Page 1: Confidence Level (I.e., 10 Percent Risk of Incorrect Acceptance) 1 2 Expected Population Deviation Rote Tolerable Deviation Rate 2% 3% 43 5% 8% 9% 10% 15% 1440) 1941) 1941) 265(2) 4510) 7711) 7711 760) 12941) 12941) 1291) 17612 2213 5710) 9611) 96/1) 96/1) 96/1) 1322 13262) 1663 19814 0.00% 25 50 .75 1.00 1.25 1.50 1.75 2.00 225 2.50 2.75 3.00 3.25 3.50 3.75 4.00 5.00 6.00 7.00 771) 7711 1052 10512 1323 1323 15814 20916 3810 640) 541) 640) 640) 640) 640) 982 8812 882 1103 1324 13214 153/5) 1947) 3210) 551) 5511 55(1) 5511) 551) 55(1) 550 752 752 7512 943) 943) 11314 1134 131(5) 14916 - 2810) 480) 480 4811) 480) 4811) 481) 1) 480) 6512) 652 6523 6512 823 823) 9814) 9814 1608) 25(0) 4211) 4211 42/1) 4211) 4211) 4211) 4211) 4210) 4211) 5812 5812 58:23 5812 73(3 7303 733 1156 182/11) 2210 3811) 381) 38(1) 3811) 3811) 3811) 3811) 3811) 3811) 3811) 522 522 522 522 5212 653) 784 11617 199[14 1510) 25(1) 25(1) 2511) 25(1) 25(1) 25/11 25(1) 25/0) 25(1) 2511) 25(1) 25/1 25(1) 25(1) 251) 25/11 34/23 43/3) 5214 - "Sample size is too large to be cost-effective for most audit applications. The number in parentheses represents the manum number of deviations in a sample of that size that allows the auditor to conclude that the tolerable deviation rate is not exceeded Determine the sample size for each of the control procedures shown in the following table (assuming a very large population) using the Table 8-5 and 8-6 above. | Parameters Risk of incorrect acceptance Tolerable deviation rate Expected population deviation rate Sample size Sample Size #1 = 1 10% 5% 1.00% Control Procedure 2 3 10% 5% 10% 4% 0.50% 0.00% 4 5% 5% 1.25% Sample Size #2 = Sample Size #3 = Sample Size #4 = Page 1: Question 1 (4 points) Saved 1 2 Use the following tables and information to answer all questions: TABLE 8-5 Statistical Sample Sizes for Attribute Sampling-95 Percent Desired Confidence Level (l.e., 5 Percent Risk of Incorrect Acceptance) Expected Population Deviation Rote Tolerable Deviation Rate 2% 3% 43 5% 6% 7% 8% 9% 10% 15% 1490) 236(1) 9910 15711) 1570 208123 740 11711) 11711) 11711) 1562 1562) 1923) 22714) 0.00% 25 50 .75 1.00 1.25 1.50 1.75 2.00 2.25 2.50 2.75 3.00 3.25 3.50 3.75 4.00 5.00 6.00 7.00 590 9311) 9311) 9311) 9311) 1242 1242 1533 18114 20815 1910) 7811) 7810) 7811) 7811) 781) 10323 10323 1273) 1273) 15014 173/5) 195/6) 4210 660) 660) 660 66(1) 661) 660) 8812 8812 8812 1093 1093 12914 185 16716 1857) 360) 5811) 5811) 5811) 5811) 581) 5811) 772 7702 77123 772 953) 953) 11214 11214) 129(5) 1466) 3210) 51(0) 51(1) 51(1) 5111 51(1) 51(1) 51(0 6812 68/2 68/2 58/2 843) 843) 843) 1004) 1004 158/8) 2910 461 460) 4611) 46/1) 46/1) 461) 461) 460) 6112 612 612 612 6112 763) 763 8914 116/6 179(11) 1910) 3011) 3011) 30(1) 30(1) 301) 3011) 3011) 3011) 3011) 301) 30(0) 301) 301) 4012 4012 4012) 40121 5013) 68151 "Sample size is too large to be cost-effective for most audit applications. The number in parentheses represents the maximum number of deviations in a sample of that store that a allows the auditor to conclude that the tolerabile deviation rate is not exceeded TABLE 8-6 Statistical Sample Sizes for Attribute Sampling-90 Percent Desired Confidence Level (i.e., 10 Percent Risk of Incorrect Acceptance) Expected Population Deviation Tolerable Deviation Rate Rote 2% $* 63 8% 108 159 1440) 1941) 1941) 570 96/1) 96111 2652 760) 12941) 129(1) 12941) 1762 2213 2510) 4211 4211) 42/0) 4211) 4211) . 0.00% 25 50 .75 1.00 1.25 1.50 1.75 2.00 2.25 2.50 2.75 3.00 3.25 96/1) 9611) 1322) 13262) 1663) 1984 4540) 7711) 7710) 771) 771) 7711 1052 1052 1323 1323 1584 20916 3810) 640) 5411) 640) 640) 641) 640) 8802 882 882 1103 1324 13214 1535) 3210) 55(0 55(1) 55(1) 550) 5511) 55(1) 551) 7512 7512 7512 943) 943) 11314 2810) 18 4811) 480) 481) 4811) 481) 1811) 4811) 6562) 652 6512) 6512 823) 4211) 220) 3811) 38/1) 3811) 3811) 3811) 3811) 3811) 3811) 3811) 3811) 522 522 52/22 1510) 25(1) 25(1) 25(1) 251) 251) 251) 25(1) 25/1) 25(1) 25(1) 251) 25(1) 25(1) 4211 4210 4211 58/22 58/2 58/2 5812