Perit Industries has $120,000 to invest. The company is trying to decide between two alternative uses of the funds. The alternatives are: Cost of equipment required Working capital investment required Annual cash inflows Salvage value of equipment in six years Life of the project Project A Project B $120,000 $ 0 $ 0 $120,000 $ 21,000 $ 30,000 $ 8,200 $ 0 6 years 6 years The working capital needed for project B will be released at the end of six years for investment elsewhere. Perit Industries' discount rate is 15% Click here to view Exhibit 7B-1 and Exhibit 7B-2. to determine the appropriate discount factor(s) using tables. Required: 1. Compute the net present value of Project A. (Enter negative values with a minus sign. Round your final answer to the nearest whole dollar amount.) 2. Compute the net present value of Project B. (Enter negative values with a minus sign. Round your final answer to the nearest whole dollar amount.) 3. Which investment alternative (if either) would you recommend that the company accept? 1. Net present value project A 2. Net present value project B 3. Which investment alternative (if either) would you recommend that the company accept? EXHIBIT 7B-1 Present Value of S1: a Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 199 20% 21% 22% 23% 24% 25% 1 0962 0952 0943 0935 0.926 0917 0.909 0.901 0.893 0885 0.877 0.870 0.862 0855 0.847 0.840 0833 0826 0820 08130806 0800 2 0925 0907 0.890 0873 0857 0.842 0.826 0812 0.797 0783 0769 0756 0743 0731 0718 0706 0694 0683 0672 0661 0650 0640 3 0889 0.864 0840 0816 0.794 071 0751 0731 07120693 06750658 0641 0.624 0.609 0.593 0579 0564 0551 0.537 0.524 0512 4 0855 0823 0.792 0763 0735 0708 0683 0659 0636 0.613 0592 0.572 0552 0.534 0.516 0499 0.482 0.467 0.451 0.437 0423 0.410 5 0822 0784 0747 0713 0681 0650 0621 0.593 0567 0543 0519 0497 0.476 0456 0.437 0419 0.402 0.386 0.370 0355 0341 0328 6 0790 0746 0705 0.666 0630 0.596 0564 0.535 0507 0480 0456 0.432 04100390 0.370 0352 0.335 0.3190303 0289 0275 0262 7 0.760 0.711 0665 0.623 0583 0547 0.513 0.482 0.452 0425 0.400 0376 0.354 0333 0314 0296 0279 0263 0249 0235 0222 0210 8 0731 0677 0.627 0582 0540 0.502 0.467 0434 0.404 0376 0351 0327 0305 0285 0.266 0249 0233 0218 0204 0.191 01790168 9 0.703 0645 0.592 0544 0.500 0.460 0424 0391 0361 0333 0308 0284 0263 0243 0225 0209 0.194 01800167 0155 0144 0134 10 0.676 0614 0.558 0508 0.463 0.422 0386 0.352 0322 0.295 0270 0247 0227 0208 0191 0176 0.162 01490137 0.126 0.116 0107 11 0650 0585 0.527 0475 0.429 0.388 0350 0317 0287 0261 0237 02150195 0178 0162 0148 0135 01230112 0103 0094 0086 12 0625 0557 0497 0.444 0.397 0356 0.319 0286 0257 0231 0208 0.187 0168 0152 0137 0124 01120102 0092 0083 0076 0.069 13 0.601 0530 0.469 0415 0368 0326 0290 0258 0229 0.204 0182 0163 014501300116 0104 0093 0084 00750068 0.061 0055 14 0.577 0.505 0.442 0388 0.340 0299 0263 0232 0205 0181 01600141 0125 0111 0099 0088 0078 0.069 0062 0.055 0.049 0044 15 0555 0.481 0.417 0362 0315 0275 0239 0209 0183 0160 0140 0123 0108 0.095 0084 0.074 0065 0057 0.051 0045 0.0400035 16 0534 0.458 0394 0339 0.292 0252 0218 0188 0163 0141 0123 01070093 0.081 0071 0062 0.054 0.047 0.042 0.036 0.032 0028 17 0.513 0436 0.371 03170270 0231 0198 01700146 0.125 0108 0.093 0080 0.069 0060 0052 0045 0.039 0.034 0030 0.026 0023 18 0.494 0.4160350 0.296 0250 0212 0.180 0153 0130 0.111 0.095 0.081 0069 0059 0.051 0044 0038 0.032 0.028 0.024 0021 0.018 19 0475 0.396 0.331 0277 0232 0194 0164 0.138 0116 0.098 0083 00700060 0051 0043 0037 0.031 0027 0.023 0020 0.017 0014 20 0.456 0377 0.312 0258 02150178 014901240104 0.087 0073 0061 0051 0043 0037 0031 0.026 0022 0.0190016 0.014 0.012 21 0.439 0359 0.294 0 242 0.199 0164 0135 0.112 0093 0077 0064 0053 0044 0037 0.031 0.026 0.022 0018 0.015 0.0130011 0.009 22 0.422 0342 0278 0226 0184 0150 0123 0.101 0083 0068 0056 0046 0038 0032 0.026 0.022 0018 0.015 0013 0011 0009 0007 23 0.406 0326 0.262 0211 01700138 01120091 0074 0060 0049 0040 0033 0027 0022 0.018 00150012 0010 0009 0.007 0006 24 0390 0310 0247 0197 0158 0126 0102 0.082 0066 0.053 0043 0035 0028 0023 0.019 0015 0013 0010 0008 0.007 0.006 0005 25 0375 0295 0233 01840146 0116 0092 0.074 0059 0.047 0038 0.030 0.024 0020 0.016 0.013 0010 0.009 0.007 0.006 0005 0.004 26 0361 0281 0220 0172 01350106 0.084 0.066 0053 0.042 0033 0026 0.021 0017 0.014 0011 0009 0.007 0006 0.005 0004 0.003 27 0.347 0268 0207 0161 0125 0.098 0076 0060 0047 0.037 0029 0023 0.018 001 0011 0009 0.007 0.006 0005 0.004 0.003 0.002 28 0.333 0255 0196 0150 0.116 0.090 0069 0.054 0.042 0033 0.026 0020 0016 0012 0010 0.008 0.006 0005 0004 0.003 0002 0.002 29 0321 0243 0185 0141 0107 0082 0063 0048 0037 0.029 0022 0017 0.014 0011 0008 0006 0005 0004 0003 0002 0002 0.002 30 0308 0231 0.174 0131 0.0990075 0.057 0044 0.033 0026 0020 00150012 0009 0.007 0005 0004 0.003 0003 0.002 0.002 0001 40 0208 0142 0.097 0067 0.046 0032 0022 0.015 0011 0008 0.005 0004 0.003 0002 0001 0.001 0.001 0.000 0000 0000 0000 0000 EXHIBIT 78-2 Present Value of an Annuity of $1 in Arrears: 5% 4212 Periods 4% 7% 8 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 1 0962 0.952 0943 0935 0.926 0917 0.909 0901 0893 0.885 0877 0.870 0.862 0855 0.847 0.840 0.833 0.826 0.820 0813 0806 0.800 2 1886 1859 1833 1808 1783 1759 1736 1713 1.690 1668 1647 1626 1605 1585 1566 1547 1528 1509 1492 1474 1457 1440 3 2775 2723 2673 2624 2577 2531 2487 2444 2402 2361 2322 2283 2246 2210 2174 2.140 2106 2074 2042 2011 1981 1952 4 3.630 3546 3.465 3387 3312 32403170 3102 3.037 2.974 2914 2.855 2798 2743 2.690 2639 2589 2540 2494 2448 2.404 2362 5 4452 4.329 4.100 3.993 3890 3.791 3.696 3605 3.517 3.433 3.352 3274 3.1993.127 3058 2991 2.926 2864 2.803 2745 2689 6 5.242 5076 4.917 4767 4623 4486 4355 4231 4111 3998 3.889 3784 3685 3589 3.498 3.410 3326 3245 3167 3092 3020 2951 7 6002 5786 5582 5389 5206 5033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4039 3.922 3812 37063605 3.508 3.416 3.327 32423.161 8 6733 6.463 6210 5.971 5747 5535 5335 5146 4968 47994639 4487 4344 4207 4078 3.954 3837 3726 3619 3518 3.421 3329 9 7435 7108 6 802 6515 6 247 5995 5759 5537 5328 5132 4946 4772 4607 4451 4303 4163 4031 3905 3.786 3.6733566 3.463 10 8.111 7722 7360 7024 6710 6 418 6145 5889 5.650 5.426 5.216 5019 4.833 4659 4494 4339 4192 4054 3.923 3.79936823571 11 8760 8306 788774997139 6.805 6495 6 207 5938 5687 5453 5234 5029 4836 4656 4486 4327 4177 4035 3.902 3776 3656 12 9.385 8.863 8.384 7943 7536 7161 6.814 6.492 6194 5918 5660 5421 197 4988 47934611 4439 4278 4127 3.985 3.851 3.725 13 9.986 9394 8853 8.358 7904 7487 7103 6750 6424 6122 5842 5583 5342 5118 4.910 4715 4533 4362 4203 4053 3.912 3.780 14 10563 9.899 9.295 8745 8244 7786 7367 6982 6 628 6.302 6002 5724 5468 5229 5008 4802 4611 4432 4265 4108 3962 3824 15 11118 10.380 9.712 9.108 8559 8061 7606 7191 6811 6462 6142 5.847 5575 5.324 5.092 4876 4675 4489 43154153 4001 3.859 16 11652 10 838 10106 9447 8851 8313 7824 7379 6974 6604 62655 954 5668 5.405 51624938 4730 4536 4357 41894033 3887 17 12166 11274 10.477 9763 9.122 8544 802275497120 6729 6373 6047 5749 5.475 5222 4990 4775 4576 4391 4219 4059 3910 18 12 659 11690 10.828 10.059 9372 8756 8.201 7702 7250 6840 6.467 6128 5.818 5534 5.2735033 48124608 4.419 4243 4080 3.928 19 13.134 12.085 11158 10.336 9604 8950 8365 7839 7366 6938 6.550 6198 5.877 5584 5316 5070 4843 4635 4442 4263 4097 3.942 20 13.590 12.462 11470 10.594 9818 9.129 8514 7963 7469 7025 6623 6259 5929 5628 5353 5101 4870 4657 44604279 4110 3954 21 14029 12821 11764 10836 10.017 9292 8649 8075 7562 7102 6687 6312 5973 5665 5384 5127 4891 4675 4476 4292 4121 3963 22 14451 13163 12 042 11061 10 201 9442 8772 8176 76457170 6743 6359 6011 5696 5410 5149 4909 4690 4488 4302 41303970 23 14857 13.489 12 303 11272 10371 9580 8883 8266 7718 7230 6792 6 399 6.044 5723 5432 5167 4925 4703 4499 4311 4137 3.976 24 15 247 13 799 12.550 1146910529 9707 8.985 8348 7784 7283 6835 6.434 6073 5746 5.451 5182 4937 4713 4507 4318 413 3.981 25 15622 14094 12783 11654 10675 9.823 907784227843 73306873 6464 6.097 5766 5467 51954948 4721 4514 4323 4147 3985 26 15,983 14375 13.003 11826 10810 99299161 8488 7896 7372 6.906 6 491 6118 5783 54805 206 4956 4728 4520 4328 4151 3988 27 16 330 1643 13 211 11987 10 935 10.027 9237 8.548 7943 7409 6.935 6.514 6136 5798 5.492 5.215 4964 4734 4524 4332 41543990 28 16 663 14898 13 406 12137 11051 10.116 9307 8602 7984 7441 6.961 6534 6152 5810 5502 5223 4970 4739 4528 4335 4157 3992 29 16.984 15141 13.591 12.278 11158 10198 9370 8650 B022 7470 6983 6.551 6166 5.820 5.510 5229 4975 47434531 4337 4159 3994 30 17.292 15372 13765 12.409 11258 10 274 9427 869 8055 7496 7003 6.566 6177 5829 5517 5235 4979 4746 4534 433941603995 40 19793 17159 15046 13332 11925 1075797798951 8244 7634 7105 6642 6233 5871 5548 5258 4997 4760 4544 4347 4166 3999