Orange Eleven, SA$.$

Antecedentes

Orange Eleven es una empresa que vende jugo de naranja a nivel nacional. Est$$n explorando la posibilidad de abrir una nueva l$$nea de jugos de mango. Saben que el mercado es atractivo y tienen estimados de venta bastante certeros, sin embargo, necesitan saber si financieramente el proyecto es conveniente.

Inversi$$n

Para la puesta en marcha del proyecto se requiere invertir en una maquinaria de $$7,000,000\mathrm{.}00$ pesos, la cual requiere de gastos de transporte e instalaci$$n por otros $$550,000\mathrm{.}00$ pesos y a partir del segundo a$$o requerir$$ mantenimiento por $$250,000\mathrm{.}00$ pesos anuales.

La maquinaria se deprecia en $5$ a$$os de manera lineal. Al terminar los $5$ a$$os la maquinaria puede ser vendida por el $10\%$ de su valor original.

Operaci$$n

$-$ El primer a$$o vende $550,000$ jugos y posteriormente crece a un nivel del $10\%$ anual.

$-$ El precio de venta de cada jugo es de $$12\mathrm{.}00$ el primer a$$o y aumenta con la inflaci$$n$.$

$-$ El margen bruto por cada jugo es del $70\%.$

$-$ Los gastos operativos del proyecto son de $450$ mil al a$$o y aumentan con la inflaci$$n$.$

$-$ Paga el $30\%$ de impuestos.

$-$ Sus clientes le pagan $50\%$ a $60$ d$$as y $50\%$ a $90$ d$$as$.$

$-$ Sus proveedores le cobran de contado.

$-$ Debe mantener un nivel de inventarios promedio de $15$ d$$as$.$

$-$ Al final del proyecto puede recuperar el $80\%$ de su cartera de clientes pero pierde todo su inventario.

$-$ El equipo de ventas estima que tendr$$ un efecto de canibalizaci$$n de $$550,000\mathrm{.}00$ pesos anuales por dejar de vender jugos de naranja, mismo que aumentar$$ con la inflaci$$n cada a$$o$.$

Otras premisas

$-$ La inflaci$$n esperada es la reportada a noviembre $2021$ seg$$n INEGI

$-$ La tasa de descuento es del $15\%$

DETERMINE

$-$ Flujos libres de efectivo de $4$ a$$os$..$

$-$ Valor de recuperaci$$n:

$-$ TIR del proyecto:

$-$ VPN del proyecto:

$-$ Periodo de recuperaci$$n:

$-$Se debe invertir en este proyecto?