739 4528 4.335 4157 3992 29 16.984 15.141 3.591 2.278 1158 10.198 9370 8650 8022 7470 6983 6551 6.166 5820 5.510 5229 4975 4.743 4.531 4.337 4159 3.994 | 7292 15.372 3765 2409 1258 10274 9427 8694 8.055 7496 7003 6566 67 5829 5.51 5235 4979 4.746 4534 4339 4160 3995 | 40 19793 7159 5046 3332 1925 10757 9779 8951 8244 7634 7105 6642 6233 5871 5548 5258 4997 4760 4544 4.347 4166 3999